Оцениваем косвенные факторы и разбираем положение дел на рынке
производства нефтепродуктов в РФ
Сергей Терешкин
Основатель и генеральный директор маркетплейса нефтепродуктов и сырья
OPEN OIL MARKET
Бизнесмен, предприниматель, трейдер, основатель стартапов. Фаундер
маркетплейса нефтепродуктов OPEN OIL MARKET. Эксперт по инвестициям pre-IPO
Росстат в 2024 году закрыл
недельную и помесячную статистику производства автомобильного бензина и дизеля
в РФ, из-за чего участники отрасли вынуждены использовать косвенные индикаторы
выпуска топлива.
Аналитики OPEN OIL MARKET
проанализировали основные доступные показатели и выяснили, что:
Морской экспорт нефтепродуктов в
этом году снизился сильнее всего — почти на четверть. На этот показатель
оказывают влияние, в том числе, внеплановые ремонты на НПЗ и другие
внешнеполитические события.
По данным S&З Global Platts,
морские поставки нефтепродуктов из РФ в сентябре 2024 г. увеличились на 8%,
достигнув 2,16 млн баррелей в сутки (б/с). Однако это все равно на 520 тыс. б/с
ниже, чем в январе 2024 г. (2,68 млн б/с).
И эту разницу нельзя объяснить
одним лишь запретом на экспорт бензина, поскольку до запрета объем его
экспортных поставок составлял менее 150 тыс. б/с.
Погрузка нефти и нефтепродуктов
на сети РЖД по итогам первых девяти месяцев 2024 г. снизилась на 0,7% в
сравнении с аналогичным периодом 2023 г. — до 155,6 млн т.
Объем поставок нефти на НПЗ,
который по итогам первых семи месяцев 2024 г. снизился на 3,5%, до 135,2 млн т,
согласно данным ЦДУ ТЭК (более поздних данных нет). При этом, по заявлениям
СМИ, поставки на отдельные НПЗ снизились более чем на 30%.
Сводный индекс производства
нефтепродуктов, который публикуется Росстатом без количественных показателей.
По итогам первых восьми месяцев 2024 г. сводный индекс снизился на 2,7%.
Основной вывод: косвенные индикаторы указывают на то, что выпуск
нефтепродуктов продолжает сокращаться. Это оказывает давление на рынок бензина,
где прирост розничных цен существенно опережает общие темпы инфляции.
Сокращение выпуска связано с
внеплановыми ремонтами на НПЗ, сроки завершения которых сложно прогнозировать
из-за санкций на поставку оборудования для нефтепереработки.
В этом — ключевая сложность
нынешнего топливного кризиса: для насыщения рынка необходимо наращивать выпуск
топлива, однако ни компании, ни участники отрасли теперь не могут с точностью
спрогнозировать, сколько времени будет занимать простой тех или иных
технологических установок. И этот фактор, сам по себе, способствует росту
ценовых ожиданий.