Сезонные ремонты НПЗ и оживление спроса внутри страны привели к
снижению экспорта российского дизтоплива в июне. Поскольку колебания
ежемесячных объемов довольно высоки, эксперты не видят в снижении серьезной
проблемы и долгосрочного тренда и ожидают, что максимум к осени, когда заводы
выйдут из ремонтов, ситуация нормализуется. Вместе с тем Турция, которая
остается одним из ключевых направлений экспорта нефтепродуктов из РФ, сократила
поставки на 24% под давлением со стороны Евросоюза.
По итогам июня морской экспорт
дизельного топлива из РФ снизился по сравнению с маем на 14%, до 3,4 млн тонн,
говорится в отчете Центра ценовых индексов (ЦЦИ). При этом год к году отгрузки
выросли на 21%. ЦЦИ называет причиной снижения поставок сезонные ремонты на
российских НПЗ и усиление контроля за соблюдением санкций в Турции. В
результате усиления проверок в Турции поставки дизеля из РФ сократились на 24%,
а экспортеры начали перенаправлять поставки в другие страны — Марокко, куда
было отправлено 116 тыс. тонн, и Сингапур с объемом 94 тыс. тонн. Эти страны
увеличили закупки российского дизеля в июне на 16% и 100% соответственно.
Аналитик ЦЦИ Давид Мартиросян
говорит, что с января 2024 года месячная динамика морского экспорта из РФ
колебалась от снижения на 16% до увеличения на 38%. Поэтому, считает он,
снижение поставок на 14% в июне можно считать заметным, но не существенным. По его
словам, в июне плановые ремонты и обслуживание проводились на Ачинском,
Сызранском и Антипинском НПЗ, последний из которых уже вышел из ремонта, а
также на НПЗ ТАИФ и «Киришинефтеоргсинтезе», которые, по данным участников
рынка, возобновят работу в июле. По мнению аналитика, с учетом окончания
ремонтов НПЗ, стабильности внутренних биржевых цен и отсутствия проблем с
обеспечением моторным топливом сельхозпроизводителей в июле—августе ожидается
восстановление морского экспорта дизеля. Турция остается одним из основных
импортеров российского дизеля и, по оценкам ЦЦИ, рисков снижения поставок нет.
13,67 миллиона тонн
дизтоплива суммарно
импортировала Турция в 2024 году.
Одновременно со снижением
морского уровня экспорта в июне объем железнодорожных поставок дизеля вырос на
10%, до 309 тыс. тонн, следует из данных ЦЦИ. Лидером роста в июне стал
Таджикистан, увеличив импорт из РФ на 52% к предыдущему месяцу, до 50 тыс.
тонн. Такой рост в ЦЦИ связывают с оживлением строительного сектора и ростом
спроса в республике. Согласно прогнозу ЦЦИ, по итогам 2025 года поставки
дизтоплива в Таджикистан из РФ могут вырасти до 494 тыс. тонн. В Казахстан в
условиях ремонта Павлодарского НПЗ поставки дизтоплива в июне выросли на 17%,
до 54 тыс. тонн. По оценкам ЦЦИ, после завершения ремонта в середине июля
месячный экспорт моторного топлива из РФ в Казахстан может снизиться до 30 тыс.
тонн.
Кроме того, по данным ЦЦИ, после
модернизации возобновил работу мурманский порт Витино — ключевой канал для
экспорта российского арктического дизеля, который не подпадает под санкционные
ограничения ЕС и США. Основной сорт перевалки — дизель, произведенный на
Киришском НПЗ, который направляют в сторону Чукотки, но, отмечают в ЦЦИ,
потенциал порта может использоваться и шире, учитывая его санкционную
нейтральность.
Управляющий партнер трейдера
«Пролеум» Максим Дьяченко отмечает, что снижение экспорта дизеля из РФ в первую
очередь отразилось на внутреннем рынке.
По его словам, потребители
ощутили увеличение объемов: ускорились отгрузки, выросли запасы топлива, что
привело к снижению оптовых цен. Он добавляет, что текущие оптовые цены на
дизель находятся на комфортном уровне: котировки ниже, чем в аналогичный период
прошлого года. В ЦИИ отмечают, что биржевые цены на дизель в конце июня — начале
июля начали умеренно расти, прибавив за неделю 368 руб., до 56,4 тыс. руб. за
тонну. Вместе с тем растет и маржинальность продаж дизтоплива на АЗС — с 5,8
руб. в конце марта до 7,5 руб. в конце июня. Заметным стало и резкое увеличение
выплат по топливному демпферу. По оценкам ЦЦИ, удельный размер демпфера по
дизтопливу в июне вырос к маю на 151%, а общая сумма налоговых компенсаций по
бензину и дизелю нефтекомпаниям за месяц составит около 58 млрд руб.
По оценке эксперта Финансового
университета при правительстве РФ Игоря Юшкова, снижение экспорта в
июле—августе продолжится, но не такими темпами, как в июне. Ситуация, считает
он, может нормализоваться ближе к осени, когда завершатся ремонты и спадет
спрос. Комментируя усиление контроля в Турции, господин Юшков указывает, что
речь, скорее всего, идет об усилении давления со стороны ЕС. Брюссель, по
мнению эксперта, пытается ограничить реэкспорт российских нефтепродуктов через
третьи страны и Турция может временно сократить закупки. Однако в перспективе
схема поставок может быть восстановлена, добавляет Игорь Юшков.
Ольга Семеновых