Как стало известно “Ъ”, на торги нефтепродуктами на Санкт-Петербургской
международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) вышли трейдеры «Сбера»,
Совкомбанка и ВТБ (MOEX: VTBR). Банковские структуры почти ежемесячно
увеличивают объемы закупок топлива и могут потеснить крупных игроков. Участники
топливного рынка расходятся в оценках последствий роста активности банков,
некоторые опасаются недобросовестной конкуренции.
Банковские структуры наращивают
объемы приобретения нефтепродуктов на СПбМТСБ. По данным “Ъ”, к основным таким
игрокам относятся трейдеры Совкомбанка («Совкомбанк товарный трейдинг»),
«Сбера» («СБ Сырьевой трейдинг»; СБСТ) и ВТБ («Сырьевые товары трейдинг»). По
данным “Ъ”, среди них лидером по оборотам стал «Совкомбанк товарный трейдинг»,
заключивший на бирже в январе—октябре договоры на 5,1 млрд руб. У структур
«Сбера» и ВТБ — на 2 млрд руб. и 1,5 млрд руб. соответственно. В прошлом году
эти банки не совершали сделок на спотовом рынке.
В октябре структура Совкомбанка,
вышедшая на биржу в июне, увеличила обороты на 40%, до около 1,8 млрд руб.,
относительно сентября, ВТБ — на 6%, до 344 млн руб. Объем биржевых договоров
трейдера «Сбера» в сентябре на пике достигал 750 млн руб., в октябре — 284 млн
руб. Для сравнения, обороты топ-5 крупнейших трейдеров — 4–8 млрд руб. в месяц,
за январь—октябрь — 47–56 млрд руб.
Число уникальных покупателей
нефтепродуктов на СПбМТСБ в 2024 году на 10,6% превышает показатель годом
ранее, сообщили “Ъ” в СПбМТСБ, добавив, что банки также проявляют интерес к
торгам нефтепродуктами на спотовом и срочных рынках. По словам одного из
собеседников “Ъ”, к торгам проявлял интерес и банк «Ак Барс». Кроме того, по
данным “Ъ”, на срочный рынок СПбМТСБ в прошлом году выходил банк
«Санкт-Петербург».
Интерес банков к торгам
объясняется наличием среди клиентов большого числа крупных конечных
потребителей нефтепродуктов, заинтересованных в товарном финансировании,
сообщил “Ъ” исполнительный директор «Совкомбанк товарный трейдинг» Илья Мороз.
По его словам, подавляющий объем
нефтепродуктов приобретается с использованием кредитных средств, потому можно
рассчитывать на постепенное увеличение доли банковских структур в операциях на
товарном рынке. «Не исключаю, что в среднесрочной перспективе до 50% объемов
будет консолидироваться у банковских структур»,— говорит господин Мороз. Он
отмечает, что маржинальность при работе с потребителями нефтепродуктов выше,
чем при классическом финансировании независимых торговых компаний и конечных
потребителей.
Нынешний сервис предусматривает
возможность поставки сырья, позволяя клиенту передать сырьевому трейдеру
«Сбера» часть операционного цикла по закупке топлива, а также диверсифицировать
источники оборотного капитала, не нарушая непрерывности производственных
процессов, заявили “Ъ” в компании «СБ Сырьевой трейдинг». СБСТ фокусируется на
операциях с нефтью, нефтепродуктами, газом, углем, металлами и агрокультурами.
«Помимо спотовой секции мы присутствуем на срочной секции СПбМТСБ и стремимся
повысить долю срочных сделок на рынке»,— добавили в компании. В ВТБ отказались
от комментариев.
По мнению управляющего партнера
«Пролеума» Максима Дьяченко, повышение интереса банков к трейдингу на растущем
биржевом товарном рынке — ожидаемая тенденция в условиях закрытия зарубежных
финансовых рынков.
Он рассчитывает, что крупные
финансовые игроки будут также развивать участие в мелкооптовом сегменте и
срочном рынке. Хотя, отмечает он, ряд участников рынка опасаются, что крупнейшие
кредиторы участников торгов, которые видят всех клиентов и маржинальность
сделок, начнут передавать эту информацию своей трейдинговой структуре и заберут
часть клиентов; но пока такие рассуждения носят иррациональный характер. По
мнению господина Дьяченко, для экспансии рынка банки должны приобрести кого-то
из крупнейших нефтетрейдеров с их действующими клиентами, процессами и,
главное, командой.
На недопустимость использования
трейдером Совкомбанка конфиденциальной информации уже указывал владелец
трейдера «Уфаойл» Ринат Фатахов в октябрьском письме (копия есть у “Ъ”) к главе
банка Дмитрию Гусеву. Речь шла о данных о сделках, покупателях, объемах и
направлениях отгрузок. В сентябре аналогичные опасения в письме в этот банк
высказал глава «Нефтепродукт-центра» Евгений Долгополов.
Трейдинговый бизнес для банков
еще один надежный способ размещения средств, считает Карен Дашьян из Advance
Capital. В отличие от обычных трейдеров, по его словам, банковские структуры
могут получить доступ к более дешевым деньгам с учетом высокой ключевой ставки.
Кроме того, ряд крупных банков до санкций активно занимались трейдингом
сырьевых товаров, а после закрытия европейских рынков такие операции
существенно сократились, говорит аналитик.
Дмитрий Козлов
