Цены мелкого опта на высокооктановые бензины и летнее дизельное топливо за минувшую неделю снизились на 30-80 руб./т в среднем по России, а маржа АЗС по бензину Регуляр-92, по оценкам «КОРТЕС», вернулась на приемлемые для независимых сетей уровни. Таким образом, недавний рост цен на бензины на АЗС, произошедший за счет удорожания июльских ресурсов, можно считать завершившимся. Исходя из текущей конъюнктуры мирового и российского рынков, в настоящее время нет никаких веских поводов для повышения цен на моторное топливо как в оптовом сегменте, так и в рознице.
|
Средние по России цены спотового рынка, руб./т |
||
|
|
средн. цена на 30.07.2010 |
+/- относительно 23.07.2010 |
|
Автобензин Нормаль-80 |
20593 |
+8 |
|
Автобензин Регуляр-92 |
24153 |
-74 |
|
Автобензин Премиум-95 |
26845 |
-8 |
|
Летнее дизельное топливо |
16825 |
-42 |
|
Зимнее дизельное топливо |
17790 |
+30 |
|
Топочный мазут |
9027 |
+77 |
|
Авиационный керосин |
17193 |
+33 |
|
Средние по России цены АЗС, руб./л |
||
|
|
средн. цена на 30.07.2010 |
+/- относительно 23.07.2010 |
|
Автобензин Нормаль-80 |
19.54 |
+0.01 |
|
Автобензин Регуляр-92 |
22.76 |
+0.03 |
|
Автобензин Премиум-95 |
24.54 |
+0.02 |
|
Дизельное топливо |
19.09 |
|
Мировой рынок нефти
По итогам минувшей недели нефть на мировом рынке подорожала в среднем на $0,7/bbl. В пятницу, 30 июля, сентябрьский фьючерс на нефть Brent закрылся на отметке $78,48/bbl, что на $1,03/bbl дороже по сравнению с 23 июля, цена нефти WTI составила $79,39/bbl (+$0,41/bbl). Уже в течение 17 торговых сессий цена на нефть WTI превышает $75/bbl.
В понедельник, 26 июля, цены на нефть практически не изменились в сравнении с предыдущей торговой сессией, так как на котировки «черного золота» влияли противоположные факторы. С одной стороны, оказались лучше ожиданий данные по продажам новостроек в США, а с другой, шторм Bonnie утих, не причинив вреда нефтедобывающим объектам в Мексиканском заливе.
В течение двух торговых сессий 27 и 28 июля цены на нефть Brent и WTI опустились соответственно на $1,44/bbl и $1,99/bbl на фоне негативных макроэкономических данных и пессимистического отчета Минэнергетики США. В США индекс потребительского доверия за июль снизился до минимального уровня за последние пять месяцев, став причиной опасений относительно второй волны спада в экономике страны.
В минувшую среду Министерство торговли США отчиталось о втором подряд сокращении заказов на товары длительного пользования (в июне на 1%, аналитики ожидали 1%-ный рост). По данным Минэнергетики США, запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 23 июля, выросли на 7,31 млн bbl, хотя отраслевые эксперты прогнозировали их снижение на 1,73 млн bbl. Запасы бензинов и дистиллятов также увеличились, между тем спрос на бензин увеличился на 2,1% и достиг 9,63 млн bbl/день, потребление дистиллятов также подросло.
В четверг, 29 июля, котировки нефти выросли в среднем на $1,45/bbl на фоне существенного ослаблении американской валюты по отношению к EUR и другим ведущим валютам, а также публикации лучших, чем ожидалось, данных по безработице в США.
В пятницу нефть снова подорожала, причем вопреки опубликованным в тот день данным о меньшем, чем ожидалось, росте ВВП США во II квартале 2010 года. Котировки нефти получили поддержку от роста цен на пшеницу до максимума за 14 месяцев и повышения цен на алюминий до 11-недельного максимума. Кроме того, канадская компания Syncrude, ведущая разработку месторождений битуминозных песчаников, объявила о планируемом на сентябрь профилактическом ремонте апгрейдера, что приведет к снижению производства синтетической нефти примерно на 100 тыс. bbl/день.
Сентябрьский фьючерс на газойль на ICE Futures Europe за неделю подешевел на $2,5/т, до $654,75/т. Автобензин на NYMEX подорожал на $0,0032/gal, до $2,1224/gal, котировки печного топлива подросли на $0,0095/gal, до $2,0881/gal.
Российский рынок нефти
Средневзвешенная цена нефти по итогам торгов с поставкой в августе составила 7900 руб./т, что на 1050 руб./т ниже, чем показатель предыдущего месяца.
Важной новостью для рынка перед началом торгов стало отсутствие у «Сургутнефтегаза» планов продажи сырья по фиксированной цене. Компания ограничилась поставками 790 тыс. т нефти в рамках долгосрочных контрактов с «Салаватнефтеоргсинтезом», «Башнефтью», Афипским и Антипинский НПЗ.
Продолжающееся «сужение» спотового рынка нефти стало причиной неопределенности в отношении баланса спроса и предложения на рынке. Неясность с предложением сырья по фиксированной цене от ТНК-ВР и прогнозировавшийся нефтяными компаниями дефицит нефти с поставкой в августе создали дополнительную интригу на старте торгов. В результате производители сырья изначально заявляли цену предложения на уровне экспортной альтернативы или с небольшой премией к net-back, который к началу торгов установился на уровне 8100-8300 руб./т (УУ Сургут).
Нефтепереработчики, напротив, посчитали необоснованными опасения относительно возможного дефицита сырья и озвучивали цену спроса на уровне 7700-7800 руб./т. Разница в оценках равновесной цены нефти на рынке со стороны производителей и потребителей, и отсутствие продаж по фиксированной крупными производителями задержали старт торгов. Тем не менее, по результатам прошедших торгов можно сделать вывод, что определяющими для рынка оказались доводы переработчиков – сырье продано по цене, близкой к уровню спроса.
«Роснефть» провела тендер 23 июля, на котором было реализовано около 28 тыс. т западносибирской нефти по ценам 7800-7900 руб./т, а также около 305 тыс. т удмуртского сырья по ценам 8050-8300 руб./т. В тот же день тендер провела компания «Полярное сияние», реализовав около 20 тыс. т нефти по ценам 7820-7920 руб./т (УУ Уса).
Результаты тендеров, а также рост мировых котировок нефти способствовали повышению цен на спотовом рынке России до 7800-8000 руб./т.
По данным участников рынка, Московский НПЗ для переработки в августе закупил часть сырья на тендере «Роснефти». Оставшийся спрос Московский НПЗ «закрыл» за счет закупок сырья у независимых производителей Поволжья и Тимано-Печоры по цене, близкой к 8650 руб./т на УУ НПЗ.
Комментируя итоги прошедших торгов, участники рынка отмечали, что отсутствие продаж нефти по фиксированной цене крупными производителями (ТНК-ВР и «Сургутнефтегазом») обеспечило переработчикам преимущества в переговорах относительно уровня цен с малыми и средними добывающими компаниями.
Рынок автомобильного бензина
В начале минувшей недели разница между средней ценой бензина Регуляр-92 на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 3910 руб./т в пользу внутреннего рынка, относительно Med – 3950 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Таким образом, в начале прошедшей недели реализация автобензина на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 30 июля составили:
- на автобензин Нормаль-80 20593 руб./т (+8 руб./т);
- на автобензин Регуляр-92 24153 руб./т (-74 руб./т);
- на автобензин Премиум-95 26845 руб./т (-8 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по автобензину 30 июля составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
Нормаль-80 |
21313 -50 |
19925 -50 |
20194 -6 |
20633 0 |
20625 0 |
21167 +134 |
21850 0 |
|
Регуляр-92 |
24763 0 |
23600 -292 |
23419 -103 |
24254 0 |
23550 0 |
24983 +91 |
28375 -50 |
|
Премиум-95 |
27788 +100 |
26633 -34 |
26769 +25 |
27733 0 |
24550 0 |
26167 -125 |
28750 -100 |
К пятнице прошедшей недели большинство производителей уже сформировали цены на автобензин, актуальные на начало августа. Как и предполагал «КОРТЕС» в предыдущем комментарии, цены на августовские объемы автобензина почти не изменились в сравнении с котировками конца июля.
Аукцион на повышение ТНК-ВР, ставший одним из ценовых ориентиров в отношении автобензина с поставкой в августе, оказался не таким удачным, как предыдущий. Продавец смог реализовать только 4,14 тыс. т бензина Регуляр-92 ЯНОСа по ценам 23710-23810 руб./т, что на 10-110 руб./т выше стартовой цены и 1,08 тыс. т аналогичного продукта Рязанской НПК по 23710 руб./т (+10 руб./т к начальной цене). Всего ТНК-ВР намеревалась продать на аукционе 10,62 тыс. т бензина Регуляр-92 ЯНОСа и 7,38 тыс. т продукта Рязанской НПК.
Кроме того, ТНК-ВР продала 2,16 тыс. т бензина Нормаль-80 Саратовского НПЗ по цене 19410 руб./т (плюс 10 руб./т к стартовому уровню) и 2,16 тыс. т Премиум-95 ЯНОСа по 26310-26360 руб./т (плюс 10-60 руб./т). Бензины Нормаль-80 и Премиум-95 компания также реализовала не в полном объеме. По мнению участников рынка, покупателями автобензина стали собственные сбытовые подразделения ТНК-ВР, а трейдеры, ожидавшие удешевления бензинов с поставкой в августе, не проявили интерес к продукту. К концу недели ожидания трейдеров оправдались, когда ТНК-ВР предлагала на рынок бензин Регуляр-92 с ЯНОСа, Рязанской НПК и Саратовского НПЗ по 23300 руб./т.
Очередное снижение цен на автобензин Регуляр-92 произошло на НПЗ Приволжского ФО, в частности, на Уфимской группе НПЗ, Самарской группе НПЗ, «Салаватнефтеоргсинтезе», ТАИФ-НК и Саратовском НПЗ, при этом новые цены действительны уже на августовские ресурсы. Наблюдаемая динамика котировок свидетельствует о достаточном предложении бензинов на спотовом рынке и отсутствии поводов к повышению цен.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по бензину Нормаль-80 за прошедшую понизился на 0,1%, до 21300 пунктов, по Регуляр-92 – снизился на 1,9% и составил 24900 пунктов, по бензину Премиум-95 – снизился на 0,7%, до 27400 пунктов.
За прошедшую неделю цены АЗС на автобензин практически не изменились. Маржа АЗС по бензину Регуляр-92 превышала 20%-ный уровень в четырех федеральных округах, и еще в двух округах этот показатель был близок к 20%-ному уровню (см. таблицу):
|
Регуляр-92 |
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
Торговая наценка, % |
24,5 |
27,6 |
27,2 |
25,7 |
27,4 |
24,1 |
21,0 |
|
Маржа АЗС, % |
19,7 |
21,6 |
21,4 |
20,4 |
21,5 |
19,4 |
17,3 |
Средние по России цены АЗС 30 июля составили:
- на автобензин Нормаль-80 19.54 руб./л (+0.01 руб./л)
- на автобензин Регуляр-92 22.76 руб./л (+0.03 руб./л)
- на автобензин Премиум-95 24.54 руб./л (+0.02 руб./л)
Рынок дизельного топлива
В начале минувшей недели разница между средней ценой летнего дизтоплива на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 2430 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 2320 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация дизельного топлива на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 30 июля составили:
- на летнее дизельное топливо 16825 руб./т (-42 руб./т)
- на зимнее дизельное топливо 17790 руб./т (+30 руб./т)
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по дизтопливу 30 июля составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
дизтопливо летнее |
17850 +56 |
16467 -41 |
16466 -106 |
17208 +112 |
– |
16200 -58 |
19825 0 |
|
дизтопливо зимнее |
– |
– |
16100 0 |
– |
17150 0 |
17763 +25 |
20175 +100 |
Летнее дизельное топливо на спотовом рынке России дешевеет уже четвертую неделю подряд. К началу июля средняя по России цена продукта выросла до 17325 руб./т, а затем котировки непрерывно снижались, ведомые невысоким спросом и отсутствием серьезной поддержки со стороны мирового рынка.
С 1 августа ставка экспортной пошлины на светлые нефтепродукты вырастет на $10,1/т, что равносильно снижению экспортного эквивалента примерно на 300 руб./т. На минувшей неделе рост мировых цен на нефть завершился при приближении котировок к $79/bbl. Средняя цена сентябрьского фьючерса на газойль на бирже ICE Futures Europe составила $652,9/т (близко к показателю предыдущей недели), не оказав поддержки цене на летнее дизельное топливо на спотовом рынке России.
С фундаментальной точки зрения, положение дел на российском рынке дизельного топлива постепенно улучшается, однако темпы восстановления потребления продукта нельзя назвать впечатляющими. По оценкам «КОРТЕС», за январь-май 2010 года в России было потреблено 12,15 млн т дизельного топлива, что лишь на 1,6% больше по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. «Слабый» внутренний спрос и обязательные поставки дизельного топлива сельхозпроизводителям по нерыночным ценам, продолжают оказывать давление на котировки дизельного топлива на внутреннем рынке.
ТНК-ВР 26 июля смогла реализовать на аукционе все предложенное летнее дизельное топливо ЯНОСа и Рязанской НПК (9,18 тыс. т). Тем не менее, как и в случае с автобензином, цены сделок повысились лишь на 60-170 руб./т по сравнению со стартовым уровнем, который составлял 16300 руб./т. При этом уже к концу минувшей недели ТНК-ВР снизила цену на летнее дизельное топливо Рязанской НПК до 16300 руб./т.
Таким образом, при текущей конъюнктуре мирового рынка, нет практически никаких шансов на удорожание летнего дизельного топлива с поставкой в августе на рынке России.
Индекс «КОРТЕС-Газойль» за прошедшую неделю опустился на 0,3%, до 16749 пунктов, при этом за последние четыре недели индекс понизился на 2,0%.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по летнему дизтопливу за минувшую неделю повысился на 0,1%, до 17565 пунктов, по летнему дизтопливу ЕВРО сорт С – не изменился, оставшись на отметке 17765 пунктов.
Розничные цены на дизельное топливо за минувшую неделю не изменились. Маржа АЗС по дизельному топливу превышала 20%-ный уровень во всех федеральных округах (см. таблицу):
|
Дизельное топливо |
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
Торговая наценка, % |
33,4 |
30,2 |
35,3 |
26,5 |
33,0 |
46,7 |
37,0 |
|
Маржа АЗС, % |
25,1 |
23,2 |
26,1 |
21,0 |
24,8 |
31,8 |
27,0 |
Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 30 июля составили 19.09 руб./л (0.00 руб./л).
Рынок топочного мазута
В начале прошедшей недели разница между средней ценой топочного мазута на внутреннем рынке и приведенными котировками относительно NWE составляла 620 руб./т в пользу внутреннего рынка, а эффективность экспорта мазута в Средиземноморье и продажи товара на внутреннем рынке были равны друг другу.
По данным «КОРТЕС», 30 июля средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут составили 9027 руб./т (+77 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 30 июля составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
|
топочный мазут |
10613 +250 |
9250 +117 |
8716 +75 |
9354 0 |
– |
8358 -25 |
В течение последней недели июля топочный мазут на рынке России подорожал, прервав трехнедельный период непрерывного снижения цен. Между тем средняя по стране цена продукта повысилась большей частью за счет Ухтинского и Пермского НПЗ ЛУКОЙЛа. По мнению участников рынка, значительный рост цен на мазут этих НПЗ мог быть связан с ограниченностью свободных ресурсов у производителя и сравнительно высокой эффективностью экспорта. Без учета двух НПЗ ЛУКОЙЛа цена мазута на спотовом рынке России по итогам минувшей недели почти не изменилась.
«Газпром нефть» на прошедшей неделе повысила на 200 руб./т цену мазута производства ЯНОСа и Московского НПЗ. В настоящее время «Газпром нефть» – единственный крупный производитель в Центральном ФО, предлагающий мазут на внутреннем рынке. ТНК-ВР в теплое время года предпочитает экспортировать весь объем мазута, производимый на Рязанской НПК, ЯНОСе, а также Саратовском НПЗ.
