Спотовые цены на бензин Премиум-95 в среднем по России выросли до 26868 руб./т

По итогам прошедшей недели цены на автобензин на спотовом рынке России изменились незначительно, а летнее дизельное топливо и топочный мазут подешевели, ведомые негативной динамикой мировых котировок. Некоторые производители уже в начале июля законтрактовали основные июльские объемы автобензина, предназначенные для продажи на спотовом рынке. В таких условиях нет оснований ожидать значимого снижения цен на небольшие остатки товара. Розничные цены на автобензин на прошедшей неделе выросли в 24 российских городах, причем лидировал в росте цен бензин Премиум-95. Цены АЗС повысились из-за удорожания партий бензинов с поставкой в июле на спотовом рынке России и последующего повсеместного роста мелкооптовых цен. Дизельное топливо на АЗС также за прошедшую неделю подорожало, однако по сравнению с высокооктановым бензином повышение цен оказалось менее значительным.

Средние по России цены спотового рынка, руб./т
	средн. цена на 09.07.2010	+/- относительно 02.07.2010
Автобензин Нормаль-80	20577	+21
Автобензин Регуляр-92	24470	-77
Автобензин Премиум-95	26868	+51
Летнее дизельное топливо	17109	-216
Зимнее дизельное топливо	17743	-162
Топочный мазут	9029	-136
Авиационный керосин	17123	+60
Средние по России цены АЗС, руб./л
	средн. цена на 09.07.2010	+/- относительно 02.07.2010
Автобензин Нормаль-80	19.54	+0.06
Автобензин Регуляр-92	22.64	+0.11
Автобензин Премиум-95	24.44	+0.18
Дизельное топливо	19.04	+0.06

Мировой рынок нефти

По итогам минувшей недели нефть на мировом рынке подорожала в среднем на $3,9/bbl. В пятницу, 9 июля, августовский фьючерс на нефть Brent закрылся на отметке $75,42/bbl, цена нефти WTI составила $76,09/bbl.

В понедельник-вторник минувшей недели котировки «черного золота» в целом изменились незначительно по сравнению с 2 июля.

В понедельник, 5 июля, нефть Brent немного подешевела, а торги на NYMEX не проводились из-за празднования Дня независимости в США. Поводом для небольшого снижения котировок нефти стали разочаровывающие данные о продажах автомобилей в Китае. Во вторник, 6 июля, котировки нефти следовали за фондовым рынком, поэтому их динамика отличалась повышенной волатильностью, при этом по итогам дня цены практически не изменились.

В понедельник и вторник цены на нефть находились вблизи $70/bbl – нижней границы диапазона, в котором нефть торгуется с октября 2009 года. Этот фактор, с одной стороны, препятствовал дальнейшему снижению цен на сырье, а с другой – придал ценам на нефть дополнительный импульс, как только на рынке появились поддерживающие новости. В результате со среды по пятницу прошедшей недели цены на нефть выросли в среднем на $4/bbl.

В среду, 7 июля, цены на «черное золото» выросли почти на 3% – впервые за семь торговых сессий. Поводом для роста котировок нефти стали рост ведущих фондовых индексов и данные о существенном увеличении розничных продаж в США. Поддержку рынку нефти также оказали ожидания сокращения запасов нефти в США.

В минувший четверг котировки нефти снова выросли. На этот раз цены поддержал отчет Минэнергетики США, согласно которому сокращение запасов сырой нефти в хранилищах страны значительно превзошло ожидания рынка. Так, на неделе, завершившейся 2 июля, запасы нефти в США сократились почти на 5 млн bbl, хотя аналитики ожидали их снижение на 2 млн bbl. Загруженность американских НПЗ за отчетную неделю повысилась до 89,8%, а спрос на нефтепродукты вырос на 3,2%, до 19,56 млн bbl/день – это максимальный уровень за последние пять недель. Поддержку котировкам также оказали рост фондовых индексов и позитивные данные по американскому рынку труда.

В пятницу, 9 июля, нефть продолжила дорожать на сильном отчете Минэнергетики США, опубликовано днем ранее. Дополнительную поддержку рынку оказывал рост ведущих фондовых индексов. Так, DJIA в пятницу вырос на 0,6%, до 10198,03 пунктов, SnP 500 повысился на 0,7%, до 1077,96 пунктов.

Российский рынок нефти

На минувшей неделе представители Федеральной службы по тарифам заявили о намерении «Транснефти» дополнительно увеличить тарифы на прокачку нефти в 2010 году дважды: с 1 августа на 3-3,5%, и с 1 декабря еще примерно на 10%. С 1 января текущего года средний тариф «Транснефти» вырос на 15,9%.

Трубопроводная монополия утверждает, что планируемый рост тарифов связан с необходимостью привлечения дополнительных денежных средств на реализацию новых проектов по строительству трубопроводов – ВСТО-2 и БТС-2, а также с погашением кредитов, за счет которых финансировалось строительство новых инфраструктурных объектов.

По расчетам «КОРТЕС», повышение тарифа «Транснефти» на 3-3,5% приведет к сокращению net-back в случае экспорта западносибирской нефти через порт Приморск на 50 руб./т, а последующий рост тарифа на 10% обеспечит снижение экспортного эквивалента еще на 140 руб./т. Совокупное снижение net-back за счет двух обсуждаемых повышений тарифа может составить примерно 2,2% от показателя на 8 июля, который составил 8660-8670 руб./т.

Рынок автомобильного бензина

В начале минувшей недели разница между средней ценой бензина Премиум-95 на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 7553 руб./т в пользу внутреннего рынка, относительно Med – 8073 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Разница между средней ценой бензина Регуляр-92 на рынке Европейской части России и его приведенными котировками относительно NWE составляла 5029 руб./т в пользу внутреннего рынка. Таким образом, в начале прошедшей недели реализация автобензина на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 9 июля составили:

• на автобензин Нормаль-80 20577 руб./т (+21 руб./т);
• на автобензин Регуляр-92 24470 руб./т (-77 руб./т);
• на автобензин Премиум-95 26868 руб./т (+51 руб./т).

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по автобензину 9 июля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО	ДФО
Нормаль-80	21338 0	20100 +83	20356 -38	20621 0	20625 0	20417 +134	22600 +75
Регуляр-92	24813 +50	24450 -183	23828 -3	24579 0	23550 0	25017 -216	28050 -400
Премиум-95	27863 +238	26850 +83	26784 +3	27721 0	24550 0	26000 +92	28825 0

Котировки автобензина на спотовом рынке России за минувшую неделю практически не изменились: Нормаль-80 и Премиум-95 незначительно подорожали, а цена на самый популярный бензин Регуляр-92 немного понизилась.

Отсутствие значительных изменений цен на бензины на спотовом рынке России можно объяснить несколькими факторами. С одной стороны, с 25 июня по 6 июля котировки нефти на мировом рынке снизились более чем на $6,5/bbl, вслед за сырьем подешевели и нефтепродукты. Этот фактор в определенной степени препятствовал дальнейшему росту цен на автобензин. С другой стороны, ряд производителей уже в начале месяца законтрактовали основные объемы бензинов с поставкой в июле, а с учетом высокого спроса снижать цены на остатки совсем необязательно – в сезон они «уйдут по хорошей цене» даже на фоне негатива на мировом рынке.

Цены на автобензин вообще не менялись в Южном ФО, где расположен Волгоградский НПЗ ЛУКОЙЛа и Астраханский завод «Газпрома», и в Уральском ФО, где действует Сургутский ЗСК. ЛУКОЙЛ на минувшей неделе не менял цены на автобензин на своих НПЗ. В летний период компания реализует продукцию через собственную сеть АЗС, а остаток – мелким оптом. Трейдеры, реализующие нефтепродукты Астраханского и Сургутского заводов «Газпрома», на прошедшей неделе также не меняли цены.

В Сибирском и Дальневосточном ФО цены на бензины изменились практически полностью за счет НПЗ «Роснефти». «Газпром нефть», владеющая Омским НПЗ, на минувшей неделе не предлагала на спотовый рынок объемы автобензина с этого завода. Источник, близкий к компании, отметил, что у «Газпром нефти» по-прежнему нет свободных объемов бензина. Последний раз торги на ЭТП «Газпром нефти» проводились 17 июля. С тех пор компания не предлагала ресурсы на ЭТП, а на бирже СПбМТСБ «Газпром нефть» продавала нефтепродукты, в основном, собственным сбытовым подразделениям.

На НПЗ Центрального ФО цена бензина Регуляр-92 за прошедшую неделю понизилась в среднем на 183 руб./т, в Премиум-95, наоборот, подорожал. Московский НПЗ в настоящее время работает в штатном режиме, и предложение бензинов на московском рынке вполне соответствует спросу, отмечали трейдеры.

Индекс «КОРТЕС-Володарка» по бензину Нормаль-80 за прошедшую неделю подрос на 0,1%, до 21315 пунктов, по Регуляр-92 – понизился на 0,1% и составил 25615 пунктов, по бензину Премиум-95 – также понизился на 0,1%, до 27815 пунктов. На прошедшей неделе автобензин, по данным «КОРТЕС», подорожал в 24 российских городах. Наибольшими темпами росли цены на Премиум-95 – средняя по России розничная цена этой марки бензина за неделю увеличилась сразу на 18 копеек. Несмотря на то, что розничная цена бензина Регуляр-92 на прошедшей неделе выросла на 11 копеек в среднем по стране, маржа АЗС по этому продукту по-прежнему была ниже 20% в пяти федеральных округах (см. таблицу):

Регуляр-92	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО	ДФО
Торговая наценка, %	21,9	23,5	28,4	21,6	26,6	23,5	19,6
Маржа АЗС, %	18,0	19,0	21,1	17,7	21,0	19,	16,4

Средние по России цены АЗС 9 июля составили:

• на автобензин Нормаль-80 19.54 руб./л (+0.06 руб./л)
• на автобензин Регуляр-92 22.64 руб./л (+0.11 руб./л)
• на автобензин Премиум-95 24.44 руб./л (+0.18 руб./л)

Рынок дизельного топлива

В начале минувшей недели разница между средней ценой летнего дизтоплива на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составила 2629 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 3220 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация дизельного топлива на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 9 июля составили:

• на летнее дизельное топливо 17109 руб./т (-216 руб./т)
• на зимнее дизельное топливо 17743 руб./т (-162 руб./т)

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по дизтопливу 9 июля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО	ДФО
дизтопливо летнее	17775 -469	16783 +133	16606 -230	17208 -400	–	17017 -308	20850 0
дизтопливо зимнее	–	–	16100 0	–	17150 0	17781 -32	19900 -750

Летнее дизельное топливо за прошедшую неделю в среднем по России подешевело на 1,2%, что связано, главным образом, с негативным внешним фоном. Газойль на ICE Futures Europe в среднем за минувшую неделю стоил $630,7/т – минимум с середины июня. Даже крупные объемы экспорта дизельного топлива, запланированные производителями на июль, не смогли предотвратить снижение цен на внутреннем рынке.

Следует отметить, что летнее дизельное топливо дешевело почти повсеместно. Котировки продукта значительно понизились в Северо-Западном, Приволжском, Южном и Сибирском федеральных округах. «Роснефть» на минувшей неделе не предлагала на спотовый рынок продукт Комсомольского НПЗ, поэтому котировка летнего дизельного топлива по Дальневосточному ФО не менялась. В Центральном ФО цены на товар немного повысились на фоне ограниченного предложения и стабильного спроса со стороны покупателей.

Индекс «КОРТЕС-Газойль» за прошедшую неделю опустился на 1,2%, до 16878 пунктов, при этом за последние четыре недели индекс повысился на 5,7%.

Индекс «КОРТЕС-Володарка» по летнему дизтопливу за минувшую неделю снизился на 1,0%, до 17515 пунктов, по летнему дизтопливу ЕВРО сорт С – понизился на 0,3%, до 17800 пунктов. Цена на летнее дизельное топливо ЕВРО-5 производства ЛУКОЙЛ-НОРСИ на Володарской ЛПДС за прошедшую неделю понизилась до 17900 руб./т.

Розничные цены на дизельное топливо повысились в семи российских городах и снизились – в четырех. На прошедшей неделе маржинальная доходность АЗС по дизельному топливу выросла на 1,5-2,3 процентного пункта в Северо-Западном, Приволжском, Южном и Сибирском ФО из-за снижения оптовых цен, при этом во всех федеральных округах маржа АЗС превышала 20%-ный уровень (см. таблицу):

Дизельное топливо	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО	ДФО
Торговая наценка, %	32,8	28,5	32,1	29,0	33,3	39,7	28,4
Маржа АЗС, %	24,7	22,2	24,3	22,5	25,0	28,4	22,1

Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 9 июля составили 19.04 руб./л (+0.06 руб./л).

Рынок топочного мазута

В начале прошедшей недели разница между средней ценой топочного мазута на внутреннем рынке и приведенными котировками относительно NWE составила 1749 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 1495 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация топочного мазута на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», 9 июля средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут составили 9029 руб./т (-136 руб./т).

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 9 июля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО
топочный мазут	10263 -75	9350 +217	8725 -250	9496 -400	–	8383 -50

В среднем по России топочный мазут за прошедшую неделю подешевел, однако в разрезе федеральных округов котировки изменились неодинаково: цены снизились в Северо-Западном, Приволжском, Южном и Сибирском ФО, и подросли – в Центральном ФО.

Повышение цен на топочный мазут на НПЗ Центрального федерального округа связано с преимущественным экспортом продукта. Так, ТНК-ВР в июле не намерена продавать на внутреннем рынке мазут Рязанской НПК, Саратовского НПЗ и ЯНОСа. Трейдеры на прошедшей неделе повысили цены на топочный мазут ЯНОСа, а «Газпром нефть» стоимость продукта не меняла. Небольшие объемы мазута Московского НПЗ по ценам 9200-9300 руб./т на прошедшей неделе предлагала «Магма», однако спросом товар не пользовался.

В целом спрос на топочный мазут на спотовом рынке на прошедшей неделе был невысоким. Трейдеры не проявляли интерес к этому продукту, а производители стремились экспортировать основные июльские объемы мазута. В этой связи цена предложения формировалась исходя из значения экспортного эквивалента.