Всем известный показатель из отчетности «Сургутнефтегаза» — так называемые ликвидные статьи: финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы. На конец 2009 г. вместе с долгосрочными финансовыми вложениями это составляло $21,7 млрд, говорится в отчетности компании. Из этой суммы следует вычесть стоимость акций «дочек» ($267 млн) и других компаний ($2,2 млрд, в основном венгерская MOL). Таким образом, остается $19,2 млрд. Львиную долю составляют средства на счетах и банковских депозитах — 523,6 млрд руб. (или $17,3 млрд по курсу на конец года). Еще $1,6 млрд приходится на выданные займы, $70 млн — на облигации и векселя.
За 2009 г. денежная подушка компании стала легче всего на 1,6 млрд руб. При том что прибыль «Сургута» снизилась на 30 млрд руб. и почти $2 млрд было истрачено на покупку 21,22% акций венгерской MOL.
Но в итоге у «Сургута» самые внушительные накопления среди не только российских, но и мировых нефтегазовых компаний. И это при том, что компания вообще не берет кредитов и займов.
Гендиректор «Сургутнефтегаза» Владимир Богданов не раз говорил, что все деньги его компании «работают». А год назад заявил, что теперь, когда наступил очередной кризис, верность выбранной политики получила очередное подтверждение. Но инвесторы и эксперты не раз критиковали компанию за излишнюю экономность. За три последних года суточная добыча «Сургута» снизилась примерно на 10%, отмечает аналитик Банка Москвы Денис Борисов, а рынок ждет от компании оптимизации производственной структуры — например, за счет покупки новых НПЗ или долгожданного завершения реконструкции завода в Киришах.
Нет излишней щедрости и к акционерам: за 2009 г. «Сургут» планирует направить на дивиденды 24,2 млрд руб., сообщила вчера компания, это 21% прибыли (-24% к 2008 г.).
«Сургут» всегда был «неадекватной» к инвесторам компанией. Пока отношение не изменится, его акции лучше исключить из портфелей, считает управляющий директор «КИТ фортис инвестмент» Владимир Цупров: «Миноритариям не важно, какие богатства у компании на счетах, им нужно всего две вещи — рост дивидендов и курсовой стоимости, ни то ни другое в задачи “Сургута” не входит». Представитель «Сургута» от комментариев отказался.
|
"Кубышка" "Сургутнефтегаза" |
|
|
|
в рублях |
2009 |
2008 |
|
Денежные средства и их эквиваленты (денежные средства, краткосрочные и долгосрочные депозитные вклады), тыс.руб. |
523 625 632 |
525 231 089 |
|
|
|
|
|
Общие накопления, тыс.руб. (ликвидные статьи и долгосрочные финансовые вложения) |
656 371 058 |
585 593 728 |
|
в т.ч. |
|
|
|
ликвидные статьи, включая |
401 231 064 |
396 200 734 |
|
– краткосрочные финансовые вложения: |
384 381 194 |
376 587 882 |
|
в т.ч. депозитные вклады |
383 178 694 |
373 550 154 |
|
долговые ценные бумаги (облигации, векселя) |
1 152 500 |
3 036 750 |
|
предоставленные займы |
50 000 |
978 |
|
– денежные средства |
15 809 015 |
17 646 713 |
|
– прочие оборотные активы |
1 040 855 |
1 966 139 |
|
|
|
|
|
долгосрочные финвложения, включая |
255 139 994 |
189 392 994 |
|
депозитные вклады |
124 637 923 |
134 034 222 |
|
вклады в УК дочерних и зависимых обществ |
8 067 941 |
4 237 760 |
|
ценные бумаги других организаций |
67 067 292 |
9 517 933 |
|
(в т.ч.долговые ценные бумаги – облигации и векселя) |
997 691 |
997 691 |
|
предоставленные займы |
48 086 485 |
34 332 468 |
|
прочие вложения |
7 280 353 |
7 270 611 |
|
ИСТОЧНИК: "Сургутнефтегаз" (отчеты по РСБУ), расчеты "Ведомостей" |
||
|
Нефтегазовые "кубышки" |
|
|
|
|
|
|
Денежные средства и их эквиваленты на счетах крупнейших нефтегазовых компаний России и мира |
|
|
|
||
|
|
2009 |
2008 |
2009 |
2008 |
справочно: капитализация на конец 2009 г. 1) |
|
|
денежные средства и их эквиваленты, $ млрд |
долги, $ млрд |
|||
|
"Газпром" 2) |
8,258 |
11,703 |
39,177 |
31,438 |
143 |
|
"Роснефть" 3) |
1,997 |
1,369 |
23,507 |
24,165 |
88 |
|
"Лукойл" 3) |
2,274 |
2,239 |
11,323 |
9,809 |
48 |
|
ТНК-BP 4) |
0,890 |
1,745 |
7,018 |
7,992 |
28 |
|
"Сургутнефтегаз" 5) |
17,313 |
17,877 |
0 |
0,001 |
35 |
|
|
|
|
|
|
|
|
для сравнения: ExxonMobil |
10,693 |
31,437 |
9,605 |
9,425 |
324 |
|
BP |
8,339 |
8,197 |
34,627 |
33,204 |
179 |
|
1) Капитализации "Газпрома", "Роснефти", "Лукойла", "Сургутнефтегаза" – ММВБ (пересчитано из рублей по курсу ЦБ на 31.12.2009); "ТНК-BP холдинг" – RTS Board, ExxonMobil – NYSE, BP – LSE |
|||||
|
2) Данные по МСФО; пересчитаны из рублей по курсу ЦБ на конец года: 31.12.2009 – 30,2442 руб./$, 31.12.2008 – 29,3804 руб./$ |
|||||
|
3) Данные по US GAAP |
|||||
|
4) Данные TNK-BP International Ltd., US GAAP |
|||||
|
5) Неконсолидированные данные по РСБУ (без учета "Киришинефтеоргсинтеза" и ряда сбытовых предприятий) – "Сургутнефтегаз" не публикует международную отчетность. Долги – по кредитам и займам. Пересчитано из рублей по курсу ЦБ на конец года 31.12.2009 – 30,2442 руб./$, 31.12.2008 – 29,38 |
|||||
|
ИСТОЧНИК: данные компаний, расчеты "Ведомостей" |
|
|
|
|
|
|
Дивиденды "Сургутнефтегаза" в 2003-2009 гг. |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2009* |
2008 |
2007 |
2006 |
2005 |
2004 |
2003 |
|
чистая прибыль по РСБУ, млрд руб. |
113,9 |
143,9 |
88,6 |
77,1 |
114,5 |
65,9 |
17,4 |
|
дивиденды по привилегированным акциям (АП), руб.на акцию |
1,0488 |
1,326 |
0,82 |
0,71 |
1,05 |
0,61 |
0,16 |
|
дивиденды по АП, млрд руб. |
8,1 |
10,2 |
6,3 |
5,5 |
8,1 |
4,7 |
1,2 |
|
% от прибыли |
7,1 |
7,1 |
7,1 |
7,1 |
7,1 |
7,1 |
7,1 |
|
дивиденды по обыкновенным акциям (АО), руб.на акцию |
0,45 |
0,60 |
0,60 |
0,53 |
0,80 |
0,40 |
0,14 |
|
дивиденды по АО, млрд руб. |
16,1 |
21,4 |
21,4 |
18,9 |
28,6 |
14,3 |
5,0 |
|
% от прибыли |
14,1 |
14,9 |
24,2 |
24,6 |
25,0 |
21,7 |
28,8 |
|
общая сумма дивидендов, млрд руб. |
24,2 |
31,6 |
27,8 |
24,4 |
36,7 |
19,0 |
6,2 |
|
% от прибыли |
21,2 |
22,0 |
31,3 |
31,6 |
32,0 |
28,8 |
35,9 |
|
справочно: АП, шт. |
7701998235 |
|
|
|
|
|
|
|
АО, шт. |
35725994705 |
|
|
|
|
|
|
|
*рекомендация совета директоров |
|
|
|
|
|
|
|
|
ИСТОЧНИК: "Сургутнефтегаз", расчеты "Ведомостей" |
|
|
|
|
|
|
|
