Спотовые цены на бензин Премиум-95 в среднем по России выросли до 23448 руб./т

На прошедшей неделе сезонный фактор являлся основной причиной наблюдавшегося изменения цен на нефтепродукты: стремясь реализовать запасы зимнего дизельного топлива и топочного мазута перед наступлением весны, производители охотно снижали цены на эти нефтепродукты. Значительных февральских остатков автобензина у компаний не оказалось, что и обеспечило продолжение повышения цен. В ожидании марта подросли на прошедшей неделе и котировки летнего дизельного топлива.

В минувшую пятницу в России стартовали торги мартовскими объемами нефти: тендеры провели «Роснефть» и «Полярное сияние». Основные торги нефтью с поставкой в марте пройдут на текущей неделе, отмечают трейдеры. Это событие станет одной из отправных точек в формировании цен на мартовские объемы нефтепродуктов.

Другие значимые события текущей недели: начало реализации на российских биржах мартовских объемов нефтепродуктов и односторонние аукционы «на повышение» ТНК-ВР, назначенные на 25 и 26 февраля.

Средние по России цены спотового рынка, руб./т
	средн. цена на 19.02.2010	+/- относительно 12.02.2010
Автобензин Нормаль-80	19063	+150
Автобензин Регуляр-92	22187	+211
Автобензин Премиум-95	23448	+213
Летнее дизельное топливо	15325	+78
Зимнее дизельное топливо	19430	-292
Топочный мазут	7965	-385
Авиационный керосин	17387	-133
Средние по России цены АЗС, руб./л
	средн. цена на 19.02.2010	+/- относительно 12.02.2010
Автобензин Нормаль-80	18.99	+0.06
Автобензин Регуляр-92	21.65	+0.09
Автобензин Премиум-95	23.41	+0.09
Дизельное топливо	18.82	+0.21

Мировой рынок нефти

За пять торговых дней с 15 по 19 февраля мировые цены на нефть повысились в среднем на 7,3%. Официальная цена апрельского фьючерса на нефть Brent в минувшую пятницу составила $78,19/bbl, на $5,29/bbl выше относительно 12 февраля, апрельский фьючерс на нефть WTI за аналогичный период подорожал на $5,56/bbl, до $80,06/bbl.

В понедельник, 15 февраля, торги на биржах США не проводились в связи с празднованием Дня президентов. На ICE Futures Europe нефть Brent подешевела на ¢39, до $72,51/bbl. Снижению цены способствовали события 12 февраля: повышение Народным банком Китая требования к уровням банковских валютных резервов на половину процентного и негативный отчет Минэнергетики США о запасах нефти и нефтепродуктов в стране. Не добавило позитива заявление советника министра нефти Саудовской Аравии Mohammad al-Sabban 15 февраля в Джидде. По словам его, США, развивая атомную энергетику, стремятся снизить импорт нефти на 1,4 млн bbl/день, что близко к объему поставок из Саудовской Аравии.

Наиболее значительное повышение котировок нефти на минувшей неделе произошло во вторник, 16 февраля. Так, министры финансов ЕС заявили, что намерены внимательно следить за попытками властей Греции взять под контроль дефицит бюджета. На этом фоне EUR «отскочил» вверх, что обеспечило рост интереса инвесторов к сырью, номинированному в USD. Поддержала котировки нефти и возможность применения санкций в отношении Ирана в виде финансовых ограничений и запрета на инвестиции, что способно негативно отразиться на объеме добычи «черного золота» в стране в будущем. Наконец, поддержали котировки нефти рост ведущих фондовых индексов более чем на 1% и повышение цен на драгоценные металлы.

В среду, 17 февраля, мировые цены на нефть повысились, несмотря на то, что EUR практически отыграл рост, произошедший во вторник. Поддержку котировкам оказала позитивная макроэкономическая статистика из США о повышении активности в сфере строительства жилья и о более существенном, чем ожидалось, росте промышленного производства, а также повышение фондовых индексов.

В минувший четверг апрельские фьючерсы на нефть Brent и WTI подорожали в среднем на $1,6/bbl. Поводом для оптимизма стали сообщение о перерыве в нефтедобыче на месторождении Баззард на шельфе Северного моря, выход позитивных макроэкономических данных в США и еженедельный отчет Минэнергетики США. Так, потребление нефтепродуктов в США за последние четыре недели выросло до 18,995 млн bbl/день, загруженность американских НПЗ увеличилась на 0,64 процентных пункта, до 79,75%, а запасы сырой нефти на терминале Cushing сократились на 0,71 млн bbl, до 30,612 млн bbl – минимальное значение с середины ноября 2009 года.

На этом фоне участники рынка оставили без внимания более существенное, чем прогнозировалось, увеличение запасов сырой нефти и бензинов в США, а также неожиданный рост количества первичных обращений за пособием по безработице.

В пятницу в первой половине дня нефть на биржах дешевела на фоне существенного укрепления USD относительно EUR, причиной чему стала новость о повышении Федеральной резервной системой процентной ставки по заимствованиям банков через «дисконтное окно» на 25 базисных пунктов, до 0,75%. ФРС мотивировала свое решение улучшением ситуации на финансовом рынке. Затем USD подешевел относительно EUR, полностью отыграв рост. Поводом к удорожанию «черного золота» стали уверенность инвесторов в улучшении экономической ситуации в США и забастовки рабочих на НПЗ Total во Франции.

 

Российский рынок нефти

Торги нефтью с поставками в марте начались 19 февраля с тендера «Роснефти». На этот раз компания реализовала менее 20 тыс. т удмуртской нефти по ценам 8000-8100 руб./т. Сокращение объема выставленной на тендер нефти, связано с ростом экономической привлекательности экспортных поставок из-за снизившейся с 1 марта экспортной пошлины, включая поставки в направлении Козьмино, а также с увеличением загрузки собственных НПЗ.

Вслед за «Роснефтью» тендер провела компания «Полярное Сияние». В ходе тендера реализовано 25 тыс. т нефти по ценам 7800-7900 руб./т. По состоянию на 17.00 Мск 19 февраля другой информации о заключении сделок на российском рынке нефти не поступило.

«Башнефть» в марте планирует переработать на Уфимской группе НПЗ 1,6 млн т нефти. По предварительным данным, 800 тыс. т составит башкирское сырье, 800 тыс. т – западносибирская нефть. В рамках долгосрочных контрактов компания закупит по формульной цене 700 тыс. т нефти (по 200 тыс. т – у ТНК-ВР, «Сургутнефтегаза» и ЛУКОЙЛа, 100 тыс. т – у Shell). Компания переработает 50 тыс. т собственного западносибирского сырья, и еще 50 тыс. т «Башнефть» намерена приобрести на спотовом рынке по фиксированной цене.

 

Рынок автобензина

В начале минувшей недели разница между средней ценой бензина Премиум-95 на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 5100 руб./т в пользу внутреннего рынка, относительно Med – 5242 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Тем временем разница между средней ценой бензина Регуляр-92 на рынке Европейской части России и его приведенными котировками относительно NWE составляла 3827 руб./т в пользу внутреннего рынка. Таким образом, в начале прошедшей недели реализация автобензина на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 19 февраля составили:

• на автобензин Нормаль-80                                19063 руб./т (+150 руб./т);
• на автобензин Регуляр-92                                  22187 руб./т (+211 руб./т);
• на автобензин Премиум-95                                23448 руб./т (+213 руб./т).

 

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по автобензину 19 февраля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО	ДФО
Нормаль-80	19888 +250	19033 +33	18775 +194	19325 +404	18900 0	18442 +9	21300 0
Регуляр-92	22400 +275	21567 +17	22000 +137	22742 +454	20200 0	22717 +534	24400 0
Премиум-95	24388 +300	23233 -17	23153 +162	23971 +454	21617 0	23017 +367	26650 +400

Бензины на спотовом рынке России на минувшей неделе продолжили дорожать. Темпы роста цен на низкооктановый бензин Нормаль-80 соответствовали предыдущей неделе, в то время как удорожание высокооктановых бензинов замедлилось.

Производители на прошедшей неделе предлагали остатки февральских объемов нефтепродуктов. Значительных излишков бензинов у компаний в наличии не было, этот фактор и позволил ценам на автобензин еще немного подрасти. «Спрос на бензины в России сейчас нельзя назвать хромающим, – отметил трейдер. – А ведь весна еще не наступила». По данным «КОРТЕС», потребление автобензина в России в кризисном 2009 году увеличилось на 0,3%, до 31,3 млн т, при этом опережающими темпами рос спрос на высокооктановый бензин.

ЛУКОЙЛ второй раз за последние две недели повысил цены на автобензин. На этот раз у компании на 500 руб./т подорожали все марки бензина на всех НПЗ. В минувшую среду увеличил цены на автобензин на 250-500 руб./т трейдер Астраханского ГПЗ.

В Сибирском и Дальневосточном ФО высокооктановый бензин снова подорожал на фоне ограниченного предложения. Так, «Роснефть» предлагала на свободный рынок бензин Регуляр-92 Ачинского НПЗ лишь 15 февраля. В тот день компания продала 480 т продукта по ценам 22700-23000 руб./т. Бензин Премиум-95 Ачинского НПЗ «Роснефть» не предлагала на свободный рынок с 12 февраля, Ангарской НХК – с 10 февраля. С Комсомольского НПЗ на прошедшей неделе компания предлагала только автобензин Премиум-95.

Не менялись котировки автобензина только в Уральском ФО, кроме того, 15-19 февраля относительно стабильными были цены на автобензин на НПЗ Центрального ФО.

Индекс «КОРТЕС-Володарка» по бензину Нормаль-80 за прошедшую неделю повысился на 0,7%, до 21200 пунктов, по Регуляр-92 – подрос на 0,4%, до 22425 пунктов, по бензину Премиум-95 – понизился на 0,2%, до 24050 пунктов.

Розничные цены на автобензин повысились в некоторых городах Европейской части России. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по бензину Регуляр-92 на минувшей неделе составляла 33,9%, маржинальная доходность – 25,3%.

Средние по России цены АЗС 19 февраля составили:

• на автобензин Нормаль-80                                18.99 руб./л (+0.06 руб./л)
• на автобензин Регуляр-92                                 21.65 руб./л (+0.09 руб./л)
• на автобензин Премиум-95                               23.41 руб./л (+0.09 руб./л)

 

Рынок дизтоплива

В начале минувшей недели разница между средней ценой летнего дизтоплива на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составила 2729 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 3124 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация дизельного топлива на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 19 февраля составили:

• на летнее дизельное топливо                           15325 руб./т (+78 руб./т)
• на зимнее дизельное топливо                           19430 руб./т (-292 руб./т)

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по дизтопливу 19 февраля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО	ДФО
дизтопливо летнее	16288 0	14833 +187	15008 +30	15817 +42	–	14975 +200	17475 0
дизтопливо зимнее	20088 -300	18575 -775	18989 -154	–	19950 0	19379 -479	22550 0

Тренды на российском рынке дизельного топлива на прошедшей неделе не изменились, став более выраженными. Так, зимнее дизельное топливо в среднем по стране подешевело на 1,5%, а цены на летнее дизтопливо, наоборот, подросли.

Стремясь реализовать запасы зимнего дизельного топлива перед наступлением весны, производители активно снижали цены на продукт. Параллельно некоторые компании применяли еще один «маркетинговый прием» – придерживали летнее дизельное топливо с целью поддержания интереса трейдеров к зимней марке.

Интерес трейдеров к летнему дизельному топливу продолжает увеличиваться. Цены на продукт подросли в Центральном, Приволжском, Южном и Сибирском ФО. Между тем более существенному росту российских котировок летнего дизтоплива препятствовал тот факт, что цены внутреннего рынка превышали экспортный эквивалент более чем на 2000 руб./т.

Индекс «КОРТЕС-Володарка» по летнему дизтопливу за минувшую неделю вырос на 3,0%, до 15800 пунктов, по ДЗп – снизился на 1,3%, до 17700 пунктов.

Дизельное топливо на АЗС на минувшей неделе продолжило дорожать. Повышение розничных цен происходит из-за существенного роста оптовых цен на зимнее дизтопливо в январе. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по зимнему дизельному топливу на прошедшей неделе выросла до 13,5%, маржинальная доходность повысилась до 11,9%. Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 19 февраля выросли до 18.82 руб./л (+0.21 руб./л) – максимальное значение с 21 апреля 2009 года.

 

Рынок мазута

В начале прошедшей недели разница между средней ценой топочного мазута на внутреннем рынке и приведенными котировками относительно NWE составила 381 руб./т в пользу экспорта, а относительно Med – 130 руб./т также в пользу экспорта. Экспорт мазута был привлекательнее его реализации на внутреннем рынке.

По данным «КОРТЕС», 19 февраля средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут составили 7965 руб./т (-385 руб./т).

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 19 февраля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО
топочный мазут	9688 0	7408 -867	7544 -206	8621 -25	–	8058 -875

Последний раз цены на мазут в среднем по России повысились в течение первой рабочей недели января на фоне значительного роста мировых котировок нефти и нефтепродуктов в период длительных новогодних каникул в России. Начиная с 18 января на российском рынке мазута наблюдается нисходящий ценовой тренд. С 18 января по 19 февраля мазут в среднем по России подешевел на 14,4%.

Ключевой фактор внутреннего рынка в наблюдаемой ситуации – с завершением зимы и сезона повышенного спроса на топочный мазут в России производителям придется максимизировать объемы экспорта продукта. Наиболее показательна в этом отношении была ситуация прошедшей недели, когда «Роснефть», активно снижая цены, устроила на биржах настоящую распродажу топочного мазута, реализовав за неделю 54,72 тыс. т продукта, а всего на биржах 15-19 февраля было продано 67,65 тыс. т мазута.

Таким образом, снижение цен связано со стремлением производителей избавиться от скопившихся запасов мазута. Кроме того, как отмечают участники рынка, нефтяные компании столкнулись с ограниченностью возможностей экспорта мазута в европейском направлении, что и толкнуло внутренние цены на продукт ниже net-back.