Спотовые цены на бензин Регуляр-92 в среднем по России выросли до 22000 руб./т

Прошедшая неделя ознаменовалась ростом оптовых цен на бензины Регуляр-92 и Премиум-95 на рынке России на 2,1% и 1,7% соответственно. Между тем изменения цен были неоднородными, а причины повышения отличались от региона к региону. Зимнее дизельное топливо на минувшей неделе подешевело в Центральном ФО, а средняя по России цена на продукт практически не изменилась. Трейдеры отмечали рост интереса к летнему дизельному топливу в связи со скорым наступлением теплой погоды и, соответственно, снижение спроса на зимние марки дизтоплива. Топочный мазут с 8 по 12 февраля продолжил дешеветь. Сезон повышенного спроса на мазут как резервное топливо завершается. Мировые котировки в начале минувшей недели также не оказывали поддержки ценам на мазут в России.

Минувшая неделя принесла немало значимых для российского рынка нефти и нефтепродуктов новостей. В пятницу Госдума РФ приняла закон о ратификации протокола соглашения о беспошлинной поставке нефти из России в Белоруссию, АФК «Система» подала заявку в ФАС на приобретение 49% акций «РуссНефти», Д.Медведев пообещал разобраться с мини-НПЗ-нелегалами, а министр сельского хозяйства РФ Елена Скрынник сообщила, что нефтяные компании подтвердили снижение цен в 2010 году на ГСМ для сельхозпроизводителей на 10%.

Средние по России цены спотового рынка, руб./т
	средн. цена на 12.02.2010	+/- относительно 05.02.2010
Автобензин Нормаль-80	18913	+135
Автобензин Регуляр-92	21976	+456
Автобензин Премиум-95	23235	+331
Летнее дизельное топливо	15247	+139
Зимнее дизельное топливо	19722	-8
Топочный мазут	8350	-220
Авиационный керосин	17520	-133
Средние по России цены АЗС, руб./л
	средн. цена на 12.02.2010	+/- относительно 05.02.2010
Автобензин Нормаль-80	18.93	-0.01
Автобензин Регуляр-92	21.54	+0.04
Автобензин Премиум-95	23.36	+0.01
Дизельное топливо	18.64	+0.04

 

Мировой рынок нефти

На прошедшей неделе нефть на биржах подорожала. На графике показаны непрерывные фьючерсы на нефть: 8-9 февраля приведены цены мартовских контрактов, а 10-12 февраля – более ликвидных апрельских.

В понедельник, 8 февраля, цены на нефть повысились из-за технических покупок фьючерсов, значительно подешевевших в конце предыдущей недели. Поддержку спросу на «черное золото» также оказывали слабый USD, прогноз похолодания в США и заявления Ирана о начале самостоятельных работ по обогащению урана.

В минувший вторник котировки нефти значительно повысились на фоне надежд игроков на то, что Евросоюз поможет Греции решить проблему бюджетного дефицита. Вероятность благоприятного исхода вызвала снижение USD относительно EUR на рынке Forex и рост ведущих фондовых индексов. Поддержку котировкам нефти оказал рост цен на печное топливо на NYMEX, который был вызван прогнозом похолодания и снегопадов в США.

В среду, 10 февраля, поддержку котировкам оказали сообщения в ряде СМИ, что правительства стран ЕС принципиально договорились об оказании Греции финансовой помощи. Кроме того, Управление энергетической информации США повысило прогноз спроса на нефть в 2010 году на 120 тыс. bbl/день и цен на нефть до $81/bbl. Наконец, котировкам нефти оказало поддержку известие о том, что США заморозили активы четырех компаний, связанных с иранской организацией Корпус стражей исламской революции, обвинив ее в создании оружия массового поражения и поддержке терроризма.

Все эти факторы оказались сильнее негатива, сформировавшегося на фоне заявления главы ФРС США Бена Бернанке, что «несмотря на то, что экономике США в ее нынешнем состоянии по-прежнему требуется поддержка адаптивной монетарной политики, в какой-то момент ФРС будет необходимо ужесточить финансовые условия». Негативными для рынка оказались и данные API, согласно которым запасы нефти в США выросли на 7,2 млн bbl.

В четверг сохранению оптимизма на рынке способствовали заявления лидеров ЕС об оказании поддержки Греции в случае необходимости. Добавило позитивных настроений неожиданное сокращение количества первичных обращений за пособием по безработице в США. Наконец, благоприятной новостью для рынка сырья стало повышение Международным энергетическим агентством оценки мирового прогноза на нефть в 2010 году на 170,000 тыс. bbl/день, до 86,5 млн bbl/день.

12 февраля цена на апрельские фьючерсы Brent и WTI снизились на $1,22/bbl. Народный Банк Китая принял второе в 2010 году решение о повышении требований к резервам банковского капитала на 50 базисных пунктов, до 16,5% депозитов. Новость оказалась неожиданной для экспертов, которые не предполагали столь быстрого ужесточения денежно-кредитной политики со властями КНР. USD отреагировал на это сообщение существенным укреплением относительно EUR. Дополнительному укреплению USD способствовала неопределенность относительно плана помощи Греции, а также свежая макроэкономическая статистика, вышедшая в США и Еврозоне.

Отчет Минэнергетики США был опубликован в пятницу. Запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 12 февраля, выросли на 2,42 млн bbl. Аналитики, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали увеличение запасов на 1,6 млн bbl. Запасы бензинов выросли на 2,32 млн bbl (прогнозировалось увеличение на 600 тыс. bbl). Запасы тяжелых дистиллятов уменьшились лишь на 356 тыс. bbl, что оказалось значительно меньше ожидавшегося снижения на 1,55 млн bbl.

 

Российский рынок нефти

По предварительным оценкам, экспортная пошлина на нефть с 1 марта составит $252,8-254,2/т., что примерно на $16-18 ниже действующей в феврале ставки. В четверг, 11 февраля, экспортный эквивалент, рассчитанный методом net-back через порт Приморск, составлял 7150 руб./т, а с учетом предварительной мартовской пошлины – 7760 руб./т.

Сделки по нефти с поставкой в марте могут быть заключены уже на текущей неделе в связи с нерабочими днями 22-23 февраля. Тендеры «Роснефти» по продаже мартовских объемов удмуртской и юганской нефти назначены на 19 февраля, следует из сообщения на сайте компании. Некоторые трейдеры полагают, что с переходом «Сургутнефтегаза» на реализацию сырья по формульной цене, тендеры «Роснефти» станут одним из ценовых ориентиров для участников рынка.

В пятницу, 12 февраля, Госдума РФ приняла закон о ратификации протокола соглашения о беспошлинной поставке нефти из России в Белоруссию. Документ предусматривает беспошлинную поставку нефти в 2010 году в объеме 6,3 млн т. В тот же день аналогичный документ утвердил президент Белоруссии А.Лукашенко. Таким образом, разрешилась неопределенность, связанная с объемами и условиями поставки российского сырья на белорусские НПЗ. Этот фактор позволит внести ясность в баланс спроса/предложения сырья на рынке России перед предстоящими торгами мартовскими объемами нефти.

 

События недели

12 февраля АФК «Система» подала заявку в ФАС на приобретение 49% акций «РуссНефти». О возможности этой сделки ранее заявлял основной владелец «Системы» В.Евтушенков. Покупка миноритарного пакета акций «РуссНефти» связана с тем, что АФК не намерена консолидировать долг компании, составляющий около $7 млрд.

Намерение «Системы» приобрести 49%-ный пакет акций «РуссНефти» – очередной шаг в «превращении» «Башнефти» в полноценную ВИНК. В 2008 году «РуссНефть» добыла 14,24 млн т нефти. Если сделка состоится, то за счет доли в «РуссНефти» «Башнефть» получит до 7 млн т/год дополнительной нефти. Это значительно повысит конкурентные преимущества компании за счет лучшей сбалансированности добывающего и перерабатывающего сегментов.

В пятницу в совещании по вопросам развития энергетики в Омске Д.Медведев пообещал разобраться с мини-НПЗ, которые осуществляют свою деятельность незаконно. Гендиректор «Газпром нефти» А.Дюков отметил, что в России за последние 5 лет появилось около 200 подобных НПЗ, которые производят «нефтяные полуфабрикаты» и отправляют их на экспорт. А.Дюков уточнил, что «всего построено и эксплуатируется в России 196 мини-НПЗ, из них зарегистрировано меньше половины». «Что касается мини-НПЗ, я хотел бы, чтобы мне представили доклад, в чьей собственности они находятся… Я даю поручение правоохранительным органам встряхнуть эту всю систему», – заявил Д.Медведев.

Ранее решение о проверке и регистрации в государственных органах всех мини-НПЗ, расположенных на территории РФ, поддержала «Транснефть». По словам представителя компании Игоря Демина, регистрация мини-НПЗ позволит установить порядок на внутреннем рынке и устранит негативные последствия, возникающие в связи с нелегальным оборотом нефтепродуктов, производимых на этих предприятиях.

Объявленная «встряска» мини-НПЗ – логичное продолжение госполитики в области нефтепереработки. Напомним, в 2008 году С.Богданчиков и В.Алекперов направили письмо В.Путину с предложением ужесточить лицензирование НПЗ и обязать их заключать как минимум десятилетние контракты на покупку нефти. Затем был принят техрегламент «О требованиях к автомобильному и авиационному бензину, дизельному и судовому топливу, топливу для реактивных двигателей и топочному мазуту», оставивший все мини-НПЗ за бортом рынка автомобильных топлив. А утвержденное 21 декабря 2009 года постановление «О порядке подключения НПЗ к магистральным нефтепроводам и (или) нефтепродуктопроводам и учета НПЗ в РФ» стало мощным заслоном на пути «самоваров» к трубе «Транснефти».

 

Рынок автобензина

В начале минувшей недели разница между средней ценой бензина Премиум-95 на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 3617 руб./т в пользу внутреннего рынка, относительно Med – 3894 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Тем временем разница между средней ценой бензина Регуляр-92 на рынке Европейской части России и его приведенными котировками относительно NWE составляла 2448 руб./т в пользу внутреннего рынка. Таким образом, в начале прошедшей недели реализация автобензина на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 12 февраля составили:

• на автобензин Нормаль-80                          18913 руб./т (+135 руб./т);
• на автобензин Регуляр-92                           21976 руб./т (+456 руб./т);
• на автобензин Премиум-95                         23235 руб./т (+331 руб./т).

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по автобензину 12 февраля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО	ДФО
Нормаль-80	19638 -75	19000 +100	18581 +225	18921 0	18900 0	18433 +250	21300 0
Регуляр-92	22125 +762	21550 -150	21863 +607	22288 +650	20200 0	22183 +516	24400 +350
Премиум-95	24088 +350	23250 -17	22991 +247	23517 +300	21617 0	22650 +517	26250 +1850

Бензины на спотовом рынке России за прошедшую неделю подорожали. Наиболее существенный рост цен отмечен по Регуляр-92 (+2,1%), Премиум-95 подорожал на 1,4%, а средняя по стране цена низкооктанового бензина Нормаль-80 прибавила лишь 0,7%.

Между тем изменение цен на бензины было неодинаковым в разрезе федеральных округов. Так, котировки автобензина на прошедшей неделе не менялись в Уральском ФО, а в Центральном – изменились незначительно.

ЛУКОЙЛ на минувшей неделе повысил цены на бензины на всех НПЗ: Регуляр-92 у компании подорожал на 1200-1400 руб./т, Премиум-95 – на 600 руб./т. Повышение цен отмечено и на «Киришинефтеоргсинтезе». Оба фактора обеспечили рост индексов «КОРТЕС-Округ» по высокооктановым бензинам в С-З ФО, а вклад в повышение цен в Южном ФО внес только Волгоградский НПЗ ЛУКОЙЛа.

В Приволжском ФО бензины подорожали у большинства производителей. Отчасти такую динамику цен трейдеры связывали с более высокой эффективностью экспорта высокооктанового автобензина в страны Средней Азии для некоторых НПЗ по сравнению с реализацией продукта на рынке России.

Наконец, динамика цен на бензины в Сибирском и Дальневосточном ФО определялась сугубо факторами внутреннего рынка, а именно ограниченным предложения на спотовый рынок на НПЗ «Роснефти» в Сибири и на Дальнем Востоке. Так, с Комсомольского НПЗ компания на минувшей неделе предлагала только бензин Премиум-95, в результате котировки этого продукта повысились на 1850 руб./т. На Ачинском НПЗ было ограничено предложение бензина Регуляр-92.

Индекс «КОРТЕС-Володарка» по бензину Нормаль-80 за прошедшую неделю понизился на 0,2%, до 21050 пунктов, по Регуляр-92 – практически не изменился и составил 22335 пунктов, по бензину Премиум-95 – повысился на 0,1%, до 24100 пунктов.

Розничные цены на автобензин в большинстве российских городов на прошедшей неделе не менялись, лишь Регуляр-92 подорожал на АЗС в нескольких регионах. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по бензину Регуляр-92 на минувшей неделе составляла 33,1%, маржинальная доходность – 24,9%.

Средние по России цены АЗС 12 февраля составили:

• на автобензин Нормаль-80                          18.93 руб./л (-0.01 руб./л)
• на автобензин Регуляр-92                           21.54 руб./л (+0.04 руб./л)
• на автобензин Премиум-95                         23.36 руб./л (+0.01 руб./л)

 

Рынок дизтоплива

В начале минувшей недели разница между средней ценой летнего дизтоплива на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составила 3131 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 3765 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация дизельного топлива на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 12 февраля составили:

• на летнее дизельное топливо                                  15247 руб./т (+139 руб./т)
• на зимнее дизельное топливо                                 19722 руб./т (-8 руб./т)

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по дизтопливу 12 февраля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО	ДФО
дизтопливо летнее	16288 -12	14646 +113	14978 +81	15775 0	–	14775 +392	17475 +500
дизтопливо зимнее	20388 +75	19350 -250	19143 +29	–	19950 0	19858 -13	22550 +50

Средняя по России цена зимнего дизельного топлива на минувшей неделе практически не изменилась, между тем индекс «КОРТЕС-Округ» по Центральному ФО снизился на 250 пунктов.

В минувшую пятницу ДЗп в Центральном ФО стоило 16000 руб./т, таким образом, разница между ДТЗ и ДЗп в среднем составляла 3350 руб./т. На этом фоне разница между зимним и летним дизельным топливом в среднем по ЦФО достигала 4704 руб./т. Причинами удешевления зимнего дизтоплива в Центральном ФО стали высокий уровень цен на продукт в сравнении с ДЗп и летним дизельным топливом, а также снижение спроса на зимнюю марку из-за скорого наступления весны.

Скорое наступление весны и потепление привели на минувшей неделе к росту спроса и цен на летнее дизельное топливо. В среднем по РФ продукт подорожал на 0,9%. В ходе биржевых торгов 8-12 февраля реализовано 13,96 тыс. т летнего дизельного топлива – больше, чем неделей ранее. Некоторые трейдеры начали закупать летнее дизтопливо про запас, ожидая дальнейшего увеличения спроса на продукт и роста цен.

В пятницу, 12 февраля министр сельского хозяйства РФ Елена Скрынник сообщила, что нефтяные компании подтвердили снижение цен в 2010 году на ГСМ для сельхозпроизводителей на 10%. По подсчетам Минсельхоза РФ, льготные поставки горючего позволят сельхозпроизводителям сэкономить в текущем году около 5 млрд руб. Если спрос на дизельное топливо в 2010 году не восстановится в несельскохозяйственных отраслях, то российский рынок может вновь столкнуться трудностями, которые наблюдались в прошлом году.

Индекс «КОРТЕС-Володарка» по летнему дизтопливу за минувшую неделю подрос на 0,5%, до 15335 пунктов, по ДЗп – повысился на 1,9%, до 17935 пунктов.

Дизельное топливо за прошедшую неделю подорожало на АЗС в нескольких регионах Северо-Западного, Центрального и Приволжского ФО. В Уральском и Сибирском ФО отмечены единичные повышения розничных цен на дизельное топливо. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по зимнему дизельному топливу на прошедшей неделе составила 8,2%, маржинальная доходность – 7,6%. Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 12 февраля составили 18.60 руб./л (+0.06 руб./л).

 

Рынок мазута

В начале прошедшей недели разница между средней ценой топочного мазута на внутреннем рынке и приведенными котировками относительно NWE составила 460 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 812 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализации мазута на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», 12 февраля средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут составили 8350 руб./т (-220 руб./т).

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 12 февраля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО
топочный мазут	9688 -25	8275 -333	7750 -134	8646 0	–	8933 -617

Потребление топочного мазута в России, как и зимнего дизельного топлива, носит ярко выраженный сезонный характер. Трейдеры отмечают, что спрос на мазут на внутреннем рынке в настоящее время снижается из-за скорого наступления теплой погоды. Европейские котировки мазута в начале минувшей недели понизились на $13/т, этот фактор также не оказывал поддержки ценам на мазут в РФ.

Между тем, на минувшей неделе в отдельных случаях снижение цен на мазут вызывало увеличение спроса. Так, «Роснефть» за неделю снизила цену предложения по мазуту Самарской группы НПЗ на биржах на 850 руб./т, и в результате реализовала 11,7 тыс. т продукта.