Спотовые цены на бензин Регуляр-92 в среднем по России повысились до 21520 руб./т

С началом февраля активность на спотовом рынке нефтепродуктов РФ увеличилась, оказав поддержку ценам на наиболее востребованные нефтепродукты: средняя по РФ цена на автобензин Регуляр-92 за минувшую неделю прибавила 0,7%, а зимнее дизтопливо подорожало на 0,9%. Между тем средняя по стране цена топочного мазута за неделю упала на 5,3% из-за значительного снижения европейских котировок продукта в течение второй и третьей декады января. Цены на остальные нефтепродукты изменились в меньшей степени.

Прошедшая неделя оказалась богатой на отраслевые новости. Так, в четверг «Роснефть» объявила об отмене с февраля тендеров по реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке. Теперь все объемы нефтепродуктов, предназначенные для реализации на свободном рынке РФ, компания намерена продавать на биржах.

В минувшую субботу первый вице-премьер РФ Виктор Зубков сообщил о намерении правительства вернуться к практике 2009 года, когда нефтяные компании поставляли сельхозпроизводителям ГСМ с 10-15%-ной скидкой. К каким последствиям на рынке автобензина тогда привела фиксация цен на дизельное топливо для села, хорошо видно из графика с ретроспективой цен на нефтепродукты на спотовом рынке РФ.

Средние по России цены спотового рынка, руб./т
	средн. цена на 05.02.2010	+/- относительно 29.01.2010
Автобензин Нормаль-80	18778	+73
Автобензин Регуляр-92	21520	+154
Автобензин Премиум-95	22904	+24
Летнее дизельное топливо	15108	-14
Зимнее дизельное топливо	19730	+171
Топочный мазут	8570	-466
Авиационный керосин	17653	+350
Средние по России цены АЗС, руб./л
	средн. цена на 05.02.2010	+/- относительно 29.01.2010
Автобензин Нормаль-80	18.94	+0.03
Автобензин Регуляр-92	21.50	+0.01
Автобензин Премиум-95	23.35	+0.04
Дизельное топливо	18.60	+0.06

 

Мировой рынок нефти

По итогам прошедшей недели нефть WTI на NYMEX подешевела до минимального значения за 9 недель, цена нефти Brent на ICE Futures Europe упала до минимума с 8 октября.

В минувший понедельник нефть на биржах подорожала благодаря техническим покупкам фьючерсов, подешевевших на 1,9-2,2% за предыдущие пять торговых сессий. Росту спроса на «черное золото» способствовали публикация январских данных о деловой активности в сфере производства в США, которые оказались лучше ожиданий, и снижение USD относительно EUR на рынке Forex.

В ходе торговой сессии 2 февраля нефть подорожала почти на $3/bbl на фоне снижения USD на Forex и ожиданий сокращения запасов нефти и тяжелых дистиллятов в США. Еще один фактор оказался, скорее, психологическим. 2 февраля в США отмечали День сурка. Во время проведения церемонии в городе Панксутони сурок увидел собственную тень, а это означает, что зима в США (и повышенный спрос на тяжелые дистилляты) продлится еще полтора месяца.

В среду цены на нефть незначительно понизились после публикации очередного отчета Минэнергетики США. Так, запасы сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 29 января, выросли на 2,32 млн bbl. Аналитики, опрошенные Bloomberg News, разделились во мнении относительно того вырастут запасы нефти в США, или сократятся. Между тем запасы бензинов снизились на 1,31 млн bbl, хотя эксперты предсказывали их рост на 1,4 млн bbl. Запасы тяжелых дистиллятов уменьшились на 948 тыс. bbl (ожидалось снижение на 1,15 млн bbl). Загруженность американских НПЗ в течение недели, завершившейся 29 января, составила 77,7% – самое низкое значение с 1989 года за исключением двух периодов ураганов в Мексиканском заливе.

Потребление бензинов в США за последние четыре недели сократилось на 0,5%, до 8,64 млн bbl/день – самое низкое значение с 2004 года. При этом суммарное потребление топлив в стране в течение последних четырех недель составляло 18,8 млн bbl/день, на 2% ниже по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Дополнительное давление на котировки нефти в минувшую среду оказало укрепление USD относительно EUR на рынке Forex и снижение фондовых индексов США и Европы.

4 февраля нефть на биржах подешевела на 5% на фоне укрепления USD относительно EUR до максимального значения с мая 2009 года и публикации худших, чем ожидалось данных по безработице в США. Укрепление USD снизило инвестиционную привлекательность сырьевых товаров, номинированных в американской валюте. Негативные данные о состоянии рынка труда заставили инвесторов усомниться в темпах восстановления спроса на нефть в США.

В пятницу нефть на биржах подешевела после того как EUR на рынке Forex опустился до восьмимесячного минимума относительно USD из-за беспокойства инвесторов, что бюджетный дефицит Греции, Португалии и Испании будет препятствовать восстановлению экономики. Падение цен на нефть ускорилось после пробития важных уровней поддержки. Это стало сигналом для технических трейдеров к продажам фьючерсов. Кроме того, 5 февраля из-за опасений относительно перспектив экономики еврозоны расширился ценовой спрэд между сортами нефти WTI и Brent.

 

Российский рынок нефти

Торги февральскими объемами сырья завершены, на спотовом рынке нефти РФ затишье. Диапазон цен на западносибирскую нефть составил, по данным «КОРТЕС», 7300-7800 руб./т, средневзвешенная цена – 7580 руб./т. Февральские объемы западносибирского сырья обошлись нефтепереработчикам в среднем на 790 руб./т дороже нефти с поставкой в январе.

Отличительной чертой прошедших торгов стало увеличение продаж нефти по формульной цене. По оценкам «КОРТЕС», по формульной цене реализовано почти 1,2 млн тонн сырья. «Сургутнефтегаз» вообще не продавал по фиксированной цене нефть с поставкой в феврале. Способствовало увеличению продаж сырья по формульной цене, с одной стороны, стремление переработчиков обеспечить себя надежными поставками нефти. С другой стороны, завершившиеся торги протекали на фоне снижения мировых котировок нефти. Это осложняло достижение компромисса между продавцами и покупателями, и в таких условиях ценовая формула становилась вполне логичным и приемлемым для обеих сторон решением.

 

Рынок автобензина

В начале минувшей недели разница между средней ценой бензина Премиум-95 на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 4710 руб./т в пользу внутреннего рынка, относительно Med – 4813 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Тем временем разница между средней ценой бензина Регуляр-92 на рынке Европейской части России и его приведенными котировками относительно NWE составляла 3158 руб./т в пользу внутреннего рынка. Таким образом, в начале прошедшей недели реализация автобензина на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 5 февраля составили:

• на автобензин Нормаль-80                                18778 руб./т (+73 руб./т);
• на автобензин Регуляр-92                                  21520 руб./т (+154 руб./т);
• на автобензин Премиум-95                                22904 руб./т (+24 руб./т).

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по автобензину 5 февраля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО	ДФО
Нормаль-80	19713 +75	18900 +167	18356 +78	18921 0	18900 +400	18183 +66	21300 -400
Регуляр-92	21363 -25	21700 +100	21256 +90	21638 +271	20200 +833	21667 +242	24050 0
Премиум-95	23738 -550	23267 +184	22744 +56	23217 0	21617 -283	22133 +166	24400 +350

В течение первой недели февраля цены на автобензин в среднем по России изменились незначительно. Ощутимый рост отмечен только по наиболее востребованному в РФ бензину Регуляр-92 – продукт за неделю подорожал на 0,7% в среднем по стране.

Напомним, в течение последней недели января производители были уверены, что в феврале не произойдет снижения цен на нефтепродукты на рынке России. Первая неделя февраля пока подтверждает их правоту. Так, автобензин в период с 1 по 5 февраля дорожал во всех федеральных округах, только в Северо-Западном и Дальневосточном ФО «КОРТЕС» наблюдал снижение цен на отдельные марки бензина. На некоторых НПЗ автобензин за минувшую неделю подорожал на 300-500 руб./т.

На российский рынок пришло обычное для начала месяца оживление. Так, на биржевых торгах за прошедшую неделю реализовано 30 тыс. т автобензина, почти на треть больше в сравнении с последней неделей января. Увеличились суммарные продажи нефтепродуктов на биржах и количество заключенных сделок. Рост торговой активности на рынке России, по всей видимости, стал главной причиной небольшого повышения цен на бензины, ведь факторы мирового рынка на минувшей неделе не оказывали поддержки ценам в РФ.

Значимым событием для российского рынка нефтепродуктов на минувшей неделе стала новость о прекращении проведения «Роснефтью» тендеров по реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке. Теперь все объемы нефтепродуктов, предназначенные для продажи на свободном рынке, компания намерена реализовывать только на биржевых торгах.

По данным «КОРТЕС», в ноябре 2009 – январе 2010 года на трех российских биржах (НП МБНК, СПбМТСБ и Бирже «Санкт-Петербург») в совокупности реализовано 1088,617 тыс. т нефтепродуктов, из них 623,28 тыс. т продано «Роснефтью». Решение сосредоточиться на биржевых торгах компания приняла с учетом положительных отзывов потребителей об удобстве и прозрачности торгов на биржевых площадках, а также незначительных объемов тендерной реализации по сравнению с биржевой торговлей, отмечается в пресс-релизе «Роснефти».

По оценкам «КОРТЕС», «Роснефть» на тендерах в последние месяцы реализовывала примерно в два раза меньше нефтепродуктов по сравнению с продажами через биржи, при этом на биржах компания продавала около 10% от объема нефтепродуктов, поставляемых на рынок России. Таким образом, уже в ближайшее время «Роснефть» будет реализовывать на биржах до 15% нефтепродуктов, поставляемых на российский рынок.

Основным адресатом заявления «Роснефти» об отмене тендеров и намерении сосредоточиться на биржевых торгах является ФАС. Споры нефтяников и антимонопольного ведомства не окончены, судебные разбирательства продолжаются. Недавно ФАС обозначила собственное видение ценовой формулы на нефтепродукты, и формула ФАС в корне отличается от формулы нефтяников и близкой к ней по смыслу формулы Минэнерго. «Роснефть», по сути, сыграла на опережение: «Требуете продажи 10% нефтепродуктов на биржах? Мы продаем 15%!». Очевидно, выдвигать претензии в адрес госкомпании теперь станет гораздо сложнее.

ТНК-ВР пошла тем же путем: компания регулярно участвует в торгах на СПбМТСБ и НП МБНК, и проводит аукционы по реализации крупных партий нефтепродуктов на СПбМТСБ. Не исключено, что в ближайшее время другие крупнейшие нефтяные компании заявят об увеличении реализации нефтепродуктов на биржах.

Индекс «КОРТЕС-Володарка» по бензину Нормаль-80 за прошедшую неделю понизился на 1,4%, до 21100 пунктов, по Регуляр-92 – повысился на 0,9%, до 22325 пунктов, по бензину Премиум-95 – не изменился, оставшись на отметке 24065 пунктов.

Розничные цены на автобензин в большинстве российских городов за прошедшую неделю не изменились. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по бензину Регуляр-92 на минувшей неделе составляла 32,0%, маржинальная доходность – 24,2%.

Средние по России цены АЗС 5 февраля составили:

• на автобензин Нормаль-80                                18.94 руб./л (+0.03 руб./л)
• на автобензин Регуляр-92                                 21.50 руб./л (+0.01 руб./л)
• на автобензин Премиум-95                               23.35 руб./л (+0.04 руб./л)

Рынок дизтоплива

В начале минувшей недели разница между средней ценой летнего дизтоплива на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составила 2816 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 3288 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация дизельного топлива на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 5 февраля составили:

• на летнее дизельное топливо                           15108 руб./т (-14 руб./т)
• на зимнее дизельное топливо                           19730 руб./т (+171 руб./т)

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по дизтопливу 5 февраля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО	ДФО
дизтопливо летнее	16300 +62	14533 -167	14897 -156	15775 -154	–	14383 +425	16975 +387
дизтопливо зимнее	20313 -550	19600 +375	19114 +164	–	19950 0	19871 +442	22500 +12

 

Летнее дизтопливо под давлением низких значений экспортной альтернативы подешевело в Центральном, Приволжском и Южном федеральных округах. Зимнее дизельное топливо значительно подешевело лишь на «Киришинефтеоргсинтезе», чему причиной стало появление на рынке трейдерских объемов продукта. На большинстве остальных НПЗ зимнее дизтопливо подорожало на фоне сезонно высокого спроса, в среднем по РФ цена повысилась на 0,9%.

В субботу первый вице-премьер РФ Виктор Зубков сообщил о планах правительства провести переговоры с нефтяными компаниями о снижении цен на нефтепродукты, поставляемые сельхозпроизводителям. По его словам, в ходе состоявшегося 6 февраля совещания по вопросам регулирования рынка зерна обсуждался вопрос о том, чтобы вернуться к снижению цен на нефтепродукты, поставляемые сельскому хозяйству, на 10-15%, то есть, как в 2009 году.

Напомним, летом прошлого года, когда цены на высокооктановый бензин на рынке РФ устремлялись ввысь под углом 45°, участники рынка были уверены, что если бы цены на дизельное топливо для сельхозпроизводителей не зафиксировали, и если бы дизтопливо стоило порядка 17000 руб./т, а не 15000 руб./т, то 92-й бензин, соответственно, стоил бы 22000-23000 руб./т, а не 25000-26000 руб./т. Ждем рекордных цен на автобензин летом 2010 года?

Индекс «КОРТЕС-Володарка» по летнему дизтопливу за минувшую неделю подрос на 0,4%, до 15265 пунктов, по ДЗп – повысился на 1,7%, до 17600 пунктов.

Дизельное топливо за прошедшую неделю, по данным «КОРТЕС», подорожало на АЗС в 12 российских регионах. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по зимнему дизельному топливу на прошедшей неделе составила 7,0%, маржинальная доходность – 6,5%. Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 5 февраля составили 18.60 руб./л (+0.06 руб./л).

 

Рынок мазута

В начале прошедшей недели разница между средней ценой топочного мазута на внутреннем рынке и приведенными котировками относительно NWE составила 20 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 318 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализации мазута на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта.

По данным «КОРТЕС», 5 февраля средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут составили 8570 руб./т (-466 руб./т).

Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 5 февраля составил:

	С-ЗФО	ЦФО	ПФО	ЮФО	УФО	СФО
топочный мазут	9713 -475	8608 -392	7884 -516	8646 -612	–	9550 -300

На прошедшей неделе топочный мазут подешевел на большинстве российских НПЗ. В среднем по РФ цена продукта снизилась на 5,3%. Причиной снижения цен на мазут в РФ явилось падение мировых котировок продукта. Так, за вторую и третью декады января мазут на европейском спотовом рынке подешевел примерно на $60/т. С 1 по 3 февраля мазут в Европе подорожал на $18/т, но уже в минувший четверг цены отыграли рост и вернулись к уровню 1 февраля.