ФАС, пристально наблюдающая за рынком нефтепродуктов, экспорт автобензина восприняла как попытку нефтяников остановить снижение цен и направила компаниям очередные письма предостережения с напоминанием о недопустимости подобных действий.
Опасения антимонопольного ведомства, очевидно, основывались на взлете цен на нефтепродукты в январе 2009 года и допущении возможности повторения этих событий в начале 2010 года. Тем не менее, сегодняшняя ситуация в нефтяной отрасли и на рынке нефтепродуктов РФ принципиально отличается от прошлогодней, да и производители вряд ли решатся на взвинчивание цен, которое может стать основанием для возбуждения новых дел. Иными словами, оснований к росту цен на бензины на рынке России на данный момент нет.
По данным мониторинга ИАЦ «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка на основные нефтепродукты на 28.12.2009 составили (вкл. все налоги):
- автобензин марки А-76/80 18 181 руб/т (-211 руб/т)
- автобензин марки А-92/93 18 894 руб/т (-267 руб/т)
- автобензин марки Аи-95/96 22 150 руб/т (-666 руб/т)
- дизельное топливо летнее 14 803 руб/т (-81 руб/т)
- дизельное топливо зимнее 17 968 руб/т (+175 руб/т)
- мазут топочный М-100 9 096 руб/т (-55 руб/т)
- авиационный керосин ТС/РТ 17 098 руб/т (+7 руб/т)
Средние по РФ цены АЗС на основные нефтепродукты на 28.12.2009 составили (вкл. все налоги):
- автобензин марки А-76/80 19.17 руб/литр (-0.04 руб/л)
- автобензин марки А-92/93 21.85 руб/литр (-0.15 руб/л)
- автобензин марки Аи-95/96 23.61 руб/литр (-0.12 руб/л)
- дизельное топливо 18.45 руб/литр (0.00 руб/л)
Мировой рынок нефти
На прошедшей неделе нефть на биржах подорожала. Официальная цена февральского фьючерса на нефть WTI в четверг составила $78,05/bbl, на нефть Brent – $76,31/bbl. 25 декабря торги на NYMEX и ICE Futures Europe не проводились в связи с празднование католического Рождества.
В понедельник, 21 декабря, генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем эль-Бадри заявил, что страны-участники не видят необходимости в изменении квот, назвав при этом цену нефти «очень комфортной». Кроме того, если текущие условия на рынке нефти сохранятся, группа не будет собираться на внеочередное заседание до встречи, запланированной на 17 марта. Американская валюта укрепилась на рынке Forex 21 декабря, что и стало основной причиной снижения цен на нефть в тот день.
Официально объявленное 22 декабря решение ОПЕК оставить без изменений квоты на добычу нефти полностью совпало с ожиданиями участников рынка и поэтому не оказало значительного влияния на цену «черного золота». Между тем аналитики прогнозировали существенное сокращение запасов сырой нефти и тяжелых дистиллятов в США за неделю, завершившуюся 18 декабря. Ожидания сокращения запасов привели к повышению цен на нефть.
Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали снижение запасов сырой нефти в США на 1,6 млн bbl. Данные Минэнергетики США существенно превзошли ожидание экспертов, продемонстрировав сокращение запасов на 4,84 млн bbl. Запасы тяжелых дистиллятов сократились на 3,03 млн bbl, тогда как предсказывалось снижение на 2 млн bbl. Значительное снижение запасов тяжелых дистиллятов было обусловлено ростом потребления котельного топлива в США за неделю, завершившуюся 18 декабря, до 3,988 млн bbl/день.
Наконец, запасы бензинов в США неожиданно уменьшились на 883 тыс. bbl, хотя эксперты прогнозировали рост запасов бензинов на 1 млн bbl. Потребление бензинов в США выросло за неделю с 8,963 до 9,045 млн bbl/день.
Значительное ослабление USD на рынке Forex относительно EUR в среду, 23 декабря, оказало дополнительную поддержку нефтяным фьючерсам, повысив их инвестиционную привлекательность. Отметим, что ведущую роль в снижении USD сыграли негативные данные о продажах новых домов в США в ноябре. Данный показатель снизился на 11,3% по сравнению с пересмотренным значением за октябрь, составив 355 тыс. единиц. Аналитики ожидали, что объем продаж новых домов составит 440 тыс. единиц.
24 декабря USD продолжил дешеветь на рынке Forex, тем временем, в США вышла позитивная макроэкономическая статистика. Так, количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, завершившуюся 19 декабря, снизилось на 28 тыс. и составило 452 тыс. Аналитики прогнозировали 470 тыс. первоначальных требований по выплате пособия по безработице. Кроме того, по данным Министерства торговли США, заказы на товары длительного пользования в ноябре выросли на 0,2% по сравнению с октябрем и составили $166,87 млрд. Позитивным фактором для рынка нефти в минувший четверг также стал рост ведущих фондовых индексов.
Российский рынок нефти
Торги январскими партиями нефти на минувшей неделе завершились. Диапазон цен на основные партии западносибирской нефти, по данным «КОРТЕС», составил 6700-6900 руб./т. Сырье подешевело примерно на 1100 руб./т в сравнении с нефтью с поставкой в декабре.
В начале минувшей недели состоялись тендеры «Роснефти» и «Полярного Сияния» по продаже нефти. «Роснефть» реализовала 70 тыс. т юганской нефти по цене 6650 руб./т, и 140 тыс. т удмуртского сырья по цене 6900 руб./т. Компания «Полярное Сияние» реализовала 30 тыс. т нефти, средняя цена составила 6650 руб./т (УУ Уса).
Уфимская группа НПЗ в январе планирует переработать 1,5 млн т нефти, из которых на западносибирскую нефть приходится 700 тыс. т, на башкирскую – 800 тыс. т.
Московский НПЗ в январе переработает 830 тыс. т нефти. Акционеры завода, по данным «КОРТЕС» закупали сырье по цене, близкой к 7400 руб./т (УУ НПЗ).
Рынок автобензина
В начале минувшей недели разница между средней ценой бензина Премиум-95 на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 4643 руб./т в пользу внутреннего рынка, относительно Med – 5163 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Тем временем разница между средней ценой бензина Регуляр-92 на рынке Европейской части России и его приведенными котировками относительно NWE составляла 1054 руб./т в пользу внутреннего рынка. Реализация автобензина на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта в NWE и Med.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 28 декабря составили:
- на автобензин Нормаль-80 18181 руб./т (-211 руб./т);
- на автобензин Регуляр-92 18894 руб./т (-267 руб./т);
- на автобензин Премиум-95 22150 руб./т (-666 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по автобензину 28 декабря составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
Нормаль-80 |
19338 -100 |
17567 +67 |
17609 -229 |
18038 -224 |
18500 -975 |
18483 -317 |
21350 -25 |
|
Регуляр-92 |
20762 -150 |
18500 +100 |
18356 -344 |
18538 -400 |
17400 -1150 |
19217 -216 |
21875 0 |
|
Премиум-95 |
23088 -700 |
21333 -325 |
21762 -607 |
22088 -1100 |
21600 -600 |
22600 -667 |
25150 -1300 |
На минувшей неделе лидировал по темпам снижения цен автобензин Премиум-95, средняя по РФ цена которого потеряла 2,9%. Наибольший вклад в снижение цен на 95-й бензин внесли НПЗ ЛУКОЙЛа и «Роснефти». На этом фоне средняя по РФ цена бензина Нормаль-80 на прошлой неделе понизилась на 1,1%, тогда как неделей ранее снижение составило 4,4%.
Темпы снижения цен на бензин Регуляр-92 замедляются уже три недели подряд. Поддержку ценам на 92-й бензин оказывает, в том числе, предновогодний спрос. Так, с 14 по 18 декабря в ходе биржевых торгов реализовано 27,42 тыс. т продукта, а с 21 по 25 декабря – 19,32 тыс. т на торгах и еще 10,98 тыс. т на аукционах «на повышение».
Отметим, в ходе аукционов сделки по бензину Регуляр-92 производства «Ярославнефтеоргсинтеза» заключены по ценам в среднем на 1100 руб./т выше стартовой цены, которая составляла 17080 руб./т. В аукционах по 92-му бензину ЯНОСа участвовало от 5 до 9 трейдеров, что свидетельствует о высокой торговой активности.
Увеличение закупок автобензина на биржах объясняется длительными новогодними каникулами и опасениями трейдеров остаться без нефтепродуктов на праздниках. «Лучше приобрести объемы бензина сейчас и быть уверенным, что его не придется докупать в январе мелким оптом по более высоким ценам», – отметил в разговоре с «КОРТЕС» трейдер, закупивший на прошлой неделе 840 т автобензина на МБНК.
Важной новостью для российского рынка автобензина стала вторая в этом году серия писем-предостережений, направленная ФАС нефтяным компаниям. На этот раз адресатами стали «Роснефть», ЛУКОЙЛ, ТНК-ВР, «Сургутнефтегаз», «Газпром нефть», «Татнефть», «Башнефть» и «Альянс».
ФАС узнала о недовольстве «отдельных производителей нефтепродуктов» снижением цен на бензин и их намерениях «остановить этот процесс путем направления продукции на экспорт». Ответной мерой стали «предупредительные письма о недопущении подобных действий» и недвусмысленный намек на то, что такие действия компаний могут стать основанием для возбуждения еще одной волны дел.
Справедливости ради отметим, что в посленовогодний рост цен на бензины верится с трудом. Производители прекрасно осознают внимание ФАС к рынку нефтепродуктов и вряд ли решатся на взвинчивание цен, которое может стать основанием для возбуждения новых дел.
Кроме того, текущая ситуация в нефтяной отрасли и на рынке нефтепродуктов принципиально отличается от прошлогодней. Напомним, запаздывание экспортных пошлин в сентябре-декабре 2008 года вылилось в многомиллиардные в долларовом выражении убытки для нефтяной отрасли России. С января 2009 года пошлины вошли в разумные пределы, экспорт нефти перестал быть убыточным, и значительно вырос net-back по нефтепродуктам. Наконец, курс USD 2 декабря 2008 года составлял 27,94 руб./$, а 31 января 2009 года – 35,41 руб./$. Рост курса USD, как известно, приводит к повышению эффективности экспорта нефти и нефтепродуктов. Сейчас никаких проблем с пошлинами нет, равно как и резкого ослабления рубля никто не ожидает. Таким образом, оснований к росту цен на бензины на рынке России на данный момент нет.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по бензину Нормаль-80 за прошедшую неделю вырос на 2,5%, до 19300 пунктов, по Регуляр-92 – увеличился на 0,8%, до 20500 пунктов, по бензину Премиум-95, напротив, снизился на 1,2%, до 22935 пунктов.
Розничные цены на высокооктановый автобензин снизились во всех федеральных округах. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по бензину Регуляр-92 на минувшей неделе составила 56,4%, маржинальная доходность – до 36,0%.
Средние по России цены АЗС 28 декабря составили:
- на автобензин Нормаль-80 19.17 руб./л (-0.04 руб./л)
- на автобензин Регуляр-92 21.85 руб./л (-0.15 руб./л)
- на автобензин Премиум-95 23.61 руб./л (-0.12 руб./л)
Рынок дизтоплива
В начале минувшей недели разница между средней ценой летнего дизтоплива на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составила 1372 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 1624 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация дизтоплива на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта в NWE и Med.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 28 декабря составили:
- на летнее дизельное топливо 14803 руб./т (-81 руб./т)
- на зимнее дизельное топливо 17968 руб./т (+175 руб./т)
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по дизтопливу 28 декабря составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
дизтопливо летнее |
15938 0 |
14917 +167 |
14538 -206 |
15238 -174 |
– |
13800 -17 |
16450 0 |
|
дизтопливо зимнее |
18838 +600 |
17300 +417 |
17382 +124 |
16475 0 |
17100 0 |
18867 +125 |
22000 0 |
Официальная цена январского фьючерса на газойль на ICE Futures Europe 21 декабря составила $601,75/т, а 24 декабря – $607/т. На этом фоне изменения цен на летнее дизельное топливо на спотовом рынке РФ были незначительными: в Центральном ФО продукт немного подорожал, в Приволжском, Южном и Сибирском, наоборот, подешевел.
Востребованное зимнее дизельное топливо в среднем по РФ подорожало. Как и в случае автобензина, трейдеры пополняли запасы продукта перед длительными новогодними каникулами. На минувшей неделе в ходе биржевых торгов реализовано 10,665 тыс. т зимнего дизтоплива и еще 14,94 тыс. т – на аукционах «на повышение». «Магнатэк» на аукционах на СПбМТСБ приобрел примерно половину выставленных нефтепродуктов, включая все предложенное зимнее дизельное топливо производства Рязанской НПК в количестве 3,78 тыс. т.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по летнему дизтопливу за минувшую неделю повысился на 2,8%, до 15835 пунктов, по ДЗп подрос на 2,4% и составил 19315 пунктов.
Цены АЗС на дизельное топливо в большинстве российских городов на минувшей неделе были стабильными. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по зимнему дизельному топливу на прошедшей неделе составила 19,5%, маржинальная доходность – 16,3%. Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 28 декабря составили 18.45 руб./л (0.00 руб./л).
Рынок мазута
В начале прошедшей недели разница между средней ценой топочного мазута на внутреннем рынке и приведенными котировками относительно NWE составила 326 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 563 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Таким образом, реализация мазута на внутреннем рынке была привлекательнее экспорта в NWE и Med.
По данным «КОРТЕС», 28 декабря средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут М-100 составили 9096 руб./т (-55 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 28 декабря составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
|
топочный мазут |
10412 -100 |
9017 +50 |
8475 -106 |
9225 -250 |
– |
9867 +134 |
Высокий спрос на топочный мазут в Сибири привел к повышению цен на Омском и Ачинском НПЗ, а также на Ангарской НХК.
ЛУКОЙЛ, по данным «КОРТЕС», снизил цены на мазут на Ухтинском, Волгоградском и Пермском НПЗ. Значительно понизил цены на мазут и «Салаватнефтеоргсинтез». К такому шагу производителя подтолкнули сравнительно низкие цены на конкурирующей Самарской группе НПЗ. По оценкам «КОРТЕС», за последние две недели «Роснефть» на биржах реализовала 65,7 тыс. т мазута Самарской группы НПЗ благодаря привлекательному, с точки зрения покупателей, уровню цен.
| ИНДЕКС "КОРТЕС-ОКРУГ"(оптовый) | |||||
| на 14.12.2009 | изм. | на 21.12.2009 | изм. | на 28.12.2009 | |
| 80 | |||||
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 20 338 | -900 | 19 438 | -100 | 19 338 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 18 017 | -517 | 17 500 | 67 | 17 567 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 18 712 | -874 | 17 838 | -229 | 17 609 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 19 862 | -1 600 | 18 262 | -224 | 18 038 |
| УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ | 19 525 | -50 | 19 475 | -975 | 18 500 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 19 450 | -650 | 18 800 | -317 | 18 483 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 22 800 | -1 425 | 21 375 | -25 | 21 350 |
| 92 | |||||
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 21 600 | -688 | 20 912 | -150 | 20 762 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 19 367 | -967 | 18 400 | 100 | 18 500 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 19 144 | -444 | 18 700 | -344 | 18 356 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 19 838 | -900 | 18 938 | -400 | 18 538 |
| УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ | 18 550 | 0 | 18 550 | -1 150 | 17 400 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 19 750 | -317 | 19 433 | -216 | 19 217 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 23 650 | -1 775 | 21 875 | 0 | 21 875 |
| 95 | |||||
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 24 938 | -1 150 | 23 788 | -700 | 23 088 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 22 783 | -1 125 | 21 658 | -325 | 21 333 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 23 044 | -675 | 22 369 | -607 | 21 762 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 24 338 | -1 150 | 23 188 | -1 100 | 22 088 |
| УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ | 22 350 | -150 | 22 200 | -600 | 21 600 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 24 317 | -1 050 | 23 267 | -667 | 22 600 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 27 050 | -600 | 26 450 | -1 300 | 25 150 |
| ДТЛ | |||||
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 15 988 | -50 | 15 938 | 0 | 15 938 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 14 817 | -67 | 14 750 | 167 | 14 917 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 14 725 | 19 | 14 744 | -206 | 14 538 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 15 038 | 374 | 15 412 | -174 | 15 238 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 13 808 | 9 | 13 817 | -17 | 13 800 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 17 100 | -650 | 16 450 | 0 | 16 450 |
| ДТЗ | |||||
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 17 788 | 450 | 18 238 | 600 | 18 838 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 16 792 | 91 | 16 883 | 417 | 17 300 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 16 908 | 350 | 17 258 | 124 | 17 382 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 16 475 | 0 | 16 475 | 0 | 16 475 |
| УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ | 17 100 | 0 | 17 100 | 0 | 17 100 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 18 833 | -91 | 18 742 | 125 | 18 867 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 22 150 | -150 | 22 000 | 0 | 22 000 |
| М-100 | |||||
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 10 512 | 0 | 10 512 | -100 | 10 412 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 9 067 | -100 | 8 967 | 50 | 9 017 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 8 853 | -272 | 8 581 | -106 | 8 475 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 9 475 | 0 | 9 475 | -250 | 9 225 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 9 700 | 33 | 9 733 | 134 | 9 867 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 0 | 0 |
