На фоне автобензина изменения цен на рынках дизельного топлива и топочного мазута оказались весьма умеренными. Так, средняя по РФ цена на летнее дизельное топливо почти не изменилась, а зимнее дизельное топливо на фоне повышенного спроса в Европейской части России подорожало на 168 руб./т. Мазут подешевел вслед за снижением котировок европейского спотового рынка, тем временем, морозная погода и снизившиеся цены «подогрели» спрос покупателей не этот вид топлива.
Цены АЗС на дизельное топливо за неделю в среднем по РФ практически не изменились, между тем удешевление бензинов в рознице приняло массовых характер. Так, самый популярный 92-й бензин за неделю в среднем по РФ подешевел на 24 коп./л, до 22.00 руб./л. И это – далеко не предел на фоне маржинальной доходности АЗС, превысившей на прошлой неделе 35% в среднем по Центральному ФО.
По данным мониторинга ИАЦ «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка на основные нефтепродукты на 21.12.2009 составили (вкл. все налоги):
- автобензин марки А-76/80 18 392 руб/т (-849 руб/т)
- автобензин марки А-92/93 19 161 руб/т (-618 руб/т)
- автобензин марки Аи-95/96 22 816 руб/т (-864 руб/т)
- дизельное топливо летнее 14 884 руб/т (-2 руб/т)
- дизельное топливо зимнее 17 793 руб/т (+168 руб/т)
- мазут топочный М-100 9 151 руб/т (-132 руб/т)
- авиационный керосин ТС/РТ 17 091 руб/т (+150 руб/т)
Средние по РФ цены АЗС на основные нефтепродукты на 21.12.2009 составили (вкл. все налоги):
- автобензин марки А-76/80 19.21 руб/литр (-0.10 руб/л)
- автобензин марки А-92/93 22.00 руб/литр (-0.24 руб/л)
- автобензин марки Аи-95/96 23.73 руб/литр (-0.20 руб/л)
- дизельное топливо 18.45 руб/литр (+0.01 руб/л)
Мировой рынок нефти
Мировые котировки нефти по итогам минувшей недели повысились: 18 декабря официальная цена февральского фьючерса на нефть сорта Brent составила $73,75/bbl, WTI – $74,42/bbl, причем 16 декабря между ценами на нефть WTI и Brent восстановился типичный положительный спрэд.
USD 14 декабря на рынке Forex незначительно подешевел относительно EUR, а 15 и 17 декабря американская валюта дорожала по отношению к EUR. В минувшую пятницу средневзвешенное значение пары EUR-USD составило 1,435, а 14 декабря этот показатель находился на уровне 1,465. Таким образом, котировкам нефти удалось за неделю вырасти вопреки отсутствию поддержки со стороны валютного рынка.
В минувший вторник цены на нефть повысились, чему причиной стали неожиданно значительное увеличение промышленного производства в США в ноябре (на 0,8% против прогноза роста на 0,5%) и ожидания аналитиков, в соответствии с которыми запасы нефти и тяжелых дистиллятов сократились за неделю, завершившуюся 11 декабря.
Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали сокращение запасов сырой нефти в США на 2 млн bbl. Опубликованные Минэнергетики США данные превзошли ожидания отраслевых экспертов: запасы сырой нефти за неделю, завершившуюся 11 декабря, сократились на 3,69 млн bbl. Между тем запасы бензинов увеличились на 879 тыс. bbl, хотя аналитиками предсказывался рост на 1,25 млн bbl. Запасы тяжелых дистиллятов сократились на 2,95 млн bbl, что в шесть раз превзошло прогноз снижения на 500 тыс. bbl. Другой новостью, оказавшей в минувшую среду поддержку котировкам нефти, стали испытания Ираном ракеты земля-земля.
В четверг USD обновил трехмесячный максимум по отношению к EUR, поводом чему стало состоявшееся в среду заседание ФРС США, в ходе которого ЦБ решил оставить учетную ставку без изменений, указав при этом, что большинство чрезвычайных кредитных программ истекут 1 февраля 2010 года в связи с улучшениями на финансовых рынках. Укрепление американской валюты стало основной причиной снижения котировок нефти в тот день.
18 декабря цены на нефть повысились на фоне сообщений о захвате иранскими вооруженными силами нефтяной скважины в Ираке, в 450 км южнее Багдада. По данным иракских пограничников, иранские военнослужащие оккупировали нефтяную скважину номер 4 на месторождении Аль-Факка, расположив танки вокруг скважины и подняв иранский флаг. Совет по нацбезопасности Ирака призвал Иран отозвать вооруженные силы из региона и спустить флаг.
Кроме того, 18 декабря президент ОПЕК Jose Maria Botelho de Vasconcelos заявил «Мы оставим в силе принятые ранее решения в отношении квот на добычу нефти». Не удивительно, что все 36 аналитиков, опрошенные Bloomberg, считают, что картель в ходе саммита в Луанде на этой неделе в четвертый раз в 2009 году решит оставить квоты на добычу нефти без изменений.
Российский рынок нефти
Торги январскими объемами нефти России начались 16 декабря. По традиции открыл торги «Сургутнефтегаз», по данным «КОРТЕС», реализовавший часть своих объемов по ценам 6700-6900 руб./т (УУ Сургут). В сравнении с сырьем с поставкой в декабре, январские партии западносибирской нефти подешевели примерно на 1000 руб./т. Способствовало удешевлению нефти непрекращающееся на протяжении трех месяцев падение цен на бензины на спотовом рынке России.
Начиная с минувшего четверга, торги западносибирским сырьем шли весьма активно, следовательно, заданный «Сургутнефтегазом» уровень цен устроил и продавцов, и покупателей. Между тем в пятницу цена спроса на западносибирскую нефть снизилась до 6500 руб./т из-за уменьшения экспортного эквивалента в четверг. Уровень предложения продавцов, по данным «КОРТЕС», также был скорректирован.
Реализация сырья поволжских и тимано-печорских производителей начнется на этой неделе, после проведения «Роснефтью» тендера, который назначен на 21 декабря. «Газпром нефть» не озвучила цену спроса на сырье на УУ Московского НПЗ, ожидая результатов тендера «Роснефти».
Рынок автобензина
В начале минувшей недели разница между средней ценой бензина Премиум-95 на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 4947 руб./т в пользу внутреннего рынка, относительно Med – 5248 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Тем временем разница между средней ценой бензина Регуляр-92 на рынке Европейской части России и его приведенными котировками относительно NWE составляла 2208 руб./т в пользу внутреннего рынка. Реализация автобензина на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта в NWE и Med.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 21 декабря составили:
- на автобензин Нормаль-80 18392 руб./т (-849 руб./т);
- на автобензин Регуляр-92 19161 руб./т (-618 руб./т);
- на автобензин Премиум-95 22816 руб./т (-864 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по автобензину 21 декабря составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
Нормаль-80 |
19438 -900 |
17500 -517 |
17838 -874 |
18262 -1600 |
19475 -50 |
18800 -650 |
21375 -1425 |
|
Регуляр-92 |
20912 -688 |
18400 -967 |
18700 -444 |
18938 -900 |
18550 0 |
19433 -317 |
21875 -1775 |
|
Премиум-95 |
23788 -1150 |
21658 -1125 |
22369 -675 |
23188 -1150 |
22200 -150 |
23267 -1050 |
26450 -600 |
На спотовом рынке России продолжилось повсеместное снижение цен на автобензин. С середины сентября бензин Нормаль-80 подешевел на 23,9%, Регуляр-92 – на 26,7%, Премиум-95 потерял в цене 17,7%.
На прошедшей неделе «Роснефть» значительно снизила цены на бензины Комсомольского НПЗ. ЛУКОЙЛ скорректировал стоимость автобензина на 1200-1900 руб./т в зависимости от марки и от НПЗ.
По словам трейдеров, причиной значительного снижения цен на заводах Центрального ФО стал профицит на рынке автобензина производства «Ярославнефтеоргсинтеза». Ситуацию может исправить увеличение экспорта автобензина с НПЗ, расположенных в ЦФО.
По данным Минэнерго, всего из России за 1-9 декабря экспортировано 124 тыс. т автобензина, на 56% больше в сравнении с аналогичным периодом ноября. ТНК-ВР, по словам источников на рынке, в декабре намерена экспортировать в США 60 тыс. т автобензина, изготовленного по американской спецификации М-2. Московский НПЗ, не экспортировавший автобензин с мая, в декабре возобновил поставки на экспорт. По данным трейдеров, наращивает отгрузки бензина на экспорт и «Ярославнефтеоргсинтез».
«Роснефть» на биржах устроила настоящую распродажу по нефтепродуктам производства Самарской группы НПЗ, сопровождавшуюся всплеском спроса со стороны покупателей. По данным «КОРТЕС», еще 10-11 декабря цены спотового рынка на бензины Самарской группы НПЗ были традиционно выше в сравнении с Уфимской группой НПЗ. Однако 14 декабря «Роснефть» выходит на биржу с более привлекательным предложением по бензинам в сравнении с Уфимской группой НПЗ. Результатом стали реализация за неделю 9,6 тыс. т бензинов Нормаль-80, Регуляр-92 и Премиум-95 на базисе Самарская группа НПЗ, и недовольства со стороны «Башнефти», которой пришлось корректировать цены на бензины с учетом предложения Самарской группы НПЗ. Отметим, что в наибольшей степени «Башнефть» снизила цены на бензины Нормаль-80 и Премиум-95, тогда как стоимость Регуляр-92 компания почти не корректировала. По словам участников рынка, производитель за первую половину декабря экспортировал около 40 тыс. т бензина, что и оказывает поддержку ценам.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по бензину Нормаль-80 за прошедшую неделю понизился на 0,6%, до 18825 пунктов, по Регуляр-92 – скорректировался на 0,1%, до 20335 пунктов, и по Премиум-95 – снизился на 1,1%, до 23225 пунктов.
На минувшей неделе снижение розничных цен на автобензин приняло массовый характер, чему способствовало затяжное падение оптовых цен. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по бензину Регуляр-92 на прошедшей неделе повысилась до 56,4%, маржинальная доходность – до 36,1%. Отметим, что снижение маржинальной доходности АЗС до 20% создает резерв для удешевления бензина Регуляр-92 Центральном ФО в среднем до 17,37 руб./л (сейчас – 21,73 руб./л, по данным «КОРТЕС»).
Средние по России цены АЗС 21 декабря составили:
- на автобензин Нормаль-80 19.21 руб./л (-0.10 руб./л)
- на автобензин Регуляр-92 22.00 руб./л (-0.24 руб./л)
- на автобензин Премиум-95 23.73 руб./л (-0.20 руб./л)
Рынок дизтоплива
В начале минувшей недели разница между средней ценой летнего дизтоплива на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составила 1833 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 2480 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация дизтоплива на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта в NWE и Med.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 21 декабря составили:
- на летнее дизельное топливо 14884 руб./т (-2 руб./т)
- на зимнее дизельное топливо 17793 руб./т (+168 руб./т)
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по дизтопливу 21 декабря составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
дизтопливо летнее |
15938 -50 |
14750 -67 |
14744 +19 |
15412 +374 |
– |
13817 +9 |
16450 -650 |
|
дизтопливо зимнее |
18238 +450 |
16883 +91 |
17258 +350 |
16475 0 |
17100 0 |
18742 -91 |
22000 -150 |
Существенные изменения цен на летнее дизельное топливо на минувшей неделе произошли лишь на Комсомольском НПЗ «Роснефти» (снижение на 600 руб./т) и Астраханском ГПЗ «Газпрома», где продукт на фоне повышенного спроса подорожал на 800 руб./т. В целом, как отмечали трейдеры, рынок летнего дизтоплива был «вялым», и в большинстве регионов в связи с холодами «кусковой дизель спросом не пользовался».
Похолодание привело к некоторому повышению цен на зимние сорта дизельного топлива на НПЗ Центрального, Северо-западного и Приволжского ФО. Между тем цены на зимнее дизельное топливо в Сибири и на Дальнем Востоке слегка скорректировались вниз.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по летнему дизтопливу за минувшую неделю снизился на 1%, до 15400 пунктов, по ДЗп, напротив, повысился на 2,2% и составил 18865 пунктов.
В нескольких городах Северо-Западного и Центрального ФО дизельное топливо на АЗС подорожало, тогда как в некоторых других регионах «КОРТЕС» наблюдал снижение цен. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по зимнему дизельному топливу на прошедшей неделе составила 20,3%, маржинальная доходность – 16,8%. Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 21 декабря составили 18.45 руб./л (+0.01 руб./л).
Рынок мазута
В начале прошедшей недели разница между средней ценой топочного мазута на внутреннем рынке и приведенными котировками относительно NWE составила 716 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 708 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Таким образом, реализация мазута на внутреннем рынке была привлекательнее экспорта в NWE и Med.
По данным «КОРТЕС», 21 декабря средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут М-100 составили 9151 руб./т (-132 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 21 декабря составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
|
топочный мазут |
10512 0 |
8967 -100 |
8581 -272 |
9475 0 |
– |
9733 +33 |
В целом по России мазут на минувшей неделе подешевел, при этом в двух федеральных округах цены на продукт не менялись, в двух – снизились, и еще в одном – незначительно выросли.
Наиболее значительное снижение цен на мазут «КОРТЕС» наблюдал на Самарской группе НПЗ. Во вторник, 15 декабря, «Роснефть» предложила мазут по 7000 руб./т и с 15 по 17 декабря реализовывала продукт на биржах по такой цене. В общей сложности за 15-17 декабря «Роснефть» продала 24,66 тыс. т самарского мазута. Всего на трех российских биржах за минувшую неделю продано 46,08 тыс. т мазута, а неделей ранее – 40,725 тыс. т. Рост интереса к мазуту участники рынка связывали с холодной погодой и активными закупками топлива предприятиями ЖКХ и энергетиками.