Так, нефтяные компании на минувшей неделе сетовали, что заявки с объемами на декабрь поступали в основном от потребителей, которые не могли приостановить закупку топлив в ожидании лучших цен. Тем не менее, итоги биржевых торгов нефтепродуктами прошедшей недели свидетельствовали о росте торговой активности на биржевом рынке.
Еще одно примечательное событие минувшей недели – цены АЗС на бензины впервые с начала снижения оптовых цен понизились. Так, самый популярный бензин Регуляр-92 за неделю подешевел в среднем по России на 7 коп./л – до 22.39 руб./л.
Отметим, что у 92-го бензина уже образовался существенный потенциал к снижению розничных цен. Так, с середины сентября по сегодняшний день на спотовом рынке он подешевел уже на 20,8%, а средняя маржинальная доходность АЗС Центрального ФО по 92-му бензину, по расчетам «КОРТЕС», выросла до 30,7%. При текущем уровне оптовых цен в Центральном ФО и маржинальной доходности в размере 20%, бензин Регуляр-92 на АЗС Центрального ФО в среднем мог бы стоить 19.21 руб./л (сейчас – 22.17 руб./л).
По данным мониторинга ИАЦ «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка на основные нефтепродукты на 07.12.2009 составили (вкл. все налоги):
- автобензин марки А-76/80 19 812 руб/т (-1 296 руб/т)
- автобензин марки А-92/93 20 718 руб/т (-1 287 руб/т)
- автобензин марки Аи-95/96 24 248 руб/т (-1 090 руб/т)
- дизельное топливо летнее 15 126 руб/т (-413 руб/т)
- дизельное топливо зимнее 17 746 руб/т (-266 руб/т)
- мазут топочный М-100 9 418 руб/т (-336 руб/т)
- авиационный керосин ТС/РТ 16 876 руб/т (+116 руб/т)
Средние по РФ цены АЗС на основные нефтепродукты на 07.12.2009 составили (вкл. все налоги):
- автобензин марки А-76/80 19.37 руб/литр (-0.03 руб/л)
- автобензин марки А-92/93 22.39 руб/литр (-0.07 руб/л)
- автобензин марки Аи-95/96 24.03 руб/литр (-0.04 руб/л)
- дизельное топливо 18.43 руб/литр (-0.04 руб/л)
Мировой рынок нефти
Мировые цены на нефть по итогами минувшей недели снизились, причем к концу недели увеличился нетипичный отрицательный дифференциал между сортами нефти WTI и Brent. Кроме того, цены на нефть в очередной раз продемонстрировали свою зависимость от курса USD на рынке Forex.
В понедельник, 30 ноября, мировые цены на нефть повысились. Беспокойство инвесторов по поводу Dubai World постепенно пошло на спад. Между тем в США вышла позитивная макроэкономическая статистика: индекс деловой активности в ноябре повысился до 56,1 пунктов по сравнению с 54,2 пунктов месяцем ранее. Аналитики прогнозировали снижение индекса до 53,3 пунктов. Состояние валютного рынка и очередное обострение ситуации вокруг ядерной программы Ирана в понедельник также способствовали покупкам нефтяных фьючерсов.
1 декабря нефть на биржах продолжила дорожать на фоне ослабления USD и публикации позитивной макроэкономической статистики. Так, сезонно скорректированный индекс PMI для Китая, по расчетам HSBC, в ноябре повысился до 55,7 пунктов по сравнению с 55,4 пунктов в октябре. Также 1 декабря в Китае была опубликована официальная статистика, в соответствии с которой темпы роста производства в стране в ноябре оказались максимальными за последние 18 месяцев. За две торговые сессии нефть на биржах подорожала в среднем на 2,9%.
В среду, напротив, на рынке нефти воцарился пессимизм: котировки Brent и WTI в среднем снизились на 2%. По данным Минэнергетики США, запасы бензинов в стране за неделю, завершившуюся 27 ноября, выросли на 4 млн bbl (аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали увеличение запасов на 700 тыс. bbl), запасы сырой нефти повысились на 2,09 млн bbl против прогноза их снижения на 400 тыс. bbl. USD 2 декабря подорожал на рынке Forex, снизив инвестиционную привлекательность сырьевых товаров, номинированных в американской валюте.
3 декабря нефть WTI на NYMEX продолжила дешеветь на фоне вышедших в предыдущий день негативных данных о запасах и неожиданном снижении индекса деловой активности в сфере услуг в ноябре до 48,5 пунктов против 50,6 пунктов в октябре и прогнозировавшихся аналитиками 51,5 пунктов. Между тем USD на рынке Forex понизился относительно EUR, что препятствовало более активным продажам фьючерсов на нефть. На ICE Futures Europe нефть Brent 3 декабря подорожала на 0,6%.
В пятницу Минтруда США опубликовало данные о безработице в стране в ноябре. Уровень безработицы в США в ноябре неожиданно снизился по сравнению с аналогичным показателем октября на 0,2 процентного пункта и составил 10%. Аналитики прогнозировали безработицу на уровне 10,2%. Снижение безработицы принято связывать с восстановлением экономики и спроса на нефть, а, следовательно, такие новости обычно являются поводом к покупкам фьючерсов. Тем не менее, в пятницу нефть на биржах подешевела, чему причиной стало сильное укрепление USD относительно EUR на рынке Forex, снизившее привлекательность сырьевых товаров для инвесторов.
Российский рынок нефти
Нефть с поставкой в декабре на спотовом рынке России подешевела примерно на 4% в сравнении с предыдущим месяцем. Автобензин за ноябрь на российском рынке подешевел на 3,3-6,4% в зависимости от марки, даже зимнее дизельное топливо за вторую половину ноября потеряло в цене 1%. Снижение цен на нефтепродукты, происходившее во время торгов нефтью, оказывало давление на котировки декабрьских объемов сырья.
Так, цены на основные партии западносибирской нефти с поставкой в декабре, по данным «КОРТЕС», сложились на уровне 7700-8000 руб./т на узлах учета производителей, снизившись на 200-300 руб./т в сравнении котировками западносибирской нефти с поставкой в ноябре.
Нефть для переработки на Московском НПЗ с поставкой в декабре закупалась по ценам 8300-8500 руб./т (УУ НПЗ). Ноябрьские партии сырья, напомним, обошлись переработчику в 8500-8900 руб./т (УУ НПЗ).
Участники рынка ожидают, что торги нефтью с поставкой в январе начнутся уже в середине декабря. Повод для более раннего старта – приближающиеся новогодние каникулы.
Рынок автобензина
В начале минувшей недели разница между средней ценой бензина Премиум-95 на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составляла 6069 руб./т в пользу внутреннего рынка, относительно Med – 6229 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Тем временем разница между средней ценой бензина Регуляр-92 на рынке Европейской части России и его приведенными котировками относительно NWE составляла 3092 руб./т в пользу внутреннего рынка. Реализация автобензина на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта в NWE и Med.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 7 декабря составили:
- на автобензин Нормаль-80 19812 руб./т (-1296 руб./т);
- на автобензин Регуляр-92 20718 руб./т (-1287 руб./т);
- на автобензин Премиум-95 24248 руб./т (-1090 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по автобензину 7 декабря составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
Нормаль-80 |
20412 -526 |
18650 -1000 |
19225 -1406 |
20112 -1426 |
20000 -2000 |
20433 -1600 |
24150 -950 |
|
Регуляр-92 |
21912 -826 |
20350 -833 |
20019 -1393 |
20612 -1376 |
19600 -1300 |
21200 -1500 |
24900 -1900 |
|
Премиум-95 |
25488 -450 |
23150 -1217 |
23519 -1087 |
24562 -1326 |
23300 -1350 |
25200 -1200 |
28350 -950 |
За неделю автобензин на спотовом рынке России подешевел на 4,3-6,1% в зависимости от марки. Одним из факторов снижения цен на автобензин на рынке России стал рост ставки вывозной пошлины на светлые нефтепродукты с 1 декабря на $26,8/т.
Несмотря на то, что из России экспортируются незначительные объемы автобензина, изменение расчетной эффективности экспорта влияет на цены внутреннего рынка. Быстрая реакция на снижение экспортного эквивалента объясняется также продолжающимися спорами нефтяных компаний и ФАС. Производители, своевременно скорректировав стоимость бензина, вероятно, стремились исключить один из поводов для новых претензий со стороны антимонопольного ведомства.
Как отмечали на минувшей неделе производители, большая часть заявок на нефтепродукты поступала от потребителей, которые не могли приостановить закупку топлив в ожидании лучших цен. Трейдеры, напротив, стремились не приобретать крупные партии нефтепродуктов в надежде, что через несколько дней цены производителей окажутся еще ниже. Такое поведение участников рынка сыграло свою роль в снижении цен на бензины.
Справедливости ради отметим, что объем реализации всех марок автобензина в ходе биржевых торгов на минувшей неделе составил 11,28 тыс. т – это почти в два раза больше в сравнении с предыдущей неделей. Рост объемов продаж бензина на биржах стал результатом начала периода активного контрактования декабрьских партий нефтепродуктов.
Между тем некоторые производители намерены в декабре увеличить экспорт автобензина несмотря на повышение вывозных пошлин, другие же пытаются сбалансировать предложение и спрос снижением переработки сырья в декабре. Свое решение компании мотивируют сезонным уменьшением внутреннего потребления автобензина, в особенности, низкооктанового Нормаль-80. Причиной дополнительного падения спроса на бензин Нормаль-80 стало завершение сельскохозяйственных работ.
Снижение внутреннего потребления низкооктанового бензина подтверждают и планы «Транснефтепродукта» с 2010 года перейти на транспортировку автобензина с октановым числом не ниже 92 из-за сокращения спроса на услуги по прокачке 80-го бензина.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по бензину Нормаль-80 за прошедшую неделю упал на 6,4% – до 19165 пунктов, по Регуляр-92 – понизился на 6,6% – до 21650 пунктов, и по бензину Премиум-95 – снизился на 4,1% – до 24200 пунктов.
На минувшей неделе впервые с начала снижения оптовых цен на автобензин «КОРТЕС» зафиксировал понижение цен АЗС. Бензины подешевели на заправках Санкт-Петербурга, Сыктывкара, Курска, Твери, Ярославля, Нижнего Новгорода, Оренбурга, Ставрополя и Иркутска. Средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по бензину Регуляр-92 на прошедшей неделе выросла до 44,3%, маржинальная доходность – до 30,7%.
Средние по России цены АЗС 7 декабря составили:
- на автобензин Нормаль-80 19.37 руб./л (-0.03 руб./л)
- на автобензин Регуляр-92 22.39 руб./л (-0.07 руб./л)
- на автобензин Премиум-95 24.03 руб./л (-0.04 руб./л)
Рынок дизтоплива
В начале минувшей недели разница между средней ценой летнего дизтоплива на внутреннем рынке и его приведенными котировками относительно NWE составила 1178 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 1736 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация дизтоплива на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта в NWE и Med.
По данным «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка 7 декабря составили:
- на летнее дизельное топливо 15126 руб./т (-413 руб./т)
- на зимнее дизельное топливо 17746 руб./т (-266 руб./т)
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по дизтопливу 7 декабря составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
дизтопливо летнее |
16288 -74 |
15050 -733 |
14988 -506 |
15138 -574 |
– |
13883 -100 |
17850 0 |
|
дизтопливо зимнее |
18062 -226 |
17000 -158 |
16875 -250 |
16675 – |
17100 +25 |
19042 -266 |
22400 0 |
Летнее и зимнее дизельное топливо подешевело практически по всей России. На рынке Сибирского ФО летнее дизтопливо из-за низкого спроса уже в течение пяти недель стоит дешевле, чем в остальных федеральных округах. Напротив, зимнее дизельное топливо производства Ангарской НХК и Ачинского НПЗ пользовалось на биржевых торгах высоким спросом: за минувшую неделю реализовано 8,64 тыс. т продукта, в связи с чем цен сделок по нему снизились в минимальной степени.
На НПЗ, расположенных в Европейской части РФ, подешевели обе марки дизельного топлива, но лидировало в снижении цен летнее ДТ. Одной из причин, как и в случае автобензина, стал рост экспортной пошлины на светлые нефтепродукты с 1 декабря.
Индекс «КОРТЕС-Володарка» по летнему дизтопливу за минувшую неделю снизился на 6,9% – до 16200 пунктов, по ДЗп – понизился на 0,7% до 17300 пунктов.
Цены АЗС на дизельное топливо на минувшей неделе понизились. В частности, снижение цен на дизтопливо «КОРТЕС» наблюдал на заправках Твери, Ярославля, Ульяновска и Ставрополя. По расчетам «КОРТЕС», средняя торговая наценка АЗС Центрального ФО по дизельному топливу на прошедшей неделе составила 18,7%, маржинальная доходность – 15,7%. Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 7 декабря составили 18.43 руб./л (-0.04 руб./л).
Рынок мазута
В начале прошедшей недели разница между средней ценой топочного мазута на внутреннем рынке и приведенными котировками относительно NWE составила 900 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 216 руб./т также в пользу внутреннего рынка. Реализация мазута на внутреннем рынке была привлекательнее его экспорта в NWE и Med.
По данным «КОРТЕС», 7 декабря средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут М-100 составили 9418 руб./т (-336 руб./т).
Индекс «КОРТЕС-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 7 декабря составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
|
топочный мазут |
10788 -100 |
9233 -392 |
8981 -619 |
9688 -100 |
– |
9675 +158 |
Топочный мазут на рынке Сибирского ФО на минувшей неделе пользовался высоким спросом, что и стало основной причиной роста цен на продукт. Отметим, что основное повышение цен пришлось на мазут производства Омского НПЗ, тогда как цены на мазут Ангарской НХК и Ачинского НПЗ корректировались в минимальной степени.
На рынке Европейской части России мазут подешевел, в особенности это касается НПЗ, расположенных в Центральном и Приволжском ФО. С 1 декабря экспортная пошлина на темные нефтепродукты выросла на $14,5/т – до $105/т. Мазут – экспортоориентированный продукт, поэтому падение привлекательности экспортных поставок вынуждает производителей снижать цены на внутреннем рынке.
|
ИНДЕКС "КОРТЕС-ОКРУГ" (оптовый) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на 16.11.2009 |
изм. |
на 23.11.2009 |
изм. |
на 30.11.2009 |
изм. |
на 07.12.2009 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ |
21 750 |
-612 |
21 138 |
-200 |
20 938 |
-526 |
20 412 |
|
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ |
21 283 |
-150 |
21 133 |
-1 483 |
19 650 |
-1 000 |
18 650 |
|
ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ |
21 459 |
-109 |
21 350 |
-719 |
20 631 |
-1 406 |
19 225 |
|
ЮЖНЫЙ ОКРУГ |
22 262 |
-437 |
21 825 |
-287 |
21 538 |
-1 426 |
20 112 |
|
УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ |
22 250 |
-250 |
22 000 |
0 |
22 000 |
-2 000 |
20 000 |
|
СИБИРСКИЙ ОКРУГ |
23 133 |
-683 |
22 450 |
-417 |
22 033 |
-1 600 |
20 433 |
|
ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ |
25 700 |
-300 |
25 400 |
-300 |
25 100 |
-950 |
24 150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
92 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ |
23 975 |
-637 |
23 338 |
-600 |
22 738 |
-826 |
21 912 |
|
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ |
23 758 |
-1 008 |
22 750 |
-1 567 |
21 183 |
-833 |
20 350 |
|
ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ |
22 606 |
-684 |
21 922 |
-510 |
21 412 |
-1 393 |
20 019 |
|
ЮЖНЫЙ ОКРУГ |
22 912 |
-750 |
22 162 |
-174 |
21 988 |
-1 376 |
20 612 |
|
УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ |
21 850 |
-500 |
21 350 |
-450 |
20 900 |
-1 300 |
19 600 |
|
СИБИРСКИЙ ОКРУГ |
24 200 |
-767 |
23 433 |
-733 |
22 700 |
-1 500 |
21 200 |
|
ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ |
27 200 |
-250 |
26 950 |
-150 |
26 800 |
-1 900 |
24 900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ |
26 962 |
-724 |
26 238 |
-300 |
25 938 |
-450 |
25 488 |
|
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ |
25 492 |
-309 |
25 183 |
-816 |
24 367 |
-1 217 |
23 150 |
|
ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ |
25 425 |
-275 |
25 150 |
-544 |
24 606 |
-1 087 |
23 519 |
|
ЮЖНЫЙ ОКРУГ |
26 412 |
-374 |
26 038 |
-150 |
25 888 |
-1 326 |
24 562 |
|
УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ |
25 000 |
-350 |
24 650 |
0 |
24 650 |
-1 350 |
23 300 |
|
СИБИРСКИЙ ОКРУГ |
27 467 |
-575 |
26 892 |
-492 |
26 400 |
-1 200 |
25 200 |
|
ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ |
29 600 |
-100 |
29 500 |
-200 |
29 300 |
-950 |
28 350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ДТЛ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ |
16 788 |
-138 |
16 650 |
-288 |
16 362 |
-74 |
16 288 |
|
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ |
15 917 |
-34 |
15 883 |
-100 |
15 783 |
-733 |
15 050 |
|
ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ |
16 075 |
-344 |
15 731 |
-237 |
15 494 |
-506 |
14 988 |
|
ЮЖНЫЙ ОКРУГ |
16 362 |
-837 |
15 525 |
187 |
15 712 |
-574 |
15 138 |
|
СИБИРСКИЙ ОКРУГ |
14 833 |
-616 |
14 217 |
-234 |
13 983 |
-100 |
13 883 |
|
ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ |
18 150 |
0 |
18 150 |
-300 |
17 850 |
0 |
17 850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ДТЗ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ |
18 162 |
726 |
18 888 |
-600 |
18 288 |
-226 |
18 062 |
|
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ |
17 783 |
-383 |
17 400 |
-242 |
17 158 |
-158 |
17 000 |
|
ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ |
17 425 |
75 |
17 500 |
-375 |
17 125 |
-250 |
16 875 |
|
ЮЖНЫЙ ОКРУГ |
|
|
|
|
|
16 675 |
16 675 |
|
УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ |
17 075 |
0 |
17 075 |
0 |
17 075 |
25 |
17 100 |
|
СИБИРСКИЙ ОКРУГ |
19 067 |
266 |
19 333 |
-25 |
19 308 |
-266 |
19 042 |
|
ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ |
22 550 |
-150 |
22 400 |
0 |
22 400 |
0 |
22 400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
М-100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ |
11 062 |
-24 |
11 038 |
-150 |
10 888 |
-100 |
10 788 |
|
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ |
9 983 |
-283 |
9 700 |
-75 |
9 625 |
-392 |
9 233 |
|
ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ |
10 012 |
-121 |
9 891 |
-291 |
9 600 |
-619 |
8 981 |
|
ЮЖНЫЙ ОКРУГ |
9 988 |
0 |
9 988 |
-200 |
9 788 |
-100 |
9 688 |
|
СИБИРСКИЙ ОКРУГ |
10 233 |
-550 |
9 683 |
-166 |
9 517 |
158 |
9 675 |
|
ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
