Зимнее дизельное топливо на минувшей неделе подорожало в наибольшей степени, чему причиной стали как сезонное повышение спроса на продукт, так и позитивная конъюнктура европейского рынка газойля.
Автомобильный бензин на спотовом рынке РФ подешевел. Вместе с тем, снижение цен пришлось на начало прошедшей недели, а 15-16 октября «Кортес» наблюдал попытки некоторых производителей стабилизировать или даже слегка приподнять цены на бензин.
Если мировые цены на нефть и нефтепродукты останутся на уровне конца минувшей недели, нельзя исключать новый виток «позиционных боев» между покупателями и продавцами. Первые считают, что российский рынок продолжает снижение, а вторые – что ценам на нефтепродукты, включая бензин, пора бы подрасти.
Выраженное снижение розничных цен на бензин придется подождать еще недели три. На прошедшей неделе бензин в среднем по РФ подешевел не более чем на 2-5 коп./л.
По данным мониторинга ИАЦ «КОРТЕС», средние по РФ цены спотового рынка на основные нефтепродукты на 19.10.2009 составили (вкл. все налоги):
- автобензин марки А-76/80 22 500 руб/т (-272 руб/т)
- автобензин марки А-92/93 23 682 руб/т (-500 руб/т)
- автобензин марки Аи-95/96 26 350 руб/т (-176 руб/т)
- дизельное топливо летнее 14 254 руб/т (+1 руб/т)
- дизельное топливо зимнее 16 117 руб/т (+138 руб/т)
- мазут топочный М-100 9 284 руб/т (+54 руб/т)
- авиационный керосин ТС/РТ 15 620 руб/т (+10 руб/т)
Средние по РФ цены АЗС на основные нефтепродукты на 19.10.2009 составили (вкл. все налоги):
- автобензин марки А-76/80 19.35 руб/литр (-0.03 руб/л)
- автобензин марки А-92/93 22.47 руб/литр (-0.05 руб/л)
- автобензин марки Аи-95/96 22.04 руб/литр (-0.02 руб/л)
- дизельное топливо 18.01 руб/литр (-0.05 руб/л)
Мировой рынок нефти
Официальная цена декабрьского фьючерса на нефть сорта Brent 16 октября составила $76,99/bbl. Непрерывный фьючерс подорожал на $9,79/bbl или на 14,6% к отметке $67,2/bbl по состоянию на 7 октября. Рост официальной цены непрерывного фьючерса Brent продолжается уже на протяжении 7 торговых сессий.
Росту цен на нефть на минувшей неделе способствовали позитивные настроения в отношении состояния мировой экономики и спроса на энергоносители. Так, ОПЕК на минувшей неделе повысила прогноз спроса на нефть в текущем году до 84,24 млн bbl/день и в 2010 году – до 84,93 млн bbl/день, что оказало поддержку ценам на нефть.
Способствовала росту цен на нефть и ситуация на фондовых площадках. Индекс DJIA 14 и 15 октября составлял 10015,86 и 10062,94 пунктов соответственно, впервые за текущий год установившись выше отметки 10 тыс. пунктов.
USD на рынке Forex дешевел относительно EUR всю минувшую неделю за исключением пятницы. На открытии в понедельник пара EUR-USD составляла 1,4726, а на закрытии в четверг – 1,4931. Ослабление USD способствовало покупкам сырьевых товаров как хежда от инфляции.
Аналитики по состоянию на 9 октября прогнозировали недельный рост запасов сырой нефти в США на 2,0-2,2 млн bbl, увеличение запасов бензинов на 1,5-1,6 млн bbl и уменьшение запасов тяжелых дистиллятов на 1,0-1,2 млн bbl. Отчет Минэнергетики США, опубликованный 15 октября, оказался значительно лучше ожиданий, что стало еще одним толчком к росту цен на нефть. Так, по данным Минэнергетики, запасы сырой нефти увеличились на 0,4 млн bbl, запасы бензинов снизились на 5,2 млн bbl и запасы тяжелых дистиллятов сократились на 1,1 млн bbl. Переработка нефти в США в связи с сезонными профилактическими ремонтами снизилась с 14,607 до 14,097 млн bbl/день, загруженность НПЗ уменьшилась с 85% до 80,9%. Импорт нефти сократился с 9,098 до 8,731 млн bbl/день.
Дополнили общий позитивный фон данные о безработице в США, также оказавшиеся лучше прогнозов аналитиков. За неделю, завершившуюся 10 октября, количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице по сравнению с предшествующей неделей снизилось на 10 тыс. и составило 514 тыс., тогда как аналитики ожидали 520 тыс. новых обращений за пособием.
Российский рынок нефти
Торги ноябрьскими партиями нефти в России пройдут на текущей неделе. С одной стороны, уфимские давальцы в ноябре, по данным участников рынка, получат квоты только на башкирскую нефть. Кроме того, раннее начало торгов вряд ли на руку нефтепереработчикам, ведь вся минувшая неделя прошла под знаком роста мировых цен на нефть.
Экспортная пошлина на нефть в ноябре, вероятно, составит $231,2/т. По расчетам «Кортес» экспортная альтернатива на УУ Сургут 15 октября с учетом ноябрьской пошлины превышала 8900 руб./т. В этой связи цены на ноябрьские партии нефти, скорее всего, ощутимо повысятся по сравнению со стоимостью сырья в октябре.
Рынок автобензина
К началу минувшей недели средняя приведенная цена бензина Премиум-95 относительно NWE повысилась до 17264 руб./т, а относительно Med увеличилась до 16829 руб./т с учетом налогов. Разница между средними ценами внутреннего рынка и приведенными котировками 12 октября относительно NWE составила 8610 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 9045 руб./т также в пользу внутреннего рынка. В начале прошедшей недели поставка автобензина на внутренний рынок была прибыльнее его экспорта в NWE и Med.
По данным «Кортес», средние по РФ цены спотового рынка 19 октября составили:
- на автобензин Нормаль-80 22500 руб./т (-272 руб./т);
- на автобензин Регуляр-92 23682 руб./т (-500 руб./т);
- на автобензин Премиум-95 26350 руб./т (-176 руб./т).
Индекс «Кортес-Округ» (оптовый) по автобензину 19 октября составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
Нормаль-80 |
21712 -26 |
21483 -184 |
22162 -257 |
22738 -150 |
22925 75 |
23450 -808 |
26075 -150 |
|
Регуляр-92 |
24038 -524 |
23400 -117 |
23131 -341 |
23238 -450 |
22150 200 |
24450 -1617 |
28350 -325 |
|
Премиум-95 |
27312 -100 |
25283 -217 |
25506 -206 |
26800 -100 |
25375 475 |
27750 -367 |
30250 -200 |
Автомобильный бензин на спотовом рынке России, по данным «Кортес», существенно подешевел, в особенности снижение цен затронуло марку Регуляр-92. Тем не менее, темпы снижения цен оказались ниже в сравнении с предыдущей неделей.
Основное снижение цен на бензины «Кортес» зафиксировал в первой половине прошедшей недели. В четверг 15 октября бензины продолжили дешеветь лишь в Сибирском ФО, заводы которого, по мнению «Кортес», с запозданием отреагировали на разосланное 2 октября письмо ФАС в адрес нефтяных компаний. Ачинский НПЗ и Ангарская НХК на минувшей неделе оказались лидерами по снижению цен на автобензин.
Во второй половине минувшей недели, вероятно, с оглядкой на мировые рынки нефти и нефтепродуктов, на большинстве НПЗ, по данным «Кортес», цены на бензины не изменялись. Более того, на Московском НПЗ, ЯНОСе, Уфимской группе НПЗ, «Салаватнефтеоргсинтезе» и Омском НПЗ цены на автобензин были слегка скорректированы вверх.
Показательными в этом отношении стали результаты торгов на НП МБНК. Во вторник 13 октября продавцы снижали цены предложения, и в результате было заключено 63 сделки и реализовано 17,82 тыс. т нефтепродуктов. С Уфимской группы НПЗ в тот день на НП МБНК было реализовано 1,98 тыс. т бензина Регуляр-92 по цене 21700 руб./т – на 175 руб./т ниже средневзвешенной цены сделок по состоянию на 8 октября.
В четверг 15 октября продавцы из Приволжского ФО повысили цены предложений по большинству выставленных нефтепродуктов, включая автобензин. Так, бензин Регуляр-92 с Уфимской группы НПЗ продавцы не желали продавать дешевле 22100 руб./т, а лучший спрос покупателей составлял в тот день 21700 руб./т. Повышение цен предложения 15 октября привело к падению торговой активности на НП МБНК: реализовано лишь 7,32 тыс. т, заключено 29 сделок.
Вероятно, если цены нефть и нефтепродукты на мировом рынке в ближайшее время не снизятся, мы станем свидетелями «позиционных боев» между продавцами в Европейской части России и покупателями. Несмотря на сохраняющуюся переоцененность автобензина на внутреннем рынке, нельзя полностью исключать попыток производителей зафиксировать или даже слегка приподнять цены.
«Татнефть» понизила оптовые цены на бензины Московского НПЗ, а «Газпром нефть» снизила цену только на бензин Нормаль-80. В мелкооптовом сегменте рынка Москвы и Московской области динамика цен на автобензин была неоднородной: «Кортес» наблюдал и рост, и снижение, и фиксацию цен.
Индекс «Кортес-Володарка» на бензин Нормаль-80 на прошедшей неделе снизился на 0,7% до 21900 пунктов, на Регуляр-92 – повысился на 0,3% до 25200 пунктов, и на Премиум-95 – увеличился на 0,9% до 27000 пунктов.
Цены АЗС на бензины в большинстве городов в течение минувшей недели не менялись. Если рост мировых цен на нефть и нефтепродукты не приведет к увеличению оптовых цен на бензины в России, то в течение ближайших трех-четырех недель можно ожидать устойчивое снижение цен на бензин в рознице.
По расчетам «Кортес», на минувшей неделе средняя валовая маржа АЗС Москвы по 92-му бензину составляла 16,7%.
Средние по России цены АЗС 19 октября составили:
- на автобензин Нормаль-80 19.35 руб./л (-0.03 руб./л)
- на автобензин Регуляр-92 22.47 руб./л (-0.05 руб./л)
- на автобензин Премиум-95 24.04 руб./л (-0.02 руб./л)
Рынок дизтоплива
К началу минувшей недели средняя приведенная цена дизтоплива относительно NWE выросла до 13621 руб./т, а относительно Med увеличилась до 12976 руб./т с учетом налогов. Разница между средними ценами внутреннего рынка и приведенными котировками 12 октября относительно NWE составила 317 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 962 руб./т также в пользу внутреннего рынка. В начале прошедшей недели поставка дизтоплива на внутренний рынок была несколько выгоднее по сравнению с его экспортом в NWE и Med.
По данным «Кортес», средние по РФ цены спотового рынка 19 октября составили:
- на летнее дизельное топливо 14254 руб./т (+1 руб./т)
- на зимнее дизельное топливо 16117 руб./т (+138 руб./т)
Цены спотового рынка России на летнее дизельное топливо на минувшей неделе стабилизировались, а на зимнее дизтопливо – повысились.
Рост котировок газойля на рынке Европы привел к повышению привлекательности экспорта летнего дизтоплива, что и остановило продолжавшееся несколько недель снижение цен в России. Дополнительным стимулом к росту цен на зимнее дизтопливо, по данным «Кортес», стал повышенный спрос на этот продукт на внутреннем рынке.
Связь динамики цен на дизельное топливо на спотовом рынке России с мировыми котировками газойля подчеркивает тот факт, что удорожание дизтоплива «Кортес» наблюдал как в начале, так и в конце минувшей недели.
Из общей картины рынка летнего дизельного топлива на минувшей неделе выбивались Ачинский НПЗ и Ангарская НХК. Существенное снижение цен на летнее дизтопливо на этих НПЗ было связано с наступлением холодного времени года в Сибири. В пользу этого объяснения говорит и то, что зимнее дизтопливо на Ачинском НПЗ на минувшей неделе подорожало.
Индекс «Кортес-Округ» (оптовый) по дизтопливу 19 октября составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
дизтопливо летнее |
15338 +76 |
13617 -100 |
13806 +218 |
13588 0 |
– |
14383 -450 |
18525 -225 |
|
дизтопливо зимнее |
16912 +324 |
– |
14733 +108 |
– |
15850 +50 |
17200 +83 |
19850 +200 |
Цены предложения по дизельному топливу, выставленному на торги на НП МБНК с НПЗ, расположенных в Приволжском ФО, на минувшей неделе выросли на 200-1300 руб./т в зависимости от марки и производителя. Заключено лишь 4 сделки, реализовано 0,72 тыс. т зимнего ДТ, однако этот факт можно объяснить не столько «нерыночностью» цен предложения, сколько нежеланием покупателей приобретать товар по увеличенным ценам, когда на российском рынке автобензина продолжалось снижение цен. Трейдеры были уверены в своих действиях, многие участники рынка в разговоре с «Кортес» подчеркивали привлекательность экспорта дизтоплива при текущей конъюнктуре внешних рынков.
Отметим, что динамика цен на дизельное топливо породила у производителей надежды на возможность стабилизации цен на бензины в России.
Оптовые цены на дизтопливо Московского НПЗ на прошедшей неделе были повышены на 100-300 руб./т. Индекс «Кортес-Володарка» по летнему ДТ в минувшую пятницу составлял 16500 пунктов, продемонстрировав рост на 10,3% за неделю.
В большинстве российских городов розничная цена дизельного топлива, по данным «Кортес», на прошедшей неделе не менялась. В нескольких городах цены АЗС на дизтопливо были снижены.
Валовая маржа АЗС Москвы по дизельному топливу EN 590 на минувшей неделе составляла 47,8%.
Средние по РФ цены АЗС на дизтопливо 19 октября составили 18.01 руб./л (-0.05 руб./л).
Рынок мазута
К началу прошедшей недели средняя приведенная цена топочного мазута относительно NWE понизилась до 8069 руб./т, а относительно Med уменьшилась до 7986 руб./т с учетом налогов. Разница между средними ценами внутреннего рынка и приведенными котировками 12 октября относительно NWE составила 621 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 704 руб./т также в пользу внутреннего рынка. В начале прошедшей недели реализация топочного мазута на внутреннем рынке была выгоднее его экспорта в NWE и Med.
По данным «Кортес», 19 октября средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут М-100 составили 9284 руб./т (+54 руб./т).
Индекс «Кортес-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 19 октября составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
топочный мазут |
10338 0 |
8925 +108 |
8822 +134 |
9088 0 |
– |
9250 -125 |
12450 0 |
Большинство зафиксированных «Кортес» повышений цен на мазут на прошедшей неделе находились в диапазоне 50-200 руб./т, что, вместе со стабильными ценами примерно у трети российских производителей и снижением стоимости продукта в Сибирском ФО, вылилось в минимальное в целом по стране повышение. Динамика цен на мазут на спотовом рынке России традиционно зависит от сезонного спроса и котировок мирового рынка. Одновременное действие обоих факторов в ближайшее время способно привести к подорожанию мазута в России.
