Лидировали в росте цен на минувшей неделе бензин Нормаль-80 и мазут. В обоих случаях основным фактором стал повышенный спрос: в случае 80-го бензина – на фоне ремонтов на НПЗ и сокращения предложения высокооктановых марок на свободный рынок, а в случае мазута – на фоне сезонного роста потребления этого продукта.
Цены на остальные нефтепродукты в целом по РФ изменились в меньшей степени, хотя в масштабах федеральных округов динамика становится заметнее. Так, все марки автобензина существенно подорожали в Южном, Уральском, Сибирском и Дальневосточном ФО. Ощутимый рост цен на дизельное топливо отмечен в Центральном, Уральском и Сибирском округах. Во многих случаях основной причиной повышения цен стали ремонты на НПЗ.
На АЗС литр бензина за прошедшую неделю в среднем по России подорожал на 9-15 копеек в зависимости от марки, а цена дизтоплива не изменилась.
Мировой рынок нефти
Мировые цены на нефть на прошедшей неделе демонстрировали волатильность. В понедельник 7 сентября цена нефти сорта Brent на ICE Futures Europe понизилась шестой раз подряд. Официальная цена октябрьского фьючерса на нефть Brent снизилась на 8,6% или на $6,26/bbl по сравнению с аналогичным показателем 28 августа.
Во вторник 8 сентября пара EUR-USD (Forex) на открытии составляла 1,4341, а к закрытию – подскочила до 1,4498. Этот фактор сыграл ключевую роль в существенном повышении цены на нефть в тот день. Официальная цена октябрьского фьючерса на нефть Brent установилась на отметке $69,42/bbl, а на нефть Light Sweet (NYMEX) – на отметке $71,10/bbl.
В среду USD продолжил дешеветь, однако темпы понижения американской валюты относительно EUR существенно замедлились. Результатом проходившего в Вене совещания министров нефти ОПЕК стало ожидаемое решение о сохранении действующих квот. Наконец, существенный рост цен на нефть в течение предыдущей торговой сессии заметно ослабил интерес к дальнейшим покупкам нефтяных фьючерсов.
Очередной отчет по запасам нефти Минэнергетики США опубликовало в минувший четверг. С 29 августа по 4 сентября запасы сырой нефти снизились на 5,9 млн bbl; запасы бензинов увеличились на 2,1 млн bbl; и запасы тяжелых дистиллятов выросли на 2 млн bbl. Переработка нефти увеличилась с 14,951 до 15,105 млн bbl/день, а загруженность НПЗ не изменилась и составила 87,2%. Импорт нефти снизился с 9,576 до 9,095 млн bbl/день.
Отраслевые эксперты ожидали сокращение запасов сырой нефти в США на 1,8-2,0 млн bbl, уменьшение запасов бензинов на 1,5-1,7 млн bbl и рост запасов тяжелых дистиллятов на 1,0-1,1 млн bbl. Таким образом, в отчете Минэнергетики США содержались как позитивные данные о сокращении запасов сырой нефти (правда, в основном за счет уменьшения импорта), так и негативная информация о существенном росте запасов бензинов, тогда как аналитики ожидали их снижение.
Поддержку рынку в четверг оказали данные Министерства труда США, в соответствии с которыми число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, завершившуюся 6 сентября, по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось на 26 тыс. и составило 550 тыс. Аналитики ожидали 565 тыс. первоначальных обращений за пособием.
USD на рынке Forex в минувший четверг несколько подешевел. Тем не менее, по результатам торгов 10 сентября цены на нефть существенно не изменились. Официальная цена октябрьского фьючерса на нефть Light Sweet повысилась на $0,63 и установилась на отметке $71,94/bbl, а официальная цена октябрьского фьючерса на нефть Brent составила $69,86/bbl.
Наконец, в пятницу 11 сентября нефть на биржах существенно подешевела: официальная цена октябрьского фьючерса Light Sweet составила $69,29/bbl, Brent – $67,69/bbl.
«Рынок не смог подняться выше, – заявил 11 сентября Tom Bentz, старший аналитик BNP Paribas Commodity Futures. – Нефть поднялась выше максимумов последних двух дней, подорожала до $72,90/bbl, а затем «выдохлась». После этого цена на нефть упала ниже минимумов последних двух дней».
По мнению же Tim Evans, аналитика Citi Futures Perspective, в пятницу мы могли быть свидетелями запоздалой реакции рынка на продолжающийся рост запасов дистиллятов в США к наивысшим отметкам с 1983 года. «В последнее время мы реагировали на данные о запасах в течение 45 минут с момента их публикации, а на протяжении оставшейся части недели торговали, основываясь на других факторах. Ситуация может измениться, что в свою очередь может сигнализировать о скорой коррекции на рынке нефти», – отметил Tim Evans.
Российский рынок нефти
Экспортная пошлина на сырую нефть в октябре, скорее всего, изменится незначительно по сравнению с действующей в сентябре пошлиной в размере $238,6/т. По данным замначальника отдела таможенных платежей Минфина РФ Александра Саковича, с 15 августа по 9 сентября средняя цена на нефть Urals составила $69,93/bbl. Если в течение оставшихся трех торговых дней цена будет находиться в диапазоне $65-70/bbl, то средняя цена на нефть с 15 августа по 14 сентября составит $69,19-69,94/bbl. В этом случае экспортная пошлина на нефть в октябре составит $238,9-242,5/т. Напомним, сентябрьская пошлина была рассчитана исходя из средней цены нефти на мировом рынке в $69,14429/bbl.
Октябрьская пошлина вряд ли приведет к значительным изменениям экспортной альтернативы. В настоящее время более существенное влияние на экспортный эквивалент оказывает волатильность на мировом рынке нефти. Так, 25 августа цена Urals (spot) в NWE и Med составляла $73,94/bbl, а к 28 августа она снизилась до $69,97/bbl (Med) и до $70,27/bbl (NWE). 7 сентября Urals на спотовом рынке Северо-Западной Европы стоила $65,53/bbl и на рынке Средиземноморья – $65,43/bbl. Диапазон колебаний мировых цен на нефть за двухнедельный период составил $8,41-8,51/bbl или $61,39-62,12/т.
Начало торгов нефтью с поставкой в октябре участники рынка ожидают уже на текущей неделе. В конце минувшей недели обсуждались предварительные цены на нефть на уровне 8400-8500 руб./т (УУ Западная Сибирь).
Рынок автобензина
К началу минувшей недели средняя приведенная цена бензина Премиум-95 относительно NWE повысилась до 20481 руб./т, а относительно Med увеличилась до 19663 руб./т с учетом налогов. Разница между средними ценами внутреннего рынка и приведенными котировками 7 сентября относительно NWE составила 6750 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 7568 руб./т также в пользу внутреннего рынка. В начале прошедшей недели поставка автобензина на внутренний рынок была значительно прибыльнее его экспорта в NWE и Med.
На минувшей неделе средняя цена спотового рынка на бензин Нормаль-80 повысилась значительнее, чем на остальные марки. По данным «Кортес», средние по РФ цены спотового рынка 14 сентября составили (включая все налоги):
- на автобензин Нормаль-80 24172 руб./т (+285 руб./т);
- на автобензин Регуляр-92 26148 руб./т (+88 руб./т);
- на автобензин Премиум-95 27712 руб./т (+8 руб./т).
Индекс «Кортес-Округ» (оптовый) по автобензину 14 сентября составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
Нормаль-80 |
22812 +650 |
23600 +50 |
23731 +62 |
23638 +425 |
25250 +700 |
25600 +617 |
27850 +350 |
|
Регуляр-92 |
25288 -125 |
26400 +150 |
25231 -6 |
25438 +400 |
25200 +450 |
27783 +50 |
31900 +200 |
|
Премиум-95 |
27738 0 |
27800 +50 |
26931 -56 |
27362 0 |
26750 +150 |
28850 +33 |
31900 +200 |
Регионально 80-й бензин на минувшей неделе значительно прибавил в цене во всех федеральных округах, за исключением Центрального и Приволжского, в которых, напомним, расположены свыше половины НПЗ. Таким образом, небольшое повышение цен на бензин Нормаль-80 в Приволжском и Центральном ФО нивелировало высокие темпы роста цен на этот продукт в остальных округах.
В Сибири и на Дальнем Востоке автобензин дорожал всю прошедшую неделю, что было связано с профилактическими ремонтами, проводимыми на ряде НПЗ в этих округах.
«Газпром» повысил цены на автобензин Сургутского ЗСК в начале прошедшей недели. Цены на бензины производства «Газпром добыча Астрахань» повышались как в начале, так и в конце прошедшей недели.
В Центральном ФО в начале прошедшей недели «Кортес» зафиксировал рост цен на бензины. Во второй половине недели на Московском НПЗ и ЯНОСе цены были скорректированы, причем основное снижение пришлось на бензин Нормаль-80.
Понижение цен на высокооктановый автобензин в Приволжском ФО, нашедшее отражение в динамике соответствующих индексов «Кортес-Округ», в отношении 92-го бензина было зафиксировано на Самарской группе НПЗ (в начале прошедшей недели) и на Уфимской группе НПЗ (в конце недели).
Единственное существенное изменение цены на бензин Премиум-95 во второй половине минувшей недели «Кортес» зафиксировал на ТАИФ-НК. Нижнекамский НПЗ снизил цену 95-го автобензина к верхней границе рынка Приволжского ФО.
В целом ситуация на российском рынке высокооктанового автобензина в большей степени напоминала стабилизацию. Повышение цен на нефть и нефтепродукты на мировом рынке на фоне премии внутреннего рынка по 95-му автобензину, достигавшей 7500 руб./т, не могло служить веским аргументом к росту цен. Совсем другое дело – ремонты на НПЗ. Повышение цен на бензины «Кортес» наблюдал на НПЗ, на которых в сентябре проводятся ремонты установок, либо на заводах, расположенных по соседству с ремонтируемыми НПЗ.
Бензин Нормаль-80 уже на протяжении нескольких недель дорожает опережающими темпами по сравнению с высокооктановыми марками. Рост интереса к низкооктановому бензину может свидетельствовать о сокращении предложения высокооктановых марок на свободный рынок.
«Газпром нефть» на прошедшей неделе на 200 руб./т повысила оптовую цену на 80-й бензин Московского НПЗ, а «Татнефть» цены на бензины не меняла. В мелкооптовом сегменте рынка Москвы и МО автобензин преимущественно дорожал.
Индекс «Кортес-Володарка» на бензин Нормаль-80 по итогам минувшей недели снизился на 0,4% и составил 24350 пунктов, на Регуляр-92 – повысился на 0,1% до 27500 пунктов, и на Премиум-95 – не изменился, оставшись на отметке 28850 пунктов.
«Сургутнефтегаз» на минувшей неделе не менял оптовые цены на бензины «Киришинефтеоргсинтеза». В мелкооптовом сегменте рынка СПб и Ленобласти «Кортес» наблюдал единичное повышение цены бензина Нормаль-80 у одного из региональных трейдеров.
На ЛПДС цены на бензины на минувшей неделе изменялись в противоположных направлениях, при этом в большинстве случаев повышения-понижения цен оказались минимальными.
За прошедшую неделю в ходе биржевых торгов реализовано 2280 т автобензина Нормаль-80 по ценам 22000-27800 руб./т; 5180 т Регуляр-92 (24500-31800 руб./т); 2160 т Премиум-95 (26300-32200 руб./т). По сравнению с предыдущей неделей, интерес покупателей к высокооктановым маркам бензина увеличился.
На АЗС бензины в течение минувшей недели продолжили дорожать. Высокооктановый бензин подорожал на 0.10-0.60 руб./л в Санкт-Петербурге, и на 0.15-0.60 руб./л выросли цены АЗС на автобензин в Нижнем Новгороде. В Центральном ФО рост розничных цен на бензины отмечен в Москве, Твери, Владимире и в Воронеже. Продолжился рост цен на бензины в городах Приволжского, Южного и Уральского ФО.
Существенный рост цен АЗС на бензины отмечен в городах Сибирского ФО. В Новосибирске, Омске и Красноярске бензины подорожали на 0.30-1.00 руб./л. На Дальнем Востоке на 1.00-1.30 руб./л выросла цена бензина на заправках Хабаровска.
По расчетам «Кортес», на минувшей неделе средняя валовая маржа («неочищенная» от издержек и налогов) АЗС Москвы по 92-му бензину увеличилась до 6,3% за счет роста цен в рознице. Оптовые покупатели 92-го бензина с Московского НПЗ на прошедшей неделе могли реализовывать этот продукт на АЗС с валовой маржой 7,8%.
Средние по России цены АЗС 14 сентября составили (включая все налоги):
- на автобензин Нормаль-80 19.28 руб./л (+0.15 руб./л)
- на автобензин Регуляр-92 22.43 руб./л (+0.09 руб./л)
- на автобензин Премиум-95 23.94 руб./л (+0.14 руб./л)
Рынок дизтоплива
К началу минувшей недели средняя приведенная цена дизтоплива относительно NWE снизилась до 12593 руб./т, а относительно Med уменьшилась до 12209 руб./т с учетом налогов. Разница между средними ценами внутреннего рынка и приведенными котировками 7 сентября относительно NWE составила 2900 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 3284 руб./т также в пользу внутреннего рынка. В начале прошедшей недели поставка дизтоплива на внутренний рынок была привлекательнее по сравнению с его экспортом в NWE и Med.
По данным «Кортес», средние по РФ цены спотового рынка 14 сентября составили (включая все налоги):
- на летнее дизельное топливо 15758 руб./т (-63 руб./т)
- на зимнее дизельное топливо 16852 руб./т (+36 руб./т)
Индекс «Кортес-Округ» (оптовый) по дизтопливу 14 сентября составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
дизтопливо летнее |
15862 -225 |
15367 +117 |
15200 -162 |
15412 +50 |
– |
16467 +33 |
19750 0 |
|
дизтопливо зимнее |
17125 -300 |
– |
15880 -120 |
– |
16150 +400 |
17333 +300 |
20700 0 |
Цены на дизельное топливо в среднем по РФ по итогам минувшей недели практически не изменились. В условиях высокой премии внутреннего рынка, сложившейся к 7 сентября, большинство производителей предпочли воздержаться от значительных корректировок цен и зафиксировать стоимость продукции на текущих уровнях.
В первой половине недели понизили цены на дизельное топливо ЛУКОЙЛ (на всех четырех НПЗ), «Салаватнефтеоргсинтез» и «Киришинефтеоргсинтез». Напротив, повышение цен на дизтопливо на 100-400 руб./т «Кортес» наблюдал на НПЗ Центрального и Сибирского ФО, причиной чему стали профилактические ремонты, проводимые на заводах.
ТНК-ВР повысила цены на дизтопливо Рязанской НПК и Саратовского НПЗ в первой половине минувшей недели. «Газпром добыча Астрахань» и Сургутский ЗСК также на прошедшей неделе повысили цены на дизельное топливо.
Во второй половине минувшей недели цены спотового рынка на дизтопливо на большинстве НПЗ не изменились. Снижение цен произошло на ЯНОСе, ТАИФ-НК и Омском НПЗ. Незначительное повышение зафиксировано на Ангарской НХК.
«Татнефть» на минувшей неделе не корректировала оптовые цены на дизельное топливо Московского НПЗ, а «Газпром нефть» их повысила. В мелкооптовом сегменте рынка Москвы и МО дизтопливо в основном дорожало.
Индекс «Кортес-Володарка» по летнему дизтопливу составил 15975 пунктов (рост на 1,1%) и по дизтопливу EN-590 – 16240 пунктов (повышение на 0,9%).
«Сургутнефтегаз» не изменял оптовые цены на дизтопливо «Киришинефтеоргсинтеза», а у региональных трейдеров СПб и Ленобласти цены изменялись в противоположных направлениях.
На ЛПДС летнее дизтопливо на прошедшей неделе как дорожало, так и дешевело.
В ходе биржевых торгов на минувшей неделе реализовано 6985 т летнего ДТ S 0,2% по ценам 14000-20600 руб./т; 1060 т летнего ДТ S 0,05-0,035% (14300-17750 руб./т); 4940 т зимнего ДТ S 0,2% (15100-18200 руб./т); 180 т зимнего ДТ S 0,05% (18300 руб./т); и 1080 т арктического ДТ S 0,2% (18500 руб./т).
В большинстве российских городов розничная цена дизельного топлива на прошедшей неделе не изменилась. «Кортес» зафиксировал снижение цен на дизтопливо на АЗС Владимира, Нижнего Новгорода, Чебоксар, Ставрополя и Челябинска. Повысились розничные цены на дизтопливо в Омске, Хабаровске, Воронеже и Ижевске.
Валовая маржа АЗС Москвы по дизельному топливу EN-590 на прошедшей неделе составляла 41,6%. Оптовые покупатели дизтоплива с Московского НПЗ на минувшей неделе могли реализовывать этот продукт на АЗС с валовой маржой 43,3%.
Средние по РФ цены АЗС на дизельное топливо 14 сентября составили 18.16 руб./л (0 руб./л), включая все налоги.
Рынок мазута
К началу прошедшей недели средняя приведенная цена топочного мазута относительно NWE снизилась до 8619 руб./т, а относительно Med уменьшилась до 8328 руб./т с учетом налогов. Разница между средними ценами внутреннего рынка и приведенными котировками 7 сентября относительно NWE составила 744 руб./т в пользу внутреннего рынка, а относительно Med – 1035 руб./т также в пользу внутреннего рынка. В начале прошедшей недели реализация топочного мазута на внутреннем рынке была выгоднее его экспорта в NWE и Med.
По данным «Кортес», 14 сентября средние по РФ цены спотового рынка на топочный мазут М-100 составили 10070 руб./т (+101 руб./т), включая все налоги.
Индекс «Кортес-Округ» (оптовый) по топочному мазуту 14 сентября составил:
|
|
С-ЗФО |
ЦФО |
ПФО |
ЮФО |
УФО |
СФО |
ДФО |
|
топочный мазут |
10838 +250 |
10600 +183 |
9344 +62 |
10012 +138 |
– |
10208 +33 |
12450 0 |
Несмотря на превышение экспортной альтернативы над ценой внутреннего рынка, мазут на протяжении прошедшей недели дорожал. Это свидетельствует о высоком спросе на продукт. Свою роль в росте цен могло сыграть снижение производства мазута на ряде НПЗ в сентябре в связи с ремонтами.
В начале прошедшей недели выросли цены на мазут «Киришинефтеоргсинтеза», Московского НПЗ, ЯНОСа, «Газпром добыча Астрахань» и Ачинского НПЗ. Во второй половине недели подорожал мазут на Саратовском НПЗ, а на Ачинском НПЗ цена, наоборот, была незначительно скорректирована вниз.
В ходе биржевых торгов на минувшей неделе реализовано 7080 т мазута по ценам 10100-10974 руб./т. Мазут в основном реализовывался с НПЗ, расположенных в Восточной части РФ. Лишь одна сделка заключена по мазуту «Киришинефтеоргсинтеза» (реализовано 240 т).
ИНДЕКС "КОРТЕС-ОКРУГ" (оптовый) |
|
| на 14.09.2009 | |
| 80 | |
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 22 812 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 23 600 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 23 731 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 23 638 |
| УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ | 25 250 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 25 600 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 27 850 |
| 92 | |
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 25 288 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 26 400 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 25 231 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 25 438 |
| УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ | 25 200 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 27 783 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 31 900 |
| 95 | |
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 27 738 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 27 800 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 26 931 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 27 362 |
| УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ | 26 750 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 28 850 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 31 900 |
| ДТЛ | |
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 15 862 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 15 367 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 15 200 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 15 412 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 16 467 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 19 750 |
| ДТЗ | |
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 17 125 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 15 880 |
| УРАЛЬСКИЙ ОКРУГ | 16 150 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 17 333 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 20 700 |
| М-100 | |
| СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ОКРУГ | 10 838 |
| ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ОКРУГ | 10 600 |
| ПРИВОЛЖСКИЙ ОКРУГ | 9 344 |
| ЮЖНЫЙ ОКРУГ | 10 012 |
| СИБИРСКИЙ ОКРУГ | 10 208 |
| ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ОКРУГ | 12 450 |
