27.08.2007 10:30
Комментарии: 0
Просмотры: 418
Не сумев договориться об объединении активов с "Газпром нефтью", совладелец Sibir Energy Шалва Чигиринский решил более тесно интегрироваться с Москвой. Московская нефтегазовая компания (МНГК) войдет в Sibir, а столица получит в последней более 20%. Аналитики говорят, что такая сделка выгодна обеим сторонам.
Все активы британской Sibir Energy находятся в России. Это 100% акций "Эвихона", владеющего 50%-ной долей в СП с Shell ("Салым Петролеум Девелопмент", разрабатывает Салымскую группу месторождений с запасами более 152 млн т нефти), а также 99% в компании "Магма" (запасы — 17,7 млн т, добыча — 331 000 т нефти в год). Sibir также владеет 31% акций в МНГК, 69% — у правительства Москвы в лице Центральной топливной компании (ЦТК). МНГК владеет 50,08% голосующих акций МНПЗ (перерабатывает около 10 млн т нефти в год), 38% "Моснефтепродукта" (сеть нефтебаз и АЗС в Подмосковье) и 100% Московской топливной компании (сеть АЗС в Москве). Выручка Sibir в 2006 г. составила $1,2 млрд, чистая прибыль — $91,7 млн. Основным акционером Sibir, владеющим 54% акций компании, является фирма Bennfield, в равных долях принадлежащая Шалве Чигиринскому и Игорю Кесаеву. Согласно сообщению Sibir Energy ЦТК внесет в ее капитал все принадлежащие ей акции МНГК, а взамен получит акции Sibir из допэмиссии — 18,03% от увеличенного уставного капитала. Для этой сделки акции Sibir оценены в $10,35 за штуку (цена закрытия на LSE в четверг составляла $9,57). ЦТК также получит 1,5-годичный опцион еще на 3,16% акций Sibir по той же цене. Как пояснил Шалва Чигиринский, опцион может быть реализован как за деньги, так и за любые другие активы. Кроме того, Sibir выплатит ЦТК $200 млн за "префы" МНГК. В итоге, говорится в сообщении, британской компании эта сделка обойдется в $922 млн (деньгами и акциями). По завершении сделки российским акционерам британской компании будет принадлежать около 65% ее акций. Таким образом, доли Чигиринского и Кесаева размоются примерно до 22%. Условия сделки акционерам Sibir предстоит одобрить на внеочередном собрании 18 сентября. Sibir сообщила также, что ее "дочка" "Сибэнерджи (Кипр)" выплатила МНГК $102 млн, чтобы избежать уменьшения уставного капитала последней. Дело в том, что в 2005 г. Sibir оплатила свое участие в МНГК 50%-ной долей в "Сибнефть-Югре" — ее СП с "Сибнефтью". Однако позже выяснилось, что эта доля размыта до менее чем 1% в пользу офшоров, близких к "Сибнефти". В итоге акции Sibir в МНГК оказались неоплаченными, а таковые по закону по прошествии определенного срока должны быть ликвидированы. По поводу размывания доли Sibir до сих пор судится с правопреемником "Сибнефти" — "Газпром нефтью". Еще одним спорным активом является МНПЗ, контроль над которым его миноритарные акционеры "Сибнефть" (теперь — "Газпром нефть") и "Татнефть" уже несколько лет пытаются перехватить у МНГК. Прошлой осенью Чигиринский выдвинул план урегулирования конфликта. Он предложил "Газпром нефти" сделку, отличающуюся от описанной выше тем, что еще и "Газпром нефть" внесла бы в Sibir свои доли в спорных активах, получив при этом контрольную долю в объединенной компании. Однако "дочка" "Газпрома" отвергла этот план. Теперь Чигиринский говорит, что предстоящая сделка с Москвой не отменяет прежних предложений "Газпром нефти". "Доля, которую она может получить, — предмет переговоров, но не исключено, что она может быть контрольной", — утверждает собеседник. Правительство Москвы удовлетворено сделкой с Sibir. "Это вполне укладывается в стратегию развития столичного нефтекомплекса, — говорит сотрудник пресс-службы мэрии. — Мэр не раз заявлял, что наша цель — создание вертикально-интегрированной компании, способной обеспечить стабильные поставки топлива в столицу". Аналитик "КИТ Финанс" Константин Черепанов считает цену, предложенную Sibir за МНГК, справедливой. Всю МНГК эксперт оценивает в $1,2-1,3 млрд. Эта сделка выгодна не только Москве, но и Sibir, полагает аналитик "Тройки Диалог" Владислав Метнев. Для компании снижаются риски, поскольку она сможет легитимизировать свое участие в московских активах. "В противном случае, например, при смене руководства города компания вполне могла лишиться их, поскольку ее участие в МНГК не было оплачено", — рассуждает эксперт. В пятницу после объявления о сделке акции Sibir подорожали на LSE на 9,7% до $10,5 за штуку, что выше цены, по которой их получает Москва. Капитализация компании составила $3,3 млрд.
Все активы британской Sibir Energy находятся в России. Это 100% акций "Эвихона", владеющего 50%-ной долей в СП с Shell ("Салым Петролеум Девелопмент", разрабатывает Салымскую группу месторождений с запасами более 152 млн т нефти), а также 99% в компании "Магма" (запасы — 17,7 млн т, добыча — 331 000 т нефти в год). Sibir также владеет 31% акций в МНГК, 69% — у правительства Москвы в лице Центральной топливной компании (ЦТК). МНГК владеет 50,08% голосующих акций МНПЗ (перерабатывает около 10 млн т нефти в год), 38% "Моснефтепродукта" (сеть нефтебаз и АЗС в Подмосковье) и 100% Московской топливной компании (сеть АЗС в Москве). Выручка Sibir в 2006 г. составила $1,2 млрд, чистая прибыль — $91,7 млн. Основным акционером Sibir, владеющим 54% акций компании, является фирма Bennfield, в равных долях принадлежащая Шалве Чигиринскому и Игорю Кесаеву. Согласно сообщению Sibir Energy ЦТК внесет в ее капитал все принадлежащие ей акции МНГК, а взамен получит акции Sibir из допэмиссии — 18,03% от увеличенного уставного капитала. Для этой сделки акции Sibir оценены в $10,35 за штуку (цена закрытия на LSE в четверг составляла $9,57). ЦТК также получит 1,5-годичный опцион еще на 3,16% акций Sibir по той же цене. Как пояснил Шалва Чигиринский, опцион может быть реализован как за деньги, так и за любые другие активы. Кроме того, Sibir выплатит ЦТК $200 млн за "префы" МНГК. В итоге, говорится в сообщении, британской компании эта сделка обойдется в $922 млн (деньгами и акциями). По завершении сделки российским акционерам британской компании будет принадлежать около 65% ее акций. Таким образом, доли Чигиринского и Кесаева размоются примерно до 22%. Условия сделки акционерам Sibir предстоит одобрить на внеочередном собрании 18 сентября. Sibir сообщила также, что ее "дочка" "Сибэнерджи (Кипр)" выплатила МНГК $102 млн, чтобы избежать уменьшения уставного капитала последней. Дело в том, что в 2005 г. Sibir оплатила свое участие в МНГК 50%-ной долей в "Сибнефть-Югре" — ее СП с "Сибнефтью". Однако позже выяснилось, что эта доля размыта до менее чем 1% в пользу офшоров, близких к "Сибнефти". В итоге акции Sibir в МНГК оказались неоплаченными, а таковые по закону по прошествии определенного срока должны быть ликвидированы. По поводу размывания доли Sibir до сих пор судится с правопреемником "Сибнефти" — "Газпром нефтью". Еще одним спорным активом является МНПЗ, контроль над которым его миноритарные акционеры "Сибнефть" (теперь — "Газпром нефть") и "Татнефть" уже несколько лет пытаются перехватить у МНГК. Прошлой осенью Чигиринский выдвинул план урегулирования конфликта. Он предложил "Газпром нефти" сделку, отличающуюся от описанной выше тем, что еще и "Газпром нефть" внесла бы в Sibir свои доли в спорных активах, получив при этом контрольную долю в объединенной компании. Однако "дочка" "Газпрома" отвергла этот план. Теперь Чигиринский говорит, что предстоящая сделка с Москвой не отменяет прежних предложений "Газпром нефти". "Доля, которую она может получить, — предмет переговоров, но не исключено, что она может быть контрольной", — утверждает собеседник. Правительство Москвы удовлетворено сделкой с Sibir. "Это вполне укладывается в стратегию развития столичного нефтекомплекса, — говорит сотрудник пресс-службы мэрии. — Мэр не раз заявлял, что наша цель — создание вертикально-интегрированной компании, способной обеспечить стабильные поставки топлива в столицу". Аналитик "КИТ Финанс" Константин Черепанов считает цену, предложенную Sibir за МНГК, справедливой. Всю МНГК эксперт оценивает в $1,2-1,3 млрд. Эта сделка выгодна не только Москве, но и Sibir, полагает аналитик "Тройки Диалог" Владислав Метнев. Для компании снижаются риски, поскольку она сможет легитимизировать свое участие в московских активах. "В противном случае, например, при смене руководства города компания вполне могла лишиться их, поскольку ее участие в МНГК не было оплачено", — рассуждает эксперт. В пятницу после объявления о сделке акции Sibir подорожали на LSE на 9,7% до $10,5 за штуку, что выше цены, по которой их получает Москва. Капитализация компании составила $3,3 млрд.
Комментарии
