17.11.2006 16:20
Комментарии: 0
Просмотры: 150
По мере приближения начала распродажи ЮКОСа основные претенденты на его активы наперебой занимают деньги. Две недели назад «Роснефть» получила одобрение от пула западных банков на получение кредита на 24,5 млрд долл. А «Газпром» сегодня, как ожидается, объявит об итогах размещения двух займов в долларах и евро. Это уже третий заем газовой монополии, которая присматривается к томским активам опальной нефтяной компании.
Торги по активам ЮКОСа, в отношении которого инициирована процедура банкротства, должны начаться после 19 января. До этого дня независимые оценщики должны определить их стоимость. По оценкам ФК «УРАЛСИБ», справедливая стоимость всех активов ЮКОСа составляет порядка 27 млрд долл. Однако Алексей Кормщиков из «УРАЛСИБа» не исключает, что в итоге они будут проданы со значительным дисконтом.
Основным претендентом на наследство Михаила Ходорковского является «Роснефть». В начале ноября для этих целей компания договорилась с пулом западных банков о выделении ей кредита на рекордную сумму 24,5 млрд долл. Эксперты полагают, что для компании Сергея Богданчикова более интересными являются перерабатывающие активы ЮКОСа, а «Газпром» может попытаться приобрести «Томскнефть» и «Арктикгаз». Для этого ему понадобится около 5 млрд долл., оценил Кормщиков.
Именно этим и объясняется нынешняя активность «Газпрома» на рынке публичных заимствований, считает аналитик ИК «Проспект» Дмитрий Мангилев. 20 октября компания разместила еврооблигации, номинированные в евро, объемом 780 млн евро. Их доходность составила 102 базисных пункта к среднерыночным свопам (5% годовых). А в начале ноября «Газпром» разместил два рублевых выпуска облигаций на общую сумму 10 млрд руб. под 6,9 и 7,1% годовых.
А вчера «Газпром» закрыл книгу заявок еще на два транша еврооблигаций — номинированных в долларах и евро. Информация о доходности выпусков станет известна сегодня, а вчера компания планировала разместить бонды на уровне 118 базисных пунктов (транш в евро) и 110 базисных пунктов к среднерыночным свопам (транш в долларах). Аналитики ожидают, что объем каждого транша составит от 500 млн до 1 млрд долл. и евро соответственно.
Алексей Кормщиков считает, что лишь часть из занятых в последнее время средств пойдет на покупку активов ЮКОСа, остальное «Газпром» направит на реструктуризацию существующей задолженности. А Татьяна Бобровская из «Брокеркредитсервиса» отмечает, что «Газпром» принял отличную от «Роснефти» стратегию и решил занимать на ЮКОС на рынке облигаций, а не у банков, из-за того, что ему нужна гораздо меньшая сумма, чем «Роснефти».
По словам Бобровской, выпуск облигаций позволяет «Газпрому» привлекать довольно дешевые кредитные ресурсы для покупки новых активов. Кроме того, в свете укрепления рубля долларовые займы остаются выгодными, говорит она, добавляя, что спрос на еврооблигации также остается крайне высоким. В «Газпроме» не комментируют предположение о том, что часть средств от последних займов может быть использована для приобретения активов ЮКОСа.
Торги по активам ЮКОСа, в отношении которого инициирована процедура банкротства, должны начаться после 19 января. До этого дня независимые оценщики должны определить их стоимость. По оценкам ФК «УРАЛСИБ», справедливая стоимость всех активов ЮКОСа составляет порядка 27 млрд долл. Однако Алексей Кормщиков из «УРАЛСИБа» не исключает, что в итоге они будут проданы со значительным дисконтом.
Основным претендентом на наследство Михаила Ходорковского является «Роснефть». В начале ноября для этих целей компания договорилась с пулом западных банков о выделении ей кредита на рекордную сумму 24,5 млрд долл. Эксперты полагают, что для компании Сергея Богданчикова более интересными являются перерабатывающие активы ЮКОСа, а «Газпром» может попытаться приобрести «Томскнефть» и «Арктикгаз». Для этого ему понадобится около 5 млрд долл., оценил Кормщиков.
Именно этим и объясняется нынешняя активность «Газпрома» на рынке публичных заимствований, считает аналитик ИК «Проспект» Дмитрий Мангилев. 20 октября компания разместила еврооблигации, номинированные в евро, объемом 780 млн евро. Их доходность составила 102 базисных пункта к среднерыночным свопам (5% годовых). А в начале ноября «Газпром» разместил два рублевых выпуска облигаций на общую сумму 10 млрд руб. под 6,9 и 7,1% годовых.
А вчера «Газпром» закрыл книгу заявок еще на два транша еврооблигаций — номинированных в долларах и евро. Информация о доходности выпусков станет известна сегодня, а вчера компания планировала разместить бонды на уровне 118 базисных пунктов (транш в евро) и 110 базисных пунктов к среднерыночным свопам (транш в долларах). Аналитики ожидают, что объем каждого транша составит от 500 млн до 1 млрд долл. и евро соответственно.
Алексей Кормщиков считает, что лишь часть из занятых в последнее время средств пойдет на покупку активов ЮКОСа, остальное «Газпром» направит на реструктуризацию существующей задолженности. А Татьяна Бобровская из «Брокеркредитсервиса» отмечает, что «Газпром» принял отличную от «Роснефти» стратегию и решил занимать на ЮКОС на рынке облигаций, а не у банков, из-за того, что ему нужна гораздо меньшая сумма, чем «Роснефти».
По словам Бобровской, выпуск облигаций позволяет «Газпрому» привлекать довольно дешевые кредитные ресурсы для покупки новых активов. Кроме того, в свете укрепления рубля долларовые займы остаются выгодными, говорит она, добавляя, что спрос на еврооблигации также остается крайне высоким. В «Газпроме» не комментируют предположение о том, что часть средств от последних займов может быть использована для приобретения активов ЮКОСа.
Комментарии
