15.11.2006 15:06
Комментарии: 0
Просмотры: 558
Башкирский нефтетрейдер «Уфаойл» объявил о дебютном выпуске облигаций на сумму 1,5 млрд руб. В компании объясняют решение желанием реструктуризировать долги - кредиты, взятые на развитие бизнеса. В частности, речь идет об увеличении объема продаж в Приволжском федеральном округе и развитии федеральной сети АЗС. Аналитики не исключают, что «Уфаойл» реструктуризирует бизнес с целью последующей перепродажи.
По данным Российского топливного союза, башкирская компания «Уфаойл» - один из независимых нефтетрейдеров, закупающих нефтепродукты и нефтехимию на свободном рынке. Основные поставщики компании - «Роснефть», ГК «ТАИФ», «ЛУКОЙЛ-Уралнефтепродукт», Нижнекамский НПЗ, Саратовский НПЗ, «Уфаоргсинтез». В 2005 году чистая прибыль компании составила около 500 тыс. долл.
Год назад «Уфаойл» разместила вексельный выпуск на 540 млн руб. Согласно инвестиционному меморандуму, компания собралась расширить географию сбыта как в России, так и за рубежом, увеличив поставки на 20%, а также продвинуть свой новый топливный бренд «Оптан». При этом руководство компании предупреждало, что привлеченных в рамках первого займа средств будет недостаточно, в будущем последуют другие займы. К тому же, отмечается в меморандуме, «Уфаойл» занимается созданием «имиджа надежного эмитента».
Вчера МДМ-Банк опубликовал инвестмеморандум дебютного выпуска облигаций «дочки» компании «Уфаойл-Оптан». Компания выпускает 1,5 млн облигаций номиналом 1 тыс. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам зарегистрировала выпуск 26 октября, как сообщили в МДМ-Банке, размещение намечено провести в «десятых числах» декабря. Срок обращения ценных бумаг составит три года. Прогнозируемая доходность - 12% годовых.
На сей раз компания занимает для финансирования оборотного капитала предприятий и реструктуризации долгов. В 2006 году компания привлекла кредитов на общую сумму 1,9 млрд руб. для развития бизнеса. В ближайшие три года «Уфаойл-Оптан» намерена развить филиальную сеть, создать федеральную сеть АЗС.
По мнению аналитиков, инвестиции в ценные бумаги «Уфаойл-Оптан» относятся к категории рисковых: размер обязательств эмитента по облигациям превышает сумму стоимости чистых активов эмитента и сумму стоимости чистых активов поручителя. «Однако это не страшно, если эмитент - участник нефтебизнеса, в данном случае риски покупателя минимальны», - отмечает аналитик Альфа-Банка Константин Батунин.
Также наблюдатели не исключают, что «Уфаойл» готовится к последующей перепродаже. По подсчетам Московской топливной ассоциации, рынок нефтепродуктов Башкирии приближается к насыщению. Исполнительный директор МТА Григорий Сергиенко отмечает, что «Уфаойл» по примеру московских коллег может развиваться в качестве одного из независимых ритейловых операторов, дождаться самого привлекательного предложения и перепродать сеть. Напомним, пока московским рекордом считается сделка «Ассоциации Гранд», продавшей сеть своих АЗС «РуссНефти» за 100 млн долл. «С помощью займов компания сократит свою огромную задолженность перед банками и станет более привлекательной для инвестора», - прогнозирует аналитик Rye, Man & Gor Securities Константин Черепанов.
По данным Федеральной антимонопольной службы, крупнейшим игроком Приволжского федерального округа, контролирующим более 35% рынка нефтепродуктов, является ОАО «БашкирНП», владеющее значительной сетью АЗС. Именно он, как считают эксперты, - первый кандидат на бизнес «Уфаойл».
По данным Российского топливного союза, башкирская компания «Уфаойл» - один из независимых нефтетрейдеров, закупающих нефтепродукты и нефтехимию на свободном рынке. Основные поставщики компании - «Роснефть», ГК «ТАИФ», «ЛУКОЙЛ-Уралнефтепродукт», Нижнекамский НПЗ, Саратовский НПЗ, «Уфаоргсинтез». В 2005 году чистая прибыль компании составила около 500 тыс. долл.
Год назад «Уфаойл» разместила вексельный выпуск на 540 млн руб. Согласно инвестиционному меморандуму, компания собралась расширить географию сбыта как в России, так и за рубежом, увеличив поставки на 20%, а также продвинуть свой новый топливный бренд «Оптан». При этом руководство компании предупреждало, что привлеченных в рамках первого займа средств будет недостаточно, в будущем последуют другие займы. К тому же, отмечается в меморандуме, «Уфаойл» занимается созданием «имиджа надежного эмитента».
Вчера МДМ-Банк опубликовал инвестмеморандум дебютного выпуска облигаций «дочки» компании «Уфаойл-Оптан». Компания выпускает 1,5 млн облигаций номиналом 1 тыс. руб. Федеральная служба по финансовым рынкам зарегистрировала выпуск 26 октября, как сообщили в МДМ-Банке, размещение намечено провести в «десятых числах» декабря. Срок обращения ценных бумаг составит три года. Прогнозируемая доходность - 12% годовых.
На сей раз компания занимает для финансирования оборотного капитала предприятий и реструктуризации долгов. В 2006 году компания привлекла кредитов на общую сумму 1,9 млрд руб. для развития бизнеса. В ближайшие три года «Уфаойл-Оптан» намерена развить филиальную сеть, создать федеральную сеть АЗС.
По мнению аналитиков, инвестиции в ценные бумаги «Уфаойл-Оптан» относятся к категории рисковых: размер обязательств эмитента по облигациям превышает сумму стоимости чистых активов эмитента и сумму стоимости чистых активов поручителя. «Однако это не страшно, если эмитент - участник нефтебизнеса, в данном случае риски покупателя минимальны», - отмечает аналитик Альфа-Банка Константин Батунин.
Также наблюдатели не исключают, что «Уфаойл» готовится к последующей перепродаже. По подсчетам Московской топливной ассоциации, рынок нефтепродуктов Башкирии приближается к насыщению. Исполнительный директор МТА Григорий Сергиенко отмечает, что «Уфаойл» по примеру московских коллег может развиваться в качестве одного из независимых ритейловых операторов, дождаться самого привлекательного предложения и перепродать сеть. Напомним, пока московским рекордом считается сделка «Ассоциации Гранд», продавшей сеть своих АЗС «РуссНефти» за 100 млн долл. «С помощью займов компания сократит свою огромную задолженность перед банками и станет более привлекательной для инвестора», - прогнозирует аналитик Rye, Man & Gor Securities Константин Черепанов.
По данным Федеральной антимонопольной службы, крупнейшим игроком Приволжского федерального округа, контролирующим более 35% рынка нефтепродуктов, является ОАО «БашкирНП», владеющее значительной сетью АЗС. Именно он, как считают эксперты, - первый кандидат на бизнес «Уфаойл».
Комментарии
