10.08.2006 11:57
Комментарии: 0
Просмотры: 234
Как стало известно РБК daily, 'Роснефть' недовольна итогами работы со Сбербанком в проекте 'народное IPO', когда акционерами компании стали российские частные лица. По словам источника в компании, из-за сбоев в работе операционных отделений 'Роснефть' привлекла около 600 млн долл. средств от частных лиц, в то время как рассчитывала получить свыше 1 млрд долл.
Торги акциями 'Роснефти' и 'Роснефтегаза' на РТС начались 17 июля 2006 г., на Лондонской фондовой бирже и ММВБ - 19 июля 2006 г. Компании разместили ценные бумаги на общую сумму 10,4 млрд долл., стоимость акции составила 7,55 долл. за штуку. Объем заявок существенно превысил спрос и составил около 15 млрд долл., однако физические лица подали заявки лишь на 4% эмиссии (около 600 млн долл.).
В период подготовки к IPO 'Роснефть' объявляла о том, что эмиссия будет народной: компания планировала привлечь свыше 1 млрд долл. от физических лиц. Правда, эта идея с самого начала вызвала скепсис у некоторых наблюдателей фондового рынка. 'Постоянно повышающийся ценовой коридор был малодоступен среднестатистическому россиянину, поэтому многие не рискнули покупать акции нефтекомпании', - говорит начальник отдела фундаментального анализа брокерского дома 'Открытие' Наталья Мильчакова.
'Роснефть' собиралась парировать эти обвинения привлечением к организации продажи акций населению крупнейшего банка с разветвленной филиальной сетью. В компании говорили, что у Сбербанка отличная репутация, это позволит увеличить количество покупателей, а также снабдить акциями нефтекомпании всех желающих. Но и этот аргумент не вызвал энтузиазма у профессионалов: 'У Сбербанка нет брокерской структуры и опыта работы брокерского обслуживания', - напоминает Наталья Мильчакова.
В результате мрачные прогнозы наблюдателей оправдались. Как сообщил РБК daily источник в 'Роснефти', итогами народного размещения компания осталась недовольна. Напомним, 'физики' купили акций всего на 600 млн долл. По словам собеседника РБК daily, Сбербанк 'провалил' рекламную кампанию, переложив работу по информированию населения о нюансах покупки бумаг на пресс-службу 'Роснефти'. Вторая претензия - процесс продажи не отличался излишней клиентоориентированностью: в некоторых регионах купить бумаги 'Роснефти' было невозможно, в ряде операционных отделений продажа акций не всегда велась по субботам - в самый удобный день для покупателей. Комментарий Сбербанка получить не удалось.
Мнения экспертов о причинах провала расходятся. 'Отсутствие клиентоориентированности - основная беда крупных банков, они избалованы изобилием клиентов', - говорит генеральный директор группы банковского анализа 'Амелин и партнеры' Игорь Амелин. Аналитик 'МДМ Банка' Андрей Громадин называет вторую причину - безнаказанность. 'Фактически 'Роснефть' может предъявить Сбербанку только обвинения о недочетах в нюансах работы отделений', - говорит он. Между тем, отмечает г-н Громадин, скорее всего, 'Роснефть' делать этого не будет: альтернативы Сбербанку (в основном по степени развитости филиальной сети) нет.
Также наблюдатели прогнозируют провал других 'народных IPO'. Первый кандидат - Внешторгбанк (ВТБ), который неоднократно заявлял о планах разместить 25% своих акций на биржах Лондона и Москвы сразу после эмиссии 'Роснефти'. При этом ВТБ также рассчитывал привлечь солидную часть из необходимых ему 2,5 млрд долл. за счет частных лиц и с помощью Сбербанка. Теперь, считает начальник аналитического отдела ФК 'Мегатрастойл' Александр Разуваев, если ВТБ будет сотрудничать со Сбербанком, его акции купят только стратегические инвесторы. 'За несколько дней до IPO в центральном офисе 'Сбера' купить акции нефтекомпании было невозможно', - напоминает он. В ВТБ от комментариев отказались.
Торги акциями 'Роснефти' и 'Роснефтегаза' на РТС начались 17 июля 2006 г., на Лондонской фондовой бирже и ММВБ - 19 июля 2006 г. Компании разместили ценные бумаги на общую сумму 10,4 млрд долл., стоимость акции составила 7,55 долл. за штуку. Объем заявок существенно превысил спрос и составил около 15 млрд долл., однако физические лица подали заявки лишь на 4% эмиссии (около 600 млн долл.).
В период подготовки к IPO 'Роснефть' объявляла о том, что эмиссия будет народной: компания планировала привлечь свыше 1 млрд долл. от физических лиц. Правда, эта идея с самого начала вызвала скепсис у некоторых наблюдателей фондового рынка. 'Постоянно повышающийся ценовой коридор был малодоступен среднестатистическому россиянину, поэтому многие не рискнули покупать акции нефтекомпании', - говорит начальник отдела фундаментального анализа брокерского дома 'Открытие' Наталья Мильчакова.
'Роснефть' собиралась парировать эти обвинения привлечением к организации продажи акций населению крупнейшего банка с разветвленной филиальной сетью. В компании говорили, что у Сбербанка отличная репутация, это позволит увеличить количество покупателей, а также снабдить акциями нефтекомпании всех желающих. Но и этот аргумент не вызвал энтузиазма у профессионалов: 'У Сбербанка нет брокерской структуры и опыта работы брокерского обслуживания', - напоминает Наталья Мильчакова.
В результате мрачные прогнозы наблюдателей оправдались. Как сообщил РБК daily источник в 'Роснефти', итогами народного размещения компания осталась недовольна. Напомним, 'физики' купили акций всего на 600 млн долл. По словам собеседника РБК daily, Сбербанк 'провалил' рекламную кампанию, переложив работу по информированию населения о нюансах покупки бумаг на пресс-службу 'Роснефти'. Вторая претензия - процесс продажи не отличался излишней клиентоориентированностью: в некоторых регионах купить бумаги 'Роснефти' было невозможно, в ряде операционных отделений продажа акций не всегда велась по субботам - в самый удобный день для покупателей. Комментарий Сбербанка получить не удалось.
Мнения экспертов о причинах провала расходятся. 'Отсутствие клиентоориентированности - основная беда крупных банков, они избалованы изобилием клиентов', - говорит генеральный директор группы банковского анализа 'Амелин и партнеры' Игорь Амелин. Аналитик 'МДМ Банка' Андрей Громадин называет вторую причину - безнаказанность. 'Фактически 'Роснефть' может предъявить Сбербанку только обвинения о недочетах в нюансах работы отделений', - говорит он. Между тем, отмечает г-н Громадин, скорее всего, 'Роснефть' делать этого не будет: альтернативы Сбербанку (в основном по степени развитости филиальной сети) нет.
Также наблюдатели прогнозируют провал других 'народных IPO'. Первый кандидат - Внешторгбанк (ВТБ), который неоднократно заявлял о планах разместить 25% своих акций на биржах Лондона и Москвы сразу после эмиссии 'Роснефти'. При этом ВТБ также рассчитывал привлечь солидную часть из необходимых ему 2,5 млрд долл. за счет частных лиц и с помощью Сбербанка. Теперь, считает начальник аналитического отдела ФК 'Мегатрастойл' Александр Разуваев, если ВТБ будет сотрудничать со Сбербанком, его акции купят только стратегические инвесторы. 'За несколько дней до IPO в центральном офисе 'Сбера' купить акции нефтекомпании было невозможно', - напоминает он. В ВТБ от комментариев отказались.
Комментарии