06.06.2006 12:03
Комментарии: 0
Просмотры: 279
Менеджмент ЮКОСа хочет предложить 'Роснефти' 12,5% своих акций в счет погашения долга в размере $2,45 млрд. Это предусмотрено планом финансового оздоровления, который менеджмент опальной компании предложил кредиторам. В марте арбитражный суд Москвы ввел в ЮКОСе процедуру наблюдения и назначил временным управляющим Эдуарда Ребгуна. На 16 июня запланировано собрание кредиторов компании, а сейчас московский арбитраж рассматривает заявления от желающих войти в реестр кредиторов ЮКОСа. Тем временем менеджмент опальной компании подготовил собственный план финансового оздоровления, который, по их расчетам, позволит расплатиться по долгам.
План, подписанный президентом Стивеном Тиди, был направлен Ребгуну. В документе со ссылкой на предварительный отчет временного управляющего говорится, что общая сумма претензий к ЮКОСу - $29,5 млрд и часть из них компания сейчас оспаривает в судах. В числе крупнейших кредиторов названы Федеральная налоговая служба (долг компании перед ней составляет $11,5 млрд), 'дочки' ЮКОСа и аффилированные с ним компании - $13,7 млрд, 'Юганскнефтегаз' (сейчас контролируется 'Роснефтью') - $2,45 млрд, Moravel (контролируется GML) - $700 млн, синдикат западных банков (долг выкуплен 'Роснефтью') - $485 млн.
Все эти долги ЮКОС рассчитывает погасить за счет продажи части активов и собственной выручки. Долг 'Юганску' ЮКОС хотел бы вернуть своими акциями. По подсчетам менеджмента, для этого потребуется 12,5% акций компании. Еще около $8,9 млрд можно выручить, продав часть активов. 20%-ную долю в 'Сибнефти' ЮКОС оценивает в $4,2 млрд, привилегированные акции 'Юганскнефтегаза' - в $3,6 млрд, 100% в 'Арктикгазе' - в $1,1 млрд. Еще $1,5 млрд ЮКОС планирует получить от продажи своей доли в литовском нефтеперерабатывающем концерне Mazeikiu nafta. Компания хотела бы выплатить эти деньги 'Роснефти', выкупившей долг западных банков, и Moravel.
В документе указано, что стоимость основных активов ЮКОСа составляет около $20,6 млрд - это добывающие 'Томскнефть' и 'Самаранефтегаз', а также перерабатывающие и сбытовые 'дочки'. Их годовая EBITDA составляет $3-3,5 млрд, и часть этих денег тоже может пойти на расплату с кредиторами. А продав указанные активы, менеджмент ЮКОСа рассчитывает сохранить компанию с активами стоимостью около $15 млрд.
В этом случае ЮКОС будет добывать 20-25 млн т нефти в год и займет 8-е место среди российских нефтяных компаний, чуть-чуть уступая 'Татнефти', отмечает аналитик МДМ-банка Андрей Громадин. Но столь привлекательные активы вряд ли останутся независимыми, они наверняка будут поделены, полагает он. 'В России полным ходом идет консолидация отрасли. Поэтому или у ЮКОСа появится новый владелец, или он сам войдет в состав какой-то компании', - думает Громадин.
Эдуард Ребгун сказал, что получил от ЮКОСа только 'рабочие материалы'. Как только он получит официально представленный план финансового оздоровления компании, то тут же ознакомит с ним кредиторов. 'Принять ли этот план, будет решать именно собрание кредиторов', - указывает Ребгун. Первую скрипку в совете кредиторов скорее всего будет играть 'Роснефть' и она вряд ли согласится на такие условия, думает руководитель аналитического отдела ИК 'Брокеркредитсервис' Максим Шеин. И если она не согласится, это будет подтверждением того, что 'Роснефть' сама планирует приобрести какие-то активы ЮКОСа, заключает он.
Представитель 'Роснефти' лишь сказал, что план ЮКОСа будет рассмотрен в рамках комитета кредиторов.
План, подписанный президентом Стивеном Тиди, был направлен Ребгуну. В документе со ссылкой на предварительный отчет временного управляющего говорится, что общая сумма претензий к ЮКОСу - $29,5 млрд и часть из них компания сейчас оспаривает в судах. В числе крупнейших кредиторов названы Федеральная налоговая служба (долг компании перед ней составляет $11,5 млрд), 'дочки' ЮКОСа и аффилированные с ним компании - $13,7 млрд, 'Юганскнефтегаз' (сейчас контролируется 'Роснефтью') - $2,45 млрд, Moravel (контролируется GML) - $700 млн, синдикат западных банков (долг выкуплен 'Роснефтью') - $485 млн.
Все эти долги ЮКОС рассчитывает погасить за счет продажи части активов и собственной выручки. Долг 'Юганску' ЮКОС хотел бы вернуть своими акциями. По подсчетам менеджмента, для этого потребуется 12,5% акций компании. Еще около $8,9 млрд можно выручить, продав часть активов. 20%-ную долю в 'Сибнефти' ЮКОС оценивает в $4,2 млрд, привилегированные акции 'Юганскнефтегаза' - в $3,6 млрд, 100% в 'Арктикгазе' - в $1,1 млрд. Еще $1,5 млрд ЮКОС планирует получить от продажи своей доли в литовском нефтеперерабатывающем концерне Mazeikiu nafta. Компания хотела бы выплатить эти деньги 'Роснефти', выкупившей долг западных банков, и Moravel.
В документе указано, что стоимость основных активов ЮКОСа составляет около $20,6 млрд - это добывающие 'Томскнефть' и 'Самаранефтегаз', а также перерабатывающие и сбытовые 'дочки'. Их годовая EBITDA составляет $3-3,5 млрд, и часть этих денег тоже может пойти на расплату с кредиторами. А продав указанные активы, менеджмент ЮКОСа рассчитывает сохранить компанию с активами стоимостью около $15 млрд.
В этом случае ЮКОС будет добывать 20-25 млн т нефти в год и займет 8-е место среди российских нефтяных компаний, чуть-чуть уступая 'Татнефти', отмечает аналитик МДМ-банка Андрей Громадин. Но столь привлекательные активы вряд ли останутся независимыми, они наверняка будут поделены, полагает он. 'В России полным ходом идет консолидация отрасли. Поэтому или у ЮКОСа появится новый владелец, или он сам войдет в состав какой-то компании', - думает Громадин.
Эдуард Ребгун сказал, что получил от ЮКОСа только 'рабочие материалы'. Как только он получит официально представленный план финансового оздоровления компании, то тут же ознакомит с ним кредиторов. 'Принять ли этот план, будет решать именно собрание кредиторов', - указывает Ребгун. Первую скрипку в совете кредиторов скорее всего будет играть 'Роснефть' и она вряд ли согласится на такие условия, думает руководитель аналитического отдела ИК 'Брокеркредитсервис' Максим Шеин. И если она не согласится, это будет подтверждением того, что 'Роснефть' сама планирует приобрести какие-то активы ЮКОСа, заключает он.
Представитель 'Роснефти' лишь сказал, что план ЮКОСа будет рассмотрен в рамках комитета кредиторов.
Комментарии