27.12.2005 11:33
Комментарии: 0
Просмотры: 302
"Роснефть" все же решила расплатиться с западными банками по гарантиям "Юганскнефтегаза" за его прежнего хозяина - ЮКОС. Госкомпания готова отдать $470 млн за хорошие отношения с западными банкирами в преддверии публичного размещения акций, уверены эксперты. В сентябре 2003 г. ЮКОС взял кредит на $1 млрд у Citibank, Commerzbank, Credit Lyonnais, Deutsche Bank, HSBC, ING и Societe Generale, который выступил координатором сделки. Еще $1,6 млрд SG выдал ЮКОСу под обеспечение Group Menatep, контролирующей более 60% ЮКОСа. Поручителями по обоим кредитам выступили "дочки" ЮКОСа, в том числе "Юганскнефтегаз". 77% акций "Юганска" (100% голосующих) в прошлом году купила "Роснефть" за $9,4 млрд.
ЮКОС перестал платить по кредитам в декабре 2004 г. В январе банки потребовали от нового собственника "Юганска" - "Роснефти" погасить оставшуюся часть долга по кредиту на $1 млрд. Сначала "Роснефть" наотрез отказалась платить. Банкиры в ответ пригрозили судами и кросс-дефолтом по кредитам самой госкомпании. Дело в том, что, набрав долгов, "Роснефть" нарушила условия прежних кредитов на $1,66 млрд. А часть банков, которым был должен ЮКОС, кредитовали и саму "Роснефть", т. е. могли сразу потребовать свои деньги и от нее.
Позже госкомпания сменила тактику - она просила банки подождать, а потом решила заплатить им проценты за ЮКОС. Банкиры согласились временно изменить условия кредитов, которые были нарушены. Взамен "Роснефть" обязалась до конца года уладить вопрос с налоговыми долгами "Юганска" и гарантиями, которые он выдал.
Наконец "Роснефть" урегулировала все вопросы с кредиторами, рассказали несколько западных банкиров и менеджеры госкомпании. Госкомпания согласилась заплатить за ЮКОС оставшуюся непогашенной часть $1-миллиардного кредита, уточнили топ-менеджеры двух банков - кредиторов "Роснефти". На конец первого полугодия эта сумма составляла $473 млн, указала "Роснефть" в отчете по US GAAP. А вот гарантии по второму кредиту на $1,6 млрд госкомпания пока исполнять не намерена, утверждает источник, знакомый с планами "Роснефти".
"Роснефти" важно сохранить хорошие отношения с банками, говорит президент Института энергетической политики Владимир Милов. У компании большие краткосрочные долги ($3,8 млрд на конец первого полугодия) и ей нужно иметь возможность при необходимости быстро перекредитоваться, поясняет он. Сейчас "Роснефть" привлекает у группы западных банков кредит на сумму около $1 млрд для оплаты нескольких покупок и покрытия кассового разрыва. А если бы компания отказалась платить по гарантиям, не только вновь возникла бы угроза предъявления кредитов к досрочному погашению, но были бы затруднены и переговоры по привлечению новых займов, думает Милов. Кроме того, "Роснефть" готовит размещение акций на западных биржах и ей невыгодно иметь сомнительные долги, продолжает управляющий партнер юрфирмы AST Legal Анатолий Юшин. "Клиенты тех же банков - потенциальные покупатели акций компании, и терять их "Роснефти" невыгодно", - добавляет он.
Деньги, которые "Роснефть" заплатит банкам по гарантиям, выданным ЮКОСу, она просто включит в претензии "Юганска" к бывшему владельцу, продолжает Милов. "Выплаченную гарантию" доказать намного легче, чем упущенную выгоду от трансфертных цен, которую "Юганск" сейчас пытается предъявить ЮКОСу, отмечает Юшин. "Юганск" предъявил ЮКОСу требований больше чем на 400 млрд руб., но пока доказал только 62 млрд руб., говорит источник в опальной компании. Он соглашается, что убытки от выплаченной по гарантии суммы будет несложно доказать в суде, но думает, что "Роснефтью" двигало не столько желание увеличить сумму претензий к ЮКОСу, сколько подготовка к IPO.
ЮКОС перестал платить по кредитам в декабре 2004 г. В январе банки потребовали от нового собственника "Юганска" - "Роснефти" погасить оставшуюся часть долга по кредиту на $1 млрд. Сначала "Роснефть" наотрез отказалась платить. Банкиры в ответ пригрозили судами и кросс-дефолтом по кредитам самой госкомпании. Дело в том, что, набрав долгов, "Роснефть" нарушила условия прежних кредитов на $1,66 млрд. А часть банков, которым был должен ЮКОС, кредитовали и саму "Роснефть", т. е. могли сразу потребовать свои деньги и от нее.
Позже госкомпания сменила тактику - она просила банки подождать, а потом решила заплатить им проценты за ЮКОС. Банкиры согласились временно изменить условия кредитов, которые были нарушены. Взамен "Роснефть" обязалась до конца года уладить вопрос с налоговыми долгами "Юганска" и гарантиями, которые он выдал.
Наконец "Роснефть" урегулировала все вопросы с кредиторами, рассказали несколько западных банкиров и менеджеры госкомпании. Госкомпания согласилась заплатить за ЮКОС оставшуюся непогашенной часть $1-миллиардного кредита, уточнили топ-менеджеры двух банков - кредиторов "Роснефти". На конец первого полугодия эта сумма составляла $473 млн, указала "Роснефть" в отчете по US GAAP. А вот гарантии по второму кредиту на $1,6 млрд госкомпания пока исполнять не намерена, утверждает источник, знакомый с планами "Роснефти".
"Роснефти" важно сохранить хорошие отношения с банками, говорит президент Института энергетической политики Владимир Милов. У компании большие краткосрочные долги ($3,8 млрд на конец первого полугодия) и ей нужно иметь возможность при необходимости быстро перекредитоваться, поясняет он. Сейчас "Роснефть" привлекает у группы западных банков кредит на сумму около $1 млрд для оплаты нескольких покупок и покрытия кассового разрыва. А если бы компания отказалась платить по гарантиям, не только вновь возникла бы угроза предъявления кредитов к досрочному погашению, но были бы затруднены и переговоры по привлечению новых займов, думает Милов. Кроме того, "Роснефть" готовит размещение акций на западных биржах и ей невыгодно иметь сомнительные долги, продолжает управляющий партнер юрфирмы AST Legal Анатолий Юшин. "Клиенты тех же банков - потенциальные покупатели акций компании, и терять их "Роснефти" невыгодно", - добавляет он.
Деньги, которые "Роснефть" заплатит банкам по гарантиям, выданным ЮКОСу, она просто включит в претензии "Юганска" к бывшему владельцу, продолжает Милов. "Выплаченную гарантию" доказать намного легче, чем упущенную выгоду от трансфертных цен, которую "Юганск" сейчас пытается предъявить ЮКОСу, отмечает Юшин. "Юганск" предъявил ЮКОСу требований больше чем на 400 млрд руб., но пока доказал только 62 млрд руб., говорит источник в опальной компании. Он соглашается, что убытки от выплаченной по гарантии суммы будет несложно доказать в суде, но думает, что "Роснефтью" двигало не столько желание увеличить сумму претензий к ЮКОСу, сколько подготовка к IPO.
Комментарии