"Роснефть" в рамках подготовки к IPO, запланированному на конец 2006 года, уже начала кампанию по улучшению собственного имиджа в глазах инвесторов. Вчера первый вице-президент компании Сергей Алексеев презентовал отчет холдинга по US GAAP за первое полугодие перед инвестиционными аналитиками. В нем в числе прочего выражается уверенность, что налоги, начисленные "Юганскнефтегазу" (когда тот еще был "дочкой" ЮКОСа), снизятся с $4,69 млрд до $1,66 млрд. По мнению руководства "Роснефти", говорится в отчете, вероятность того, что суд поддержит доначисление $3,03 млрд налогов, "низкая". По оставшейся сумме степень вероятности наступления платежей оценивается как возможная. ЮКОСу, как известно, не удалось добиться существенного снижения налоговых требований ни к одной из его "дочек".
Более того, заявил Алексеев, "Роснефть" урегулировала "все технические дефолты, которые возникли в результате привлечения значительных объемов денежных средств на покупку "Юганскнефтегаза". За первое полугодие компания сократила свой чистый долг с $12,6 млрд до $11,2 млрд. Общая задолженность снизилась с $20,12 млрд до $18,6 млрд. При этом под обеспечение кредитов заложено почти 23% экспортной нефти (экспортные поставки "Роснефти", помимо обеспечения по ее долгам, являются резервным обеспечением по кредиту в $7,5 млрд, выданному западными банками единственному ее акционеру - государственному "Роснефтегазу").
Но, несмотря на значительную обремененность долгами, "Роснефть", как заявил Алексеев, намерена продолжить покупку активов. "В первую очередь мы инвестируем в нефтегазодобычу", - сказал он, отказавшись сообщить детали. Как известно, недавно "Роснефть" сообщила о покупке у "Интерроса" блокпакета акций "Верхнечонскнефтегаза", нефтедобывающего предприятия в Иркутской области. В связи с этим появились предположения, что следующим этапом будет сделка по продаже "Роснефти" тем же "Интерросом" блокпакета "РУСИА Петролеум", оператора разработки крупного Ковыктинского газового месторождения (находится рядом с Верхнечонским). Однако Алексеев вчера заявил, что газовый актив "Роснефть" не интересует: "Проект не реализован, не подошел к этапу инвестиционного решения", - считает он. В то же время топ-менеджер "Роснефти" указал, что компания намерена развивать Верхнечонское месторождение: "Вносить свой вклад в том числе в техническую сторону и во все, что нужно для нефтедобычи".
Параллельно будет идти консолидация "Роснефти". Как известно, компания выбрала 12 основных дочерних предприятий, с которыми перейдет на единую акцию. По словам Алексеева, совет директоров "Роснефти", который должен утвердить план консолидации, состоится в ближайшее время. "Сейчас заканчивается работа над документами, которые совет директоров (заседание которого состоялось 9 ноября) попросил несколько отредактировать", - сказал он. Источник, близкий к компании, отмечает, что совет директоров "Роснефти" на заседании 9 ноября не стал одобрять решение о консолидации потому, что оно было основано на расчетах, сделанных менеджментом. "Совет хочет принять решение о коэффициентах конвертации после того, как расчеты по ним представит оценщик, а не "Роснефть", - уверяет он. Однако, как сообщил источник, знакомый с ситуацией, оценочная компания "2К Аудит - Деловые консультации" рассчитывает для "Роснефти" коэффициенты конвертации привилегированных акций дочерних предприятий в акции объединенного холдинга. "У Deloitte & Touche (консультант "Роснефти") не было коэффициентов обмена ни обыкновенных акций, ни "префов" (в подготовленном отчете об оценке "Роснефти"), - сказал он.
Более того, заявил Алексеев, "Роснефть" урегулировала "все технические дефолты, которые возникли в результате привлечения значительных объемов денежных средств на покупку "Юганскнефтегаза". За первое полугодие компания сократила свой чистый долг с $12,6 млрд до $11,2 млрд. Общая задолженность снизилась с $20,12 млрд до $18,6 млрд. При этом под обеспечение кредитов заложено почти 23% экспортной нефти (экспортные поставки "Роснефти", помимо обеспечения по ее долгам, являются резервным обеспечением по кредиту в $7,5 млрд, выданному западными банками единственному ее акционеру - государственному "Роснефтегазу").
Но, несмотря на значительную обремененность долгами, "Роснефть", как заявил Алексеев, намерена продолжить покупку активов. "В первую очередь мы инвестируем в нефтегазодобычу", - сказал он, отказавшись сообщить детали. Как известно, недавно "Роснефть" сообщила о покупке у "Интерроса" блокпакета акций "Верхнечонскнефтегаза", нефтедобывающего предприятия в Иркутской области. В связи с этим появились предположения, что следующим этапом будет сделка по продаже "Роснефти" тем же "Интерросом" блокпакета "РУСИА Петролеум", оператора разработки крупного Ковыктинского газового месторождения (находится рядом с Верхнечонским). Однако Алексеев вчера заявил, что газовый актив "Роснефть" не интересует: "Проект не реализован, не подошел к этапу инвестиционного решения", - считает он. В то же время топ-менеджер "Роснефти" указал, что компания намерена развивать Верхнечонское месторождение: "Вносить свой вклад в том числе в техническую сторону и во все, что нужно для нефтедобычи".
Параллельно будет идти консолидация "Роснефти". Как известно, компания выбрала 12 основных дочерних предприятий, с которыми перейдет на единую акцию. По словам Алексеева, совет директоров "Роснефти", который должен утвердить план консолидации, состоится в ближайшее время. "Сейчас заканчивается работа над документами, которые совет директоров (заседание которого состоялось 9 ноября) попросил несколько отредактировать", - сказал он. Источник, близкий к компании, отмечает, что совет директоров "Роснефти" на заседании 9 ноября не стал одобрять решение о консолидации потому, что оно было основано на расчетах, сделанных менеджментом. "Совет хочет принять решение о коэффициентах конвертации после того, как расчеты по ним представит оценщик, а не "Роснефть", - уверяет он. Однако, как сообщил источник, знакомый с ситуацией, оценочная компания "2К Аудит - Деловые консультации" рассчитывает для "Роснефти" коэффициенты конвертации привилегированных акций дочерних предприятий в акции объединенного холдинга. "У Deloitte & Touche (консультант "Роснефти") не было коэффициентов обмена ни обыкновенных акций, ни "префов" (в подготовленном отчете об оценке "Роснефти"), - сказал он.
Комментарии