Руководство петербургского оператора АЗС ООО "Фаэтон", владеющего сетью из 40 заправок, объявило, что в феврале 2006 года компания выпустит первый облигационный заем объемом 1 млрд рублей. За счет его размещения компания планирует рефинансировать часть своих кредитов и увеличить сеть АЗС. Финансисты считают, что основным фактором риска для инвесторов будет независимость оператора от крупных нефтяных компаний.
Как сообщил начальник управления финансов компании "Фаэтон" Дмитрий Сачков, документы для регистрации проспекта эмиссии облигаций будут поданы в Федеральную службу по финансовым рынкам в декабре этого года. "Долго тянуть мы не собираемся и уже в феврале 2006 года намерены разместить облигации на рынке, - отметил Сачков. - Вырученные от продажи облигаций деньги мы направим на строительство новых и покупку уже работающих автозаправок. При этом покупать мы намерены пока лишь обособленные автозаправки, а не сети целиком". Помимо расширения бизнеса компания собирается потратить часть займа на рефинансирование своей кредиторской задолженности. "Я не могу сейчас раскрыть величину и структуру нашего кредитного портфеля, скажу лишь, что он существенно меньше, чем объем облигационного займа, - отметил Сачков. - И реструктуризировать мы будем лишь некоторые кредиты, условия которых, с нашей точки зрения, перестали быть для нас выгодными".
Организатором займа выступит инвестиционная компания "Нева-инвест". Бумаги будут размещены на ММВБ по номиналу в 1 тыс. рублей. "Фаэтон" может стать первой топливной сетью, выпустившей свои облигации. Планы по размещению облигаций у компании были уже давно - год назад руководство "Фаэтона" заявляло о планах выпустить заем объемом 500 млн рублей, но так и не осуществило своих замыслов, - отметил заместитель генерального директора информационно-аналитического агентства Cbonds Канр Лиджиев. - Время для размещения облигаций выбрано не случайно. Сейчас ставки на рынке облигаций находятся на своих исторических минимумах".
По мнению Лиджиева, "Фаэтон" решил привлечь средства из-за жесткой конкуренции на топливном рынке."Фаэтон" является независимым нефтетрейдером, не имеющим за собой крупной нефтяной компании. Поэтому неудивительно, что получить средства на финансирование своих проектов компания решила за счет займа", - заявил Лиджиев. При этом именно независимость "Фаэтона" аналитики и считают основным фактором риска для инвесторов. Любопытно, что другой петербургский независимый оператор - ЗАО "Петербургская топливная компания" (ПТК) - оценил планы "Фаэтона" скептически. ПТК, напротив, предпочитает развивать свой бизнес за счет банковских кредитов. "Полтора года назад мы рассматривали возможность взять облигационный заем, - заявил Леонид Чурилов, первый заместитель генерального директора ПТК. - Но отказались от этой затеи: облигации связаны с довольно значительными финансовыми издержками. Для реализации любого нашего проекта нам хватает собственных средств и банковских кредитов".
Как сообщил начальник управления финансов компании "Фаэтон" Дмитрий Сачков, документы для регистрации проспекта эмиссии облигаций будут поданы в Федеральную службу по финансовым рынкам в декабре этого года. "Долго тянуть мы не собираемся и уже в феврале 2006 года намерены разместить облигации на рынке, - отметил Сачков. - Вырученные от продажи облигаций деньги мы направим на строительство новых и покупку уже работающих автозаправок. При этом покупать мы намерены пока лишь обособленные автозаправки, а не сети целиком". Помимо расширения бизнеса компания собирается потратить часть займа на рефинансирование своей кредиторской задолженности. "Я не могу сейчас раскрыть величину и структуру нашего кредитного портфеля, скажу лишь, что он существенно меньше, чем объем облигационного займа, - отметил Сачков. - И реструктуризировать мы будем лишь некоторые кредиты, условия которых, с нашей точки зрения, перестали быть для нас выгодными".
Организатором займа выступит инвестиционная компания "Нева-инвест". Бумаги будут размещены на ММВБ по номиналу в 1 тыс. рублей. "Фаэтон" может стать первой топливной сетью, выпустившей свои облигации. Планы по размещению облигаций у компании были уже давно - год назад руководство "Фаэтона" заявляло о планах выпустить заем объемом 500 млн рублей, но так и не осуществило своих замыслов, - отметил заместитель генерального директора информационно-аналитического агентства Cbonds Канр Лиджиев. - Время для размещения облигаций выбрано не случайно. Сейчас ставки на рынке облигаций находятся на своих исторических минимумах".
По мнению Лиджиева, "Фаэтон" решил привлечь средства из-за жесткой конкуренции на топливном рынке."Фаэтон" является независимым нефтетрейдером, не имеющим за собой крупной нефтяной компании. Поэтому неудивительно, что получить средства на финансирование своих проектов компания решила за счет займа", - заявил Лиджиев. При этом именно независимость "Фаэтона" аналитики и считают основным фактором риска для инвесторов. Любопытно, что другой петербургский независимый оператор - ЗАО "Петербургская топливная компания" (ПТК) - оценил планы "Фаэтона" скептически. ПТК, напротив, предпочитает развивать свой бизнес за счет банковских кредитов. "Полтора года назад мы рассматривали возможность взять облигационный заем, - заявил Леонид Чурилов, первый заместитель генерального директора ПТК. - Но отказались от этой затеи: облигации связаны с довольно значительными финансовыми издержками. Для реализации любого нашего проекта нам хватает собственных средств и банковских кредитов".
Комментарии