VIII Международная Конференция «Рынок нефтепродуктов России и СНГ-2024»
24.09.2024 05:25
Щедрый партнер
30.09.2004 15:58
Комментарии: 0
Просмотры: 377
СonocoPhillips заплатит за 7,59% акций 'ЛУКОЙЛа' $1,988 млрд.
Крупнейшая в российской истории приватизационная сделка, в ожидании которой рынок пребывал последние месяцы, состоялась. На аукционе в РФФИ американская ConocoPhillips приобрела 7,59% акций 'ЛУКОЙЛа' за $1,988 млрд, вчера же компании объявили о стратегическом партнерстве.
На аукцион были поданы четыре заявки: от аффилированной с ConocoPhillips Springtime Holdings ltd, от дружественных менеджменту 'ЛУКОЙЛа' Промсвязьбанка и 'Промрегион Холдинга', а также от Людмилы Гроссман - физлица, представляющего интересы контролируемой Дэвидом Гуггенхаймом Dabir Int. Гроссман не внесла требуемый условиями аукциона задаток в 450 млн руб. и к участию в нем допущена не была. Гуггенхайм вчера объяснил 'Ведомостям' свое неучастие в торгах советом консультантов, по мнению которых 'сейчас в России нет необходимых условий для инвестиций'.
Торги прошли буднично и скоротечно, не заняв и 3 минут. После оглашения аукционистом стартовой цены в $1,928 млрд свою карточку поднял представитель 'Промрегион Холдинга'. Последовало предложение аукциониста повышать цену, и это сделал представитель Промсвязьбанка. Она увеличилась на шаг - до $1,934 млрд, после чего представитель Springtime Holdings Диана Гиндин (президент российского CSFB - консультанта ConocoPhillips по этой сделке) совершила прыжок сразу в девять шагов, объявив цену в $1,988 млрд. Ее никто не перебил, и на счет 'три' продажа состоялась. Конечная цена оказалась на $60 млн выше стартовой, но недотянула до текущей рыночной - на вчерашнее закрытие торгов в РТС его стоимость составила $2,042 млрд.
Переговоры о вхождении ConocoPhillips в уставный капитал 'ЛУКОЙЛа' и об их стратегическом партнерстве длились более двух лет, и все это время стороны тщательно оберегали их конфиденциальность. Именно из этих соображений, как сказал 'Ведомостям' вице-президент российской компании Леонид Федун, консультантом был нанят не крупный инвестбанк, а Compass Advisers LLP - инвестиционный бутик в США. А источник, близкий к сделке, говорит, что в служебной переписке между компаниями для 'конспирации' весь проект именовался 'буйволом', 'ЛУКОЙЛ' - 'тигром' и ConocoPhillips - 'пантерой'. Но эти ухищрения оказались тщетными. Еще летом на рынок просочилась информация о проекте в общих его чертах, а после того как Владимир Путин побеседовал с руководителями обеих компаний и одобрил инвестиции американцев в Россию, рыночные слухи переросли в уверенность, и безусловным фаворитом вчерашних торгов была ConocoPhillips.
После аукциона представители 'ЛУКОЙЛа' и ConocoPhillips официально объявили об альянсе. Американская компания заявила о намерении до конца года увеличить долю в 'ЛУКОЙЛе' до 10%, для чего она объявит тендер на покупку 2,4% акций 'ЛУКОЙЛа' на рынке по цене до $30,76 за акцию у неамериканских акционеров. Это гарантирует компании место в совете директоров 'ЛУКОЙЛа'. По договору между компаниями ConocoPhillips нарастит эту долю до 20%, чтобы иметь возможность отражать в своей отчетности приходящуюся на нее часть нефтяных запасов и добычи 'ЛУКОЙЛа'. По оценке гендиректора ConocoPhillips Джеймса Малвы, его компания получит прибавку на 10% в запасах и примерно столько же - в добыче.
Как сообщил 'Ведомостям' Леонид Федун, в конце этого - начале следующего года 'ЛУКОЙЛ' проведет внеочередное собрание акционеров, на котором представитель ConocoPhillips войдет в совет директоров компании. Кроме того, будут приняты поправки в устав, по которым ключевые решения совет директоров будет принимать только единогласно. По словам Федуна, это, в частности, вывод крупных активов, создание альянсов с другими компаниями, эмиссии акций в объеме более 10% от УК.
По мнению экспертов, ограничение в 20% акций могло быть наложено по желанию чиновников, но сотрудник Минэкономразвития утверждает, что государство тут ни при чем и ограничения мог санкционировать менеджмент 'ЛУКОЙЛа'. Чиновник отмечает, что в любом случае у ConocoPhillips останется возможность собрать больше 20% через дружественные структуры. По его мнению, еще до аукциона у компании было порядка 5% акций 'ЛУКОЙЛа'. 'Впрочем, и 20% можно считать блоком с учетом поправок в устав, которые примут акционеры', - говорит он.
'ЛУКОЙЛ' и ConocoPhillips также объявили о создании СП для разработки Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции. Его рабочее название - 'Руско'. 'ЛУКОЙЛу' в проекте будет принадлежать 70%, а ConocoPhillips - 30%. За долю в активах СП ConocoPhillips заплатит более $370 млн, также предусмотрены платежи в размере 30% от оборотного капитала и 30% от капиталовложений, сделанных 'ЛУКОЙЛом' в месторождения проекта с начала 2004 г. По словам Федуна, в сумме это примерно $150 млн, но эта цифра еще окончательно не определена.
Еще одним совместным проектом компаний станет разработка месторождения Западная Курна в Ираке. Они решили вместе договариваться с правительством этой страны о подтверждении прав 'ЛУКОЙЛа' на это месторождение. Из своей доли российская компания передаст американцам 17,5% участия.
Чиновники вчера не скрывали радости от итогов сделки. 'Это индикатор роста капитализации российских компаний и экономики', - приводятся в сообщении Минпромэнерго слова министра Виктора Христенко. Чиновник Минэкономразвития уверен, что цена продажи была выгодной, хотя и оказалась ниже рыночной. 'Акции компании росли на ожидании аукциона, и после его окончания логично было ждать некоторого падения', - полагает он. И действительно, бумаги 'ЛУКОЙЛа' в РТС подешевели на 1,43% до $30,9.
Стивен Дашевский из 'Атона' называет это приобретение очень выгодным для ConocoPhillips, которая вчера заплатила по $1,7 за баррель доказанных запасов 'ЛУКОЙЛа'. Для сравнения: ВР в сделке с ТНК платила $1,9. По мнению Дашевского, ConocoPhillips получила 'входной билет в высшую лигу мировой нефтяной отрасли', 'ЛУКОЙЛ' же не только стал полностью частным, но и получил стратегического инвестора, с которым, в частности, у него 'кратно увеличатся шансы на получение Западной Курны'.
