Слияние англо-американской ВР и Тюменской нефтяной компании вчера наконец состоялось. Теперь сделка считается завершенной, и новая структура под названием ТНК--ВР начинает свое существование как самостоятельное юридическое лицо. Правда, в день подписания документов неожиданно стало известно о некотором конфузе российской стороны: основные акционеры ТНК -- 'Альфа-групп' и Access/Ренова (AAR) -- получат за свои активы, включенные в структуру новой компании, на 600 млн долл. меньше, чем было объявлено ранее, из-за увеличения долгов ТНК. Кроме того, половина 'Славнефти', принадлежащая ТНК, все же войдет в состав ТНК--ВР. Когда это произойдет, возможно, станет понятно, почему британская компания заплатит российской стороне меньше именно на 600 млн долл.
Основное соглашение о создании совместной компании акционеры ТНК и руководители ВР подписали в Лондоне в присутствии президента России Владимира Путина и премьер-министра Великобритании Тони Блэра. О создании новой структуры было объявлено еще в феврале, а на прошлой неделе в совместном пресс-релизе ВР и AAR сообщалось, что закончилось формирование руководящего звена новой компании. Всего было произведено 63 назначения.
Половина новой компании будет принадлежать ВР и столько же -- ААR. Российская сторона вносит в новый холдинг ТНК, ОНАКО, 'Сиданко', акции 'РУСИА Петролеум' (блокпакет оператора Ковыктинского газоконденсатного месторождения), газодобывающей компании 'Роспан', а также доли в проектах 'Сахалин-4' и 'Сахалин-5'. ВР вносит свои акции 'Сиданко', 'РУСИА Петролеум', доли в проектах 'Сахалин-4' и 'Сахалин-5', а также сеть АЗС в Москве.
Как предполагалось ранее, британская компания заплатит ААR 3 млрд долл., а затем в течение трех последующих лет выплаты будут проводиться тремя равными траншами на сумму 1,25 млрд долл. в виде обыкновенных акций ВР. Какое количество бумаг войдет в каждый транш, будет определяться за месяц до его осуществления, исходя из рыночной стоимости акций ВР. Но вчера эта схема неожиданно претерпела изменения. ВР согласилась выплачивать лишь 2,4 млрд долл. В распространенном пресс-релизе указывается, что снижение выплат вызвано 'увеличением долговых обязательств ТНК, связанных, в частности, с приобретением 'Славнефти' в конце прошлого года в паритете с 'Сибнефтью'. При этом пункт о трех траншах изменений не претерпел.
Отказываться от сделки на таких условиях, по понятным причинам, российская сторона не могла -- ведь тогда была бы сорвана немаловажная часть президентского визита. Глава 'Альфа-групп' Михаил Фридман в Лондоне оправдывался: заключенное вчера соглашение, сказал он, 'на 100% соответствует предварительному меморандуму, подписанному в феврале'. По его словам, условия сделки по объединению двух компаний согласовывались до перечисления денег за акции 'Славнефти'. Г-н Фридман утверждает, что 'никаких изменений не произошло, за исключением увеличения долга ТНК на 600 млн долл. в результате приобретения 'Славнефти'. Правда, сколько на самом деле ТНК заплатила за 'Славнефть', не сообщается. На аукционе в декабре победитель заплатил за акции 1,86 млрд долл., а незадолго до этого 'Сибнефть' выкупила у Белоруссии пакет 'Славнефти' за 210 млн долл. Таким образом, альянс 'Сибнефти' и ТНК заплатил за российско-белорусскую компанию 2,07 млрд долл. Соответственно, ТНК должна была заплатить половину этой суммы -- 1,035 млрд. Но она помимо 'Славнефти' приобрела еще и долю 'Сибнефти' в ОНАКО за 825 млн долл. Так что платежи тюменской компании в этом году (перечисление денег за 'Славнефть' состоялось в феврале) составили 1,86 млрд долл. Почему Михаил Фридман оценил увеличение долга компании в 600 млн долл. -- загадка. 'Правда, нельзя исключать, что у компании были собственные средства, которые она вложила в покупку 'Славнефти', -- говорит источник, близкий к структурам г-на Фридмана, -- однако в любом случае ситуация довольно запутанная'.
Возможно, все станет понятно после того, как в объединенную компанию будут включены акции 'Славнефти', которыми владеет ТНК. Как вчера заявил предправления тюменской компании Виктор Вексельберг, 'в соглашение (с ВР. -- Ред.) 'Славнефть' входит принципиально, но не входит по деньгам'. Также он добавил, что по этим активам стороны подпишут отдельное соглашение, когда договорятся о цене.
Деньги акционерам ТНК, положенные в соответствии с подписанными вчера документами, по словам г-на Фридмана, будут перечислены после получения необходимых разрешений от Европейской комиссии и антимонопольных ведомств России и Украины (у ТНК есть активы в этой стране) об одобрении сделки. Как заявил журналистам председатель правления ТНК Виктор Вексельберг, суммарный долг новой компании в настоящее время составляет около 3 млрд долл.
Кроме того, вчера г-н Фридман сообщил, что ТНК--ВР планирует направлять на выплату дивидендов не менее 40% прибыли. По его словам, стороны считают, что объединенная компания действует с 1 января 2003 года, поэтому ВР и ТНК смогут претендовать на дивиденды уже по итогам этого года.
Комментарии