Тюменская нефтяная компания привлекла на международном рынке еще $300 млн, доразместив еврооблигации, выпущенные в ноябре прошлого года. Средства будут направлены на рефинансирование более дорогих займов ТНК, привлеченных ранее.
Эмитентом облигаций выступает ТНК, возврат денег гарантирует материнская компания TNK International Ltd. Дата погашения - 6 ноября 2007 г. Лид-менеджеры - Schroder Salomon Smith Barney и Credit Suisse First Boston.
На этот раз ТНК привлекла деньги на более выгодных условиях, чем в ноябре: доходность составила 9,46% против 11% при первичном размещении. Аналитики считают это большим успехом компании. Например, неделю назад МТС разместила пятилетние еврооблигации объемом $400 млн под 9,75% годовых.
"Успех налицо", - говорит директор департамента исследований долговых рынков Доверительного и инвестиционного банка Александр Овчинников. По его мнению, на руку компании сыграло правильно выбранное время: еврооблигации российских компаний пользуются интересом инвесторов. "Они используют выгодную конъюнктуру рынка, - соглашается аналитик "Ренессанс Капитала" Павел Мамай. - Сейчас российские евробонды торгуются на высоких уровнях".
Инвесторов не смутило даже то, что TNK International стоит в списке на понижение кредитного рейтинга у всех трех ведущих агентств - Standard & Poor"s, Moody"s и Fitch. Им не нравятся большие долги ТНК (на конец июня 2002 г. - $2,7 млрд), выросшие за счет привлечения денег для покупки "Славнефти". Впрочем, вчера Fitch объявило о том, что рейтинг компании оставлен без изменений.
Однако доразмещение еврооблигаций не увеличит объем долга ТНК - компания направит средства на досрочное погашение кредитов, привлеченных в 2001 - 2002 гг. по более высоким ставкам, которые погашаться должны в 2003 - 2004 гг. Аналитик Объединенной финансовой группы Дмитрий Дмитриев уверен, что короткие долги занимались по более высоким ставкам, и поэтому считает выпуск евробондов логичным.
Комментарии